【正文】 47。存貨周期的制訂參照了同類企業(yè)上市公司的存貨周期長短。 ? 存貨成本 （現(xiàn)金支出部分）按當(dāng)年 存貨成本 的 5/6 計算，其余 1/6 已按應(yīng)付賬款計算。 ? 公司開辦 費 200 萬，按照國家現(xiàn)行會計制度，計入當(dāng)年管理費用。 ? 第一年的 辦公費用 ： 包括通訊費 、車輛使用和交通費、辦公耗材、差旅費、招待費等。 11 個辦事處的倉庫租金合計 萬元。 第三年 銷售收入 合計 109,000 萬元。 數(shù)據(jù)、資料來源及計算依據(jù) 本報告的主要數(shù)據(jù)來源及計算依 據(jù)包括： 對各地市場農(nóng)副產(chǎn)品和食品消費市場的研究； 對江西省及外省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化典型企業(yè)的考察分析 。其中： 水產(chǎn)品投入 1,200 萬元，能夠支撐 11,000 萬元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測算是參照江西省軍山湖魚蟹開發(fā)公司的投資收益規(guī)模； 大米投入 1,400 萬元，能夠支撐 17,000 萬元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測算是參照江西省碧云米業(yè)的投資收益規(guī)模； 豬肉投入 2,200 萬元，能夠支撐 10,000 萬元以上的供應(yīng)量，其供應(yīng)能力測算是參照江西省國鴻實業(yè)的投資收益規(guī)模。 銷售收入 乘以各產(chǎn)品毛利率，得出 銷售成本 。 ? 第一年的 網(wǎng)點辦公費用 ： 每個辦事處 10 萬元。假設(shè)公司在第 23 年將總部辦公面積增加 1 倍，租金為 108 萬元。 營業(yè)利潤 =主營業(yè)務(wù)利潤－費用 例如第一年營業(yè)利潤 2,722=5,951－ 3,229 8） 投資收益 按 長期投資 的 10%計算。 ? 利息支出 來自三年收入計劃表中的 財務(wù)費用 。 7） 負債與所有者權(quán)益 的計算： 負債與所有者權(quán)益 =負債＋所有者權(quán)益 例如第一年負債與所有者權(quán)益 28,313=5,591＋ 22,721 第 14 頁 共 22頁 二、財務(wù)預(yù)測報表 資金投向表 單位：萬元 主要資金投向 第 一年 第二年 第三年 長期投資 4800 2200 5000 水產(chǎn)品基地 1200 1200 20xx 大米基地 1400 0 0 豬肉基地 2200 1000 20xx 其他基地 0 0 1000 購貨成本 27956 48672 88718 各項費用 2765 4657 7409 銷售費用 1633 2764 4227 管理費用 1132 1373 1982 財務(wù)費用 0 520 1200 固定資產(chǎn)投資 510 350 60 稅金 1369 2652 5533 貸款償還 0 0 13000 合計 37400 58530 119720 注： 長期投資的方式為控股或參股于核心產(chǎn)品基地，并總經(jīng)銷該基 地的產(chǎn)品。所有者權(quán)益 權(quán)益負債率 % 權(quán)益負債率 % 權(quán)益負債率 % 投資收益 資產(chǎn)負債表： 凈利潤 2721 凈利潤 5496 凈利潤 12464 凈利潤 總資產(chǎn)（平均） 24156 總資產(chǎn)（平均） 39073 總資產(chǎn)（平均） 68268 247。流動負債 流動負債 5591 流動負債 21616 流動負債 46020 流動比率 流動比率 流動比率 資產(chǎn)負債表： 流動資產(chǎn) 23093 流動資產(chǎn) 42221 流動資產(chǎn) 74194 （流動資產(chǎn)－流動負債） 庫存 8387 庫存 15021 庫存 27786 247。 ? 存貨 ：其周期按照 120 天計算，即 存貨 等于當(dāng)年 銷售成本 的 1/3。其中當(dāng)年的 銷售成本 （現(xiàn)金支出部分）等于當(dāng)年的 銷售成本 減去上年 存貨成本 后的 5/6。第三年的 固定資產(chǎn)折舊合計為 164 萬元?？傆?503 萬元。 d） 11 個辦事處倉庫，一般倉庫每年租金 120 元 /平方米，各辦事處租 150平方米，共 萬元；冷庫每年租金 600 元 /平方米，各辦事處租 50 平方米，共3 萬元，每個辦事處的倉庫每年為 萬元。 其中 : 水產(chǎn)品投入 2,000 萬元； 豬肉投入 2,000 萬元； 第 6 頁 共 22頁 其他投入 1,000 萬元。 會計假設(shè)及說明 本報告在分析中的主要會計假設(shè)包括： 會計分期，每一財務(wù)年度從當(dāng)年 1 月 1 日到 12 月 31 日； 注冊資本按 2 億元人民幣計算，前三年無股東追加投資； 長期投資收益均按現(xiàn)金收入計算； 所得稅按 15%的優(yōu)惠稅率計算； 前三年無股東利益分配； 無重大非經(jīng)營型損益。 水果供應(yīng)采用收購方式，其銷售量確定為 2,000 萬元。 銷售成本 = ∑ [各產(chǎn)品銷售收入 (1－毛利率 )] 例如第一年銷售成本 25,160=[11,000 (1 － 30%)+9,000 (1 －%)+10,000 (1－ %)+2,000 (1－ 30%)] 三年收入計劃表 1） 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 的計算： 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 =（銷售收入－銷售成本） 13% 例如第一年主營業(yè)務(wù)稅金及附加 889=（ 32,000－ 25,160） 13% 不同種類的農(nóng)副產(chǎn)品，其稅種和稅率是有區(qū)別的，根據(jù)有關(guān)稅務(wù)制度、江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的有關(guān)政策，按上述方法測算是合適和穩(wěn)健的。江西省辦事處的辦公費用算在總部。 ? 第一年的 技術(shù)費用 確定為 50 萬元。 投資收益 =長期投資 10% 例如第一年投資收益 480=4,800 10% 9） 利潤總額 等于 營業(yè)利潤 加上 投資收益 。 ? 固定資產(chǎn)支出 為當(dāng)年固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金支出。 第一年的長期投資中，水產(chǎn)品投資主要用于水產(chǎn)品養(yǎng)殖及暫養(yǎng)基地，豬肉投資主要用于冷切肉加工基地，大米投資主要用于大米加工廠?？傎Y產(chǎn)（平均） ROI % ROI % ROI % 資產(chǎn)負債表： 凈利潤 2721 凈利潤 5496 凈利潤 12464 凈利潤 凈資產(chǎn)（期初） 20xx0 凈資產(chǎn)（期初） 22721 凈資產(chǎn)（期初） 28217 247。第 21 頁 共 22頁 二、主要比率分析 分析項目 公式 第一年 第二年 第三年 流動性分析 資產(chǎn)負債表： 流動資產(chǎn) 23093 流動資產(chǎn) 42221 流動資產(chǎn) 74194 流動資產(chǎn) 流動負債 5591 流動負債 21616 流動負債 46020 －流動負債 周轉(zhuǎn)資金 17502 周轉(zhuǎn)資金 20605 周轉(zhuǎn)資金 28174 資產(chǎn)負債表： 流動資產(chǎn) 23093 流動資產(chǎn) 42221 流動資產(chǎn) 74194