【正文】 公司制期貨交易所的主要特點有：注重擴大市場規(guī)模，提高經(jīng)營效率；完全中立，其工作人員不得參與交易；對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負責(zé)賠償；收取的交易費用較多，使交易商的負擔(dān)較大。總經(jīng)理、副總經(jīng)理都由中國證監(jiān)會任免。靜態(tài)外匯有廣義、狹義之分。1. 芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨合約：報價方式：100減去不帶百分號的短期國債年貼現(xiàn)率最小變動單位：189。平均期限12年，最長期限可達30年；1976年，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國際貨幣市場分部(IMM)推出了13周的美國國債期貨交易；1977年，芝加哥期貨交易所推出了美國長期國債期貨交易；1981年7月，芝加哥商業(yè)交易所國際貨幣市場分部IMM、芝加哥期貨交易所同時推出可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）期貨交易；1981年12月，IMM推出3個月歐洲美元期貨交易，在美國市場首次推出現(xiàn)金交割制度。平倉盈虧177。期貨交易所可以設(shè)獨立董事。期貨結(jié)算部門的作用：計算期貨交易盈虧；擔(dān)保交易履約；控制市場風(fēng)險。政策和期貨交易所章程、交易規(guī)則及其實施細則的情況；16. 組織期貨交易所年度財務(wù)會計報告的審計工作，決定會計師事務(wù)所的聘用和變更事項；17. 期貨交易所章程規(guī)定和會員大會授予的其他職權(quán)。 多選中國是世界上最大的棉花、鋅的生產(chǎn)和消費國。2007年，全國期貨交易金額已突破30萬億元。大連、鄭州和上海交易所在全球期貨期權(quán)成交量中分別位于1227位。1874年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）成立；1969年，已發(fā)展為世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心；20世紀60年代，芝加哥商業(yè)交易所推出豬和活牛等活牧畜的期貨合約，成為國際商品期貨市場上的重要品種；1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所設(shè)立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元等在內(nèi)的外匯期貨合約；1989年，首次推出利率互換期貨（p67）；2005年，推出歐元區(qū)HICP期貨；2000年底，芝加哥商業(yè)交易所成為美國第一家公司制交易所。合約月份：除天然橡膠12月份無合約，其他每個月都有。1726年，法國商品交易所在巴黎誕生。2001年1月29日，英國倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所（LIFFE）首次推出以英國、歐洲大陸和美國藍籌股為標的物的股票期貨交易。我國期貨市場經(jīng)過1991998年的兩次清理整頓，進入規(guī)范發(fā)展階段。截止2010年12月31日，上海期貨交易所上市的品種有：銅、鋁、鋅、黃金、燃料油、天然橡膠、螺紋鋼、線材；大連商品交易所上市的品種有：大豆（黃大豆1號期貨合約對應(yīng)食用大豆，黃大豆2號期貨合約對應(yīng)榨油用大豆）、豆粕、豆油、玉米、棕櫚油、線型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯；鄭州商品交易所上市的品種有：早秈稻、小麥、棉花（1號棉花）、綠豆、白糖、菜籽油、PTA。 判斷第二章 期貨市場組織結(jié)構(gòu)期貨交易所的職能：1. 提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)；2. 制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則；3. 設(shè)計合約、安排合約上市；4. 組織和監(jiān)督期貨交易；5. 監(jiān)控市場風(fēng)險；6. 發(fā)布市場信息；7. 兼有結(jié)算職能：組織并監(jiān)督結(jié)算和交割，保證合約履行；監(jiān)管會員的交易行為；監(jiān)管指定交割倉庫。中國金融期貨交易所實行分級結(jié)算制度，它是以股份有限公司的形式成立的，分別由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所、深圳證券交易所共同出資組成；上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所不實行分級結(jié)算制度，他們的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員，他們是會員制期貨交易所。l 公司制期貨交易所設(shè)董事會，每屆任期3年。 對第三章 期貨交易制度與合約交易所對會員的結(jié)算：結(jié)算準備金余額：當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日保證金余額+當日盈虧+入金當日交易保證金出金手續(xù)費（等）當日盈虧：商品期貨當日盈虧=∑[（賣出成交價當日結(jié)算價）賣出量]+ ∑[（當日結(jié)算價買入成交價）買入量]+ ∑[（上一交易日結(jié)算價當日結(jié)算價）（上一交易日賣出持倉量上一交易日買入持倉量）]股指期貨當日盈虧=∑[（賣出成交價當日結(jié)算價）賣出量合約乘數(shù)]+ ∑[（當日結(jié)算價買入成交價）買入量合約乘數(shù)]+ ∑[（上一交易日結(jié)算價當日結(jié)算價）（上一交易日賣出持倉量上一交易日買入持倉量）合約乘數(shù)]當日交易保證金計算公式：當日交易保證金=∑[當日結(jié)算價當日交易結(jié)束后的持倉總量交易保證金比例]期貨公司對客戶的結(jié)算：平倉盈虧的計算：平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧平歷史倉盈虧=∑[（賣出平倉價上一交易日結(jié)算價）賣出平倉量]+ ∑[（上一交易日結(jié)算價買入平倉價）買入平倉量]平當日倉盈虧=∑[（當日賣出平倉價當日買入開倉價）賣出平倉量]+∑[（當日賣出開倉價當日買入平倉價）買入平倉量]注:平歷史倉盈虧只與賣出/買入平倉價與上一交易日結(jié)算價有關(guān)；平當日倉盈虧只與當日買入/賣出平倉價/開倉價有關(guān)，與當日結(jié)算價無關(guān)；無亂是平歷史倉還是平當日倉，都是乘以買入/賣出平倉量。跨月份套利經(jīng)驗法則：（死記好了）如果較遠月份的合約價格升水，并且兩國利率差將下降（上升），則買入較近（遠）月份的期貨合約，賣出較遠（近）月份的期貨合約。個基點（，代表1000000*%*3/12=25美元）（）3. 3個月歐元利率期貨合約（3個月歐元銀行間同業(yè)拆放利率期貨合約）：報價方式：100減去不帶百分號的年利率最小變動單位：（）三者的報價方式都為指數(shù)式報價，合約規(guī)模均為100萬美元/美元/歐元；美國中期國債（10年期）、美國長期國債期貨合約、德國中期國債期貨合約的合約規(guī)模均為10萬美元/