【正文】 張維迎：在微觀層次上企業(yè)和市場可以相互替代，而宏觀層次上二者則是互補關(guān)系 ? 相對于其它的企業(yè)理論，該理論的解釋力更強 資產(chǎn)專用性理論 ?資產(chǎn)專用性理論 ? 主要代表人物：威廉姆森、克萊因、 羅伯茨、哈特、莫爾、金德博格、道、阿根亞、博爾騰、費茨羅、穆勒、瑞奧登、米爾格羅姆、阿克爾洛夫、格羅斯曼 ? 理論要旨：將企業(yè)看成連續(xù)生產(chǎn)過程之間的不完全合約所導(dǎo)致的縱向一體化實體，認(rèn)為企業(yè)之所以會出現(xiàn)是因為合約不可能完全時，縱向一體化能夠消除或至少減少資產(chǎn)專用性所產(chǎn)生的機會主義問題 資產(chǎn)專用性理論 ?威廉姆森 ? 威廉姆森（ 1932）， 1963年獲卡內(nèi)基 梅隆大學(xué)博士學(xué)位， 19631965任伯克利加州大學(xué)助教， 19651976任賓夕法尼亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)副教授，此后任教授； 1973年后，他長期任 《 貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志 》 編輯， 19771978年任行為科學(xué)高級研究中心研究員。 1983年發(fā)表于 《 法律和經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志 》 的 《 企業(yè)的契約性質(zhì) 》 一文，是他在企業(yè)理論方面的代表作。前者著重考察企業(yè)的外部關(guān)系，從交易費用的比較中說明企業(yè)和市場的關(guān)系和選擇，后者著眼于企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，集中分析企業(yè)內(nèi)部不同成員（監(jiān)督者和被監(jiān)督者，委托人和代理人）的激勵和風(fēng)險分配問題。沒有企業(yè)家或企業(yè)家精神，企業(yè)就不能夠存在 （張維迎） 管理者理論 ?理論要旨 ? 管理者理論把企業(yè)看做是一個由管理者、雇員、股東、供應(yīng)商、消費者組成的聯(lián)合體，在這個聯(lián)合體中，各成員的目標(biāo)常常是沖突的，因此，企業(yè)要想生存下去，必須協(xié)調(diào)這些相互沖突的目標(biāo)。權(quán)威關(guān)系能大量減少需要分散定價的交易數(shù)目，按照合約對投入物（主要是指勞動）行使有限使用權(quán)，可以不顧每一項具體活動的價格而指揮生產(chǎn) ? 科斯沒有明確地把企業(yè)權(quán)威與政府權(quán)威、企業(yè)權(quán)威與市場權(quán)威區(qū)分開來。在他看來，科斯決定企業(yè)邊界的條件，更準(zhǔn)確地說是決定契約替代范圍的條件。即使存在第三方，要完滿地證實誰違約以及違約造成的損失等方面的情況也是相當(dāng)困難的 資產(chǎn)專用性理論 ?不完全契約與后機會主義行為“要挾” ? 追求財富最大化的交易者可能鉆諸如契約中沒有明確規(guī)定或難以對其行為進(jìn)行考察的空子 ? 既然簽訂詳細(xì)的完全的契約需要花費大量的成本，交易者簽訂不明確的即不完全的契約就符合理性愿望，盡管不完全契約存在事后調(diào)整的麻煩 ? 不完全契約 “ 缺口 ” 的存在，使得交易者在事后可以利用種種手段對其交易伙伴進(jìn)行 “ 要挾 ” ? 保證契約執(zhí)行，動用第三方監(jiān)督、契約的自我履行機制或一體化這樣的手段 資產(chǎn)專用性理論 ?一個現(xiàn)實的“要挾” 模型 ? 克萊因認(rèn)為交易各方當(dāng)初所選擇的契約條款，是為了使預(yù)期的 “ 要挾 ” 出現(xiàn)可能性達(dá)到最小 ? 用通用汽車公司與費雪車身廠的長期契約關(guān)系建立了“ 要挾 ” 理論模型 資產(chǎn)專用性理論 ?契約自我履行機制 ? 利用一個 “ 不明確 ” 契約履行機制，后契約機會主義可能免于發(fā)生。錢德勒撰寫的《 看得見的手 美國企業(yè)的管理革命 》 一書，提出了現(xiàn)代工商企業(yè)的起源和持續(xù)增長的理論 ? 在該書中，他把現(xiàn)代工商企業(yè)定義為由一組支薪的中、高層經(jīng)理人員所管理的多層級企業(yè)。結(jié)論：完備的締約活動是不可能的；有限理性并不意味著非理性；滿足是有限理性的表現(xiàn) ? 正因為如此，機會主義天然存在，將兩者結(jié)合起來研究經(jīng)濟(jì)組織就變得十分簡單 ? 機會主義是交易費用研究的核心概念 資產(chǎn)專用性理論 ?關(guān)于交易的三個維度 ? 交易發(fā)生的頻率 ? 交易的不確定性的程度和種類 ? 資產(chǎn)專用性程度 資產(chǎn)專用性理論 ?交易特性舉例 資產(chǎn)專用性理論 ?三種契約 ? 威廉姆森借用美國法學(xué)家麥克里爾的契約分類法，將契約分為古典契約、新古典契約和關(guān)系性契約 ? 古典契約 ? 新古典契約 ? 關(guān)系性契約 資產(chǎn)專用性理論 ?交易特性、契約類型和規(guī)制結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)專用性理論 ?企業(yè)總成本的節(jié)約 ? 從交易成本角度來說，當(dāng)資產(chǎn)是通用的時，企業(yè)內(nèi)部的組織管理成本大于市場規(guī)制的成本，但隨著資產(chǎn)專用性的提高，交易對規(guī)制結(jié)構(gòu)的要求越來越高，市場規(guī)制結(jié)構(gòu)的成本越來越高，以至達(dá)到某一點時，內(nèi)部組織的規(guī)制成本等于市場規(guī)制的成本，也就是說市場交易成本是隨著資產(chǎn)專用性程度的增加而上升的 ? 一般地說，生產(chǎn)成本在內(nèi)部組織與市場之間的差額隨著資產(chǎn)專用性程度的增加而遞減 ? 總成本最小是比較不同規(guī)制結(jié)構(gòu)原則 資產(chǎn)專用性理論 ?企業(yè)總成本的最小化 資產(chǎn)專用性理論 ?專用性投資與 “要挾” ? 對于專用性投資所引起的 “ 要挾 ” ，垂直一體化在一定程度上能消除 “ 要挾 ” 帶來的損失，因為一體化能夠根據(jù)聯(lián)合利潤最大化來安排生產(chǎn)和營銷。借助一個中心代理人，則可以減少契約，降低交易成本。企業(yè)的性質(zhì)發(fā)表以后，因而不用三四十年，大概是戰(zhàn)爭與凱恩斯主義壓倒一切，而社會成本問題是一部立竿見影之作，這一篇文章是目前引用得最多經(jīng)濟(jì)學(xué)作品 間接定價理論 ?科斯的交易成本概念 ? 科斯雖然把交易成本看作是企業(yè)或市場的運行成本，但他沒有把交易費用概念一般化。多視角企業(yè)理論回顧 企業(yè)理論研究主要內(nèi)容 ? 企業(yè)的本質(zhì)和界限： 企業(yè)與市場的邊界在哪里？決定兩個企業(yè)合并的因素？企業(yè)為什么不能無限地合并下去？企業(yè)所有權(quán)的經(jīng)濟(jì)含義是什么？企業(yè)的定義？等 ? 企業(yè)內(nèi)部的等級結(jié)構(gòu)： 如何有效地利用信息，激發(fā)員工的積極性？如何設(shè)計競賽、晉升規(guī)則？如何防止雇員合伙行為？ ? 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)： 股票和債券的比例如何確定？破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)含義？為什么要破產(chǎn)？ ? 企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離： 市場如何制約經(jīng)營者？經(jīng)理行為有何變化？不同所有者利益如何協(xié)調(diào)？ 多視角的企業(yè)理論 經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的企業(yè)理論 ◆ 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論 ◆ 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論 ◇ 交易費用理論：間接定價理論 ◇ 交易費用理論：資產(chǎn)專用性理論 ◇ 團(tuán)隊生產(chǎn)理論： ◇ 代理理論： ⊙ 委托代理理論 ⊙ 代理成本理論 ◆ 馬克思企業(yè)理論 管理學(xué)視角的企業(yè)理論 ◆ 企業(yè)的企業(yè)家理論 ◆ 企業(yè)的管理者理論 ◆ 行為型企業(yè)理論 ◆ 核心能力理論 ◆ 企業(yè)再造理論 ◆ 網(wǎng)絡(luò)組織理論 ◆ 中小企業(yè)理論 ◆ 團(tuán)隊管理理論 ◆ 企業(yè)文化理論 ◆ 企業(yè)戰(zhàn)略理論 ◆ 企業(yè)成長理論 ◆ 企業(yè)創(chuàng)業(yè)理論 ◆ 虛擬企業(yè)理論 ◆ 企業(yè)生命周期理論 ◆ 組織學(xué)習(xí)與學(xué)習(xí)型組織理論 其它視角的企業(yè)理論 ◆自組織企業(yè)理論 ◆生命周期企業(yè)理論 ◆進(jìn)化論企業(yè)理論 ◆ X效率理論 新古典企業(yè)理論 ?新古典企業(yè)理論的假設(shè)前提 ? 新古典企業(yè)理論是以業(yè)主 企業(yè)家模型作為分析起點 ? 理性的企業(yè)家是以企業(yè)利潤最大化為唯一目標(biāo) ? 生產(chǎn)要素購入合同和產(chǎn)品銷售合同都是完備的 ? 市場的運行和企業(yè)的管理是沒有成本的 新古典企業(yè)理論 ?新古典企業(yè)理論對企業(yè)產(chǎn)生原因的解釋 ? 新古典企業(yè)理論對企業(yè)的解釋 精美的生產(chǎn)函數(shù) Q=f（ X1,X2） C=P1X1+P2X2+K π=PQ C=Pf（ X1,X2） P1X1+P2X2+K ? 新古典企業(yè)理論對企業(yè)發(fā)展的解釋 規(guī)模報酬與橫向一體化 技術(shù)相互依賴、市場缺陷與縱向一體化 新古典企業(yè)理論 ?新古典企業(yè)理論評價 ? 新古典企業(yè)理論僅僅是 “ 古典環(huán)境 ” 中的生產(chǎn)函數(shù)，以進(jìn)入市場的企業(yè)和消費者作為最小分析單元，按照科斯的說法，新古典企業(yè)理論的假設(shè)前提盡管是易于處理的，但卻是不真實的。威廉姆森形象地把交易費用比喻為物理學(xué)中的摩擦力。由此看來，企業(yè)是要素交易的市場，企業(yè)的發(fā)展是產(chǎn)品市場被要素市場所替代。但是，對于由于信息等引起的 “ 要挾 ” ，規(guī)制結(jié)構(gòu)是無法將其完全消除掉的 資產(chǎn)專用性理論 ?對威廉姆森企業(yè)理論的評價 ? 綜合運用各種分析方法 ? 綜合考慮不同規(guī)制結(jié)構(gòu)的生產(chǎn)成本和交易成本 ? 在不同的規(guī)制結(jié)構(gòu)之間進(jìn)行比較研究 ? 交易維度理論是威廉姆森對企業(yè)理論的開創(chuàng)性貢獻(xiàn) ? 采用間接方法，與就具體問題規(guī)定交易成本做法不同 ? 要挾作為后契約機會主義行為 ? 對 U、 H、 M三種組織結(jié)構(gòu)的考察 資產(chǎn)專用性理論 ?克萊因 ? 克萊因崇尚自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)思想，在 1970年代中期提