【正文】 多 ” 完了就 “ 空 ” ，“ 空 ” 完了就 “ 多 ” ，雖然對自己要求很 “ 嚴格 ” ，但這違背了期貨市場順勢而為的重要性。 ? 具體計算： ? 假設交易者決定每次交易投入 2500美元（他全部 10000美元資本的 1/4），并且計劃不定期地繼續(xù)進行每次 2500美元的投資。 ? 即使他無限地在每一次交易中投入 1000美元以賺回 100美元，他破產(chǎn)的概率也只有 。當然，有一些交易者選擇了利潤最大化并且接受了實現(xiàn)這一目標所帶來的巨大風險。 ? 關于資金管理，最叫人驚訝的是，想要聽取或學習正確方式的人居然那么少。若從空中落下一把刀，你應該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累。財富的積累是和時間成正比的，這是國內(nèi)外期貨大師的共識。 ? 在國外期貨市場，并沒有漲跌停板制度。 通俗的來講即：賬戶中通過交易已經(jīng)被凍結的資金為交易保證金； b、交易保證金一般為交易額的 10%左右，各個期貨產(chǎn)品略有差異 例如：王先生賬戶內(nèi) 100萬元，買入滬銅（ 4萬元 /噸） 10手 凍結交易保證金 =4萬元 *10手 *5 噸 *10%=20萬元 B、交易所可根據(jù)情況調(diào)整保證金比率 a、合約的不同階段 b、持倉量增大 c、合約連續(xù)漲跌停板 d、合約交易異常 C、保證金的變化 交易保證金一般為交易額的 10%左右。 漲跌停板制度 ? 所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制制度。 D、期貨交易的保證金制度、強制平倉制度、到期交割制度等都使得期貨交易和股票交易大有不同。 ? 防范方法：承認自己有錯的時候，不存僥幸心理， 堅決在第一時間止損。 ? 直到你學會采用資金管理方法以前，你不過只是一位小小投機客，在這里贏錢，在那里輸錢，但永遠賺不到大錢。他最終破產(chǎn)的概率就等于 [()/(1+)]10=。這樣可以防止 “ 在一棵樹上吊死 ” 。他的第一次交易發(fā)生虧損的概率是 。 ? 防范方法：期貨市場中始終都是虛實結合的，不要輕信小道消息，掌握科學的交易策略，并根據(jù)市場階段不斷調(diào)整策略。殊不知休息也是一種操作方法。交易所將當日以漲跌停板價申報的 未成交平倉報單 ，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動撮合成交。 ? b、每個期貨合約均已當日結算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。 當日無負債結算制度 ? A、關鍵定義 ? a、結算價：上海、鄭州、大連期貨交易所規(guī)定，當日結算價是指某一期貨合約 當日成交價格按照成交量的加權平均價 。 強制減倉制度 ? 強制減倉制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊停板是采用。究其原因，