【正文】 應(yīng)付福利費 應(yīng)交稅金 小計 長期借款 應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 800 000 13 000 000 1 100 000 0 10 000 20 000 14 930 000 0 0 0 5 000 000 0 50 000 20 000 資產(chǎn)總計 20 000 000 負債與所有者權(quán)益總計 20 000 000 第二節(jié) 財務(wù)比率分析方法 一、變現(xiàn)能力比率或稱短期償債能力比率 二、 長期償債能力比率 三、 企業(yè)營運能力比率 四、 企業(yè)盈利能力比率 一、變現(xiàn)能力比率或稱短期償債能力比率 流動比率 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 =2/1 速動比率 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負債 =(流動資產(chǎn) — 存貨 )/流動負債 =1/1 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金＋現(xiàn)金等價物） /流動負債 =（現(xiàn)金＋短期投資） /流動負債 現(xiàn)金流量比率 現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /流動負債 到期債務(wù)本息償付比率 到期債務(wù)本息償付比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出） 二、長期償債能力比率 （一）資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù) ※ 公式： ? 資產(chǎn)負債率 =負債 /資產(chǎn) ? 產(chǎn)權(quán)比率 =負債 /所有者權(quán)益 ? 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn) /所有者權(quán)益 共同的功能： （ 1） 反映企業(yè)的長期償債能力 （ 2） 反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 三者之間的關(guān)系 產(chǎn)權(quán)比率 =負債 /所有者權(quán)益 =負債 /（資產(chǎn) — 負債） =資產(chǎn)負債率 /（ 1資產(chǎn)負債率） 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn) /所有者權(quán)益 =資產(chǎn) /（資產(chǎn) — 負債） =1/（ 1— 資產(chǎn)負債率） （二）利息保障倍數(shù) 公式： 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 說明： （ 1）利息是要由利潤償還的，所以要用息稅前利潤指標； （ 2）利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括財務(wù)費用中本期的利息和計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息，后者也是需要由利潤償還的。 財務(wù)分析的最 基本職能 ，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。 7月 1日將優(yōu)先股按 1： 2的比例全部轉(zhuǎn)化為普通股， 11月 1日購回股票 48萬股，本年宣告的普通股現(xiàn)金股利為 ，年末股東權(quán)益總額為 。 （二）反映營運能力的財務(wù)比率 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨完成的周轉(zhuǎn)額 存貨周轉(zhuǎn)率 = ————————— 存貨的平均占用額 銷售成本 = ————————————— （期初存貨＋期末存貨） 247。了解財務(wù)分析的作用、目的及程序；企業(yè)財務(wù)狀況趨勢分析的含義及方法。 銷售收入 銷售收入 247。 2 360 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = ————————— 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 360 應(yīng)收賬款平均占用額 = —————————————