【正文】 和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知 》 （ 2022年 6月 21日發(fā)改財金 [2022]第 1134號） 《 國家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知 》 （ 2022年 1月 2日發(fā)改財金 [2022]7號） 審批部門 主管部門：國家發(fā)改委 會簽部門：中國證監(jiān)會 中國人民銀行 9 發(fā)行條件 ? 發(fā)行條件： 股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000萬元 ， 有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000萬元； 累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn) （ 不包括少數(shù)股東權(quán)益 ） 的 40%； 最近三年可分配利潤 （ 凈利潤 ） 足以支付企業(yè)債券一年的利息； 籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向 ， 所需相關(guān)手續(xù)齊全 。 17 債券融資基本操作流程 申報材料制作 申請審批 債券發(fā)行 ? 主承銷商制作全套申請材料 、 發(fā)行方案及組建承銷團(tuán) 。 ? 尊重市場規(guī)則 ， 講究信譽(yù) 。 15 四、城投類債券具體操作流程 16 債券融資基本操作流程 券商協(xié)助下，進(jìn)行債券融資可行性分析，并確定啟動債券融資項目。 ? 從城投類企業(yè)債券的發(fā)展歷程來看 ， 其發(fā)展軌跡與我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化有著緊密的聯(lián)系 。這類債券被視為在地方政府債券中具有最強(qiáng)信譽(yù)的債務(wù)，發(fā)行政府用稅收或增加稅收來付息還本。通用責(zé)任債券的發(fā)行和發(fā)行量一般要經(jīng)過納稅人投票通過。 近幾年 ， 特別是在去年下半年以來的金融危機(jī)的大背景下 ， 國家鼓勵擴(kuò)大投資規(guī)模的政策為地方城投類企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券擴(kuò)大融資渠道創(chuàng)造了良好的條件 。 前期工作 確定主承銷商，在其協(xié)助下，完善發(fā)行主體，并確定債券方案。 ? 結(jié)合我國國情 ， 對于城投類債券評級標(biāo)準(zhǔn)有待完善 。 發(fā)行人和各中介機(jī)構(gòu)召開發(fā)行工作協(xié)調(diào)會，確定各自工作安排。 而城投類企業(yè)債券募集資