【正文】 允價(jià)值會(huì)計(jì)的 前途 考驗(yàn)，但十多年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)不可能改變。 六 、贊成采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的論點(diǎn) ─財(cái)報(bào)使用者 「 Marktomarket accounting」并不等于「 Fair value accounting」。 五 、主張暫停、修改或廢止公允價(jià)值會(huì)計(jì)的論點(diǎn) ─政府及金融機(jī)構(gòu) ，忽略長(zhǎng)期持有 (續(xù) ) 公允價(jià)值是以資產(chǎn)負(fù)債表日的賣(mài)出價(jià)格(exit price)計(jì)量，適合共同基金、期貨等金融商品的計(jì)量，但針對(duì)銀行并不于短期內(nèi)出售其資產(chǎn)或償付其負(fù)債的情況則不適合。 －信用風(fēng)險(xiǎn) －流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 1. I don’t know how to fix it. I don‘t know how to do about it. (Ben Bernanke, 2022. 2. 28 ) 2. 重新檢討公允價(jià)值會(huì)計(jì)已迫在眉梢，因?yàn)楣蕛r(jià)值正在漸漸拖垮經(jīng)濟(jì)。 三 、公允價(jià)值產(chǎn)生的問(wèn)題 ? －缺乏公信力及客觀性 ? 計(jì) 量方法 成本與可變 現(xiàn)凈值孰低 未開(kāi)發(fā) 成本法 已開(kāi)發(fā) 開(kāi)發(fā)中 公允價(jià)值 三 、公允價(jià)值產(chǎn)生的問(wèn)題 ? ? 金融工具的公允價(jià)值 ? ? Subprime以后的 SIV, CDO ? （ Transitional） ? 動(dòng)，還會(huì)造成市價(jià)的波動(dòng)。 五 、主張暫停、修改或廢止公允價(jià)值會(huì)計(jì)的論點(diǎn) ─政府及金融機(jī)構(gòu) ，忽略長(zhǎng)期持有 公允價(jià)值會(huì)計(jì)注重報(bào)導(dǎo)個(gè)體現(xiàn)時(shí)出售其資產(chǎn)的價(jià)值，因此通常忽略了報(bào)導(dǎo)個(gè)體管理層長(zhǎng)期持有某些投資的能力與意圖，也忽略了某些特定資產(chǎn)與特定負(fù)債的期間配合(duration matching)。相同的金融商品，具有相同的經(jīng)濟(jì)特質(zhì)，理應(yīng)采用相同的會(huì)計(jì)計(jì)量方法，否則閱表者很難了解、比較財(cái)報(bào)數(shù)字的經(jīng)濟(jì)意義，同時(shí)也給管理層操縱利潤(rùn)的空間。 5. 采用 ”可收回金額 ”可補(bǔ)公允價(jià)值的不足，資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值代表企業(yè)透過(guò)獨(dú)特的營(yíng)運(yùn)模式所創(chuàng)造的 「企業(yè)特定價(jià)值」（ firmspecific value），可彌補(bǔ) 「壹對(duì)壹原則」的不足。 六 、贊成采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的論點(diǎn) ─財(cái)報(bào)使用者 公允價(jià)值能提供報(bào)導(dǎo)個(gè)體所擁有經(jīng)濟(jì)資源最 實(shí)時(shí)與完整的價(jià)值評(píng)估，以顯示報(bào)導(dǎo)個(gè)體所 持有資產(chǎn)的曝險(xiǎn) (risk exposure)情況，因此 能提供財(cái)務(wù)狀況的先期預(yù)警系統(tǒng)。按公允價(jià)值會(huì)計(jì)所編制的銀行財(cái)報(bào)具有主觀性、波動(dòng)性及不可靠的本質(zhì)，將嚴(yán)重妨礙監(jiān)理單位對(duì)銀行資本適足性的監(jiān)視，甚至