【正文】 入分布滯后模型： 0( ) , 0 , 1 , ,m kikki i s??????2 20 1 20( ) ( ) , 0 , 1 , ,kikki i i i s? ? ? ? ??? ? ? ? ??20020 1 20 0 0() = ( ) ( )skt k t i tiks s st i t i t i ti i iY i XX i X i X? ? ?? ? ? ? ????? ? ?? ? ???? ? ?????? ? ? ???? ? ?定義新變量 將原模型轉(zhuǎn)換為： ◎ 第二步：模型的 OLS估計 對變換后的模型進行 OLS估計，得 再計算出 : 0 1 2? ? ?,? ? ?求出滯后分布模型參數(shù)的估計值 : 20 1 20 0 0, ( ) , ( )s s st t i t t i t t ii i iW X W i X W i X? ? ?? ? ?? ? ?? ? ?0 0 1 1 2 2t t t t tY W W W? ? ? ? ?? ? ? ? ?2 20 1 20( ) ( ) , 0 , 1 , ,kikki i i i s? ? ? ? ??? ? ? ? ??0 1 2? ? ? ?, , , , s? ? ? ?? 由于 ms，新模型中的變量個數(shù)少于原模型中的變量個數(shù)，從而自由度得到保證，并在一定程度上緩解了多重共線性的問題。包含一個預(yù)期解釋變量的期望模型具有如下形式： 01 et t tYX? ? ?? ? ?由于預(yù)期變量是不可實際觀測的，實際應(yīng)用中往往對預(yù)期的形成機理作出假定。 ? 因此， 對自回歸模型的估計主要需視滯后被解釋變量與隨機擾動項的不同關(guān)系進行估計。所謂的“解釋變量”、“被解釋變量”通常是 先驗設(shè)定 的 ? 格蘭杰從 預(yù)測角度 給出了因果關(guān)系的一種定義，將這種定義下的因果關(guān)系稱為 格蘭杰因果關(guān)系。 但在 2階滯后時，檢驗的模型存在 1階自相關(guān)性。 但 LM=， ?=5%下，臨界值 ?2(1)=， 判斷： 模型已不存在一階自相關(guān)。故有如下 局部調(diào)整假設(shè) ： )( 11 ?? ??? tettt YYYY ? 或 1)1( ???? tett YYY ?? (*) 其中， ?為 調(diào)整系數(shù) ， 0? ? ?1 將 (*)式代入 ttet XY ??? ??? 10 得 tttt YXY ??????? ????? ? 110 )1(這一模型稱為 局部調(diào)整模型。 ? 以 自適應(yīng)預(yù)期模型 以及 局部調(diào)整模型 為例進行說明。假如參數(shù)估計結(jié)果為 = 0?? 1??= 則原模型的估計結(jié)果為： 321321 ?????? ?????????? ttttttttt XXXXXXXXY? 經(jīng)驗權(quán)數(shù)法的 優(yōu)點 是：簡單易行； 缺點 是：設(shè)臵權(quán)數(shù)的隨意性較大 ? 通常的做法 是： 多選幾組權(quán)數(shù)，分別估計出幾個模型，然后根據(jù)常用的統(tǒng)計檢驗（Ｒ 2檢驗，Ｆ檢驗， t檢驗，Ｄ Ｗ檢驗），從中選擇最佳估計式。 1sii???（ 2）自回歸模型（ autoregressive model） 其中滯后期 q稱為自回歸模型的 階數(shù)（ order）。 ?滯后效應(yīng)的存在要求在經(jīng)濟建模過程中，必須考慮過去因素的影響，即在模型中通過引入合適的變量表達滯后效應(yīng)。 A、 遞減型： ◎ 即認(rèn)為 權(quán)數(shù)是遞減的 ， X的近期值對 Y的影響較遠期值大 。 2階阿爾蒙多項式估計結(jié)果如下： ＃ 對滯后 6期的模型進行 OLS估計的結(jié)果： 最后得到分布滯后模型估計式為： 321 ??? ????? ttttt XXXXY （ 1 3 .6 2 ） ( 0 .1 9 ) ( 2 .1 4 ) ( 1 . 8 8 ) ( 1 .8 6) 654 9 2 8 9 ??? ??? ttt XXX ( 1 .9 6 ) ( 1 .1 0 ) ( 0 .2 4 ) 321????????tttttXXXXY （ 1 2 . 43 ） ( 1 . 80 ) ( 1 . 89 ) ( 1. 21 ) ( 0 . 3 6) 654 ??? ??? ttt XXX ( 0 .9 3 ) ( 1. 09 ) ( 1 . 12 ) 2R= 77 0 F= 42 . 54 DW= 1 . 03 （ 3）科伊克（ Koyck）方法 ? 科伊克方法是將無限分布滯后模型轉(zhuǎn)換為自回歸模型，然后進行估計 tiitit XY ??? ??? ????0如果 偏回歸系數(shù) ?i隨滯后期 i按幾何級數(shù)衰減： ii ??? 0?其中， 0?1，稱為分布滯后衰減率， 1?稱為 調(diào)整速率 （ Speed of adjustment），稱上述模型為 幾何分布滯后模型（ 科伊克模型）。 （ 2）局部調(diào)整 (Partial Adjustment)模型 ? 經(jīng)濟活動中，同樣存在這樣一類現(xiàn)象：為了適應(yīng)解釋變量的變化，因變量有一個預(yù)期的最佳值與之對應(yīng)。 ?一個更簡單的情形是直接用 Xt1作為 Yt1的工具變量。 注意： ? 格蘭杰因果關(guān)系檢驗 對于滯后期長度的選擇有時很敏感。 ? 因此， 一般而言 ，常進行不同滯后期長度的檢驗，以 上述檢驗?zāi)Ｐ椭械碾S機誤差項不存在序列相關(guān)的滯后期長度 來選取滯后期。 ?上述工具變量法只解決了解釋變量與 ?t相關(guān)對參數(shù)估計所造成的影響，但沒有解決 ?t的自相關(guān)問題。對應(yīng)于一定的產(chǎn)量或銷售量 Xt，存在著預(yù)期的最佳庫存 Yte。 對于無限分布滯后模型： ? 科伊克變換的具體做法 : 將科伊克假定 ?i=?0?i代入無限分布滯后模型，得 tiitit XY ???? ??? ????00滯后一期并乘以 ? ，得 (*) 1101 ??? ????? ? t