【正文】 Finance 財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 本章內(nèi)容 第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告 第二節(jié) 公司業(yè)績評價(jià) —— 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告 一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義 二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表 三、報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書 四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告 五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，包括主要會計(jì)報(bào)表 (資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表 )及有關(guān)附表、報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說明書。 可以放映企業(yè)的資金來源與運(yùn)用情況； 便于報(bào)表使用者了解和評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和財(cái)務(wù)彈性； 有助于報(bào)表使用者對企業(yè)的現(xiàn)金支付能力和償債能力以及企業(yè)對外部資金的需求情況作出較為可靠的判斷； 可以用來預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量 。 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表是以交易為基礎(chǔ)的。 供應(yīng)商 —主要關(guān)心公司的流動性，判斷償付其貨款的能力； 政府 —了解公司納稅情況，遵守法規(guī)和市場秩序情況； 公司管理者 —應(yīng)該關(guān)心所有 問題。 1. 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)分析、流入流出比 分析； 2. 流動性分析 現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /本期到期債務(wù) 現(xiàn)金流動負(fù)債比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /流動負(fù)債 現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /負(fù)債總額 ………… （略） ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ 。 2. 因素分析法 分析相關(guān)因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的方法。 2. 帳面價(jià)值沒有考慮資產(chǎn)的未來收益，而投資者向公司投資就是為了得到期望的未來收益 ………… （略） ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance （二）經(jīng)濟(jì)利潤與會計(jì)利潤 1. 經(jīng)濟(jì)收入與會計(jì)收入 會計(jì)收入 ——會計(jì)師計(jì)量的、體現(xiàn)在會計(jì)帳面上（損益表）的收入。 投資活動的現(xiàn)金流量 。 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表 包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 ? 考核企業(yè)經(jīng)營管理人員的工作績效。 包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。 (3)利息費(fèi)用：高估，導(dǎo)致盈利減少和稅負(fù)減低。 2. 趨勢分析 將若干期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)（數(shù)值、比率、結(jié)構(gòu)百分比）列在一起，考察財(cái)務(wù)變動趨勢的一種分析方法。 益）平均( 或期末) 股東權(quán)稅后凈利潤)凈資產(chǎn)收益率( R O E 5. ?稅后凈利潤現(xiàn)金股利股利支付率 6. ?年末普通股總股數(shù)本年度稅后凈利潤PS）每股盈余（每股收益E 7. ?? ?????? ??12發(fā)行在外月份數(shù)發(fā)行在外普通股股數(shù)數(shù)平均發(fā)行在外普通股股?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance （五）可持續(xù)增長率 留存收益比率凈資產(chǎn)收益率可持續(xù)增長率 ??股利支付率1凈利潤股利支出）（凈利潤留存收益比率??????管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance （六）市場價(jià)值比率 每股盈余每股市價(jià)市盈率( P / E ) 1. ?每股市價(jià)每股股利股利收益率 2. ?每股帳面價(jià)值每股市價(jià)普通股帳面價(jià)值普通股總市值市價(jià)與帳面價(jià)值比率 3. ??發(fā)行在外普通股股數(shù)優(yōu)先股權(quán)益股東權(quán)益總額普通股每股帳面價(jià)值 ??產(chǎn)重置成本）全部資產(chǎn)市場價(jià)值（資權(quán)益市值）市值公司的市場價(jià)值（負(fù)債托賓Q 比率 4. ??年度末普通股股數(shù)年度末股東權(quán)益每股凈資產(chǎn) ???管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance (七 )杜邦財(cái)務(wù)分析體系 股東權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率） 資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù)（ =總資產(chǎn) /權(quán)益 ） 銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利 247。 則經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為他的年收入應(yīng)為 10萬元，而會計(jì)師確認(rèn)的收入只有 5萬元。區(qū)分原則：資產(chǎn)減少、負(fù)債及權(quán)益增加 —— 資金來源 (流入 )；資產(chǎn)增加、負(fù)債及權(quán)益減少—— 資金運(yùn)用 (流出 )。 它是根據(jù) “ 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益 ”這一會計(jì)等式，按一定的標(biāo)準(zhǔn)和順序?qū)⑵髽I(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行適當(dāng)排列而成 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)： 負(fù)債與權(quán)益： 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 長期負(fù)債 固定資產(chǎn) 投入資本 無形資產(chǎn) 資本公積金 其他長期資產(chǎn) 盈余公積金 留存收益 理解本表要注意： 資產(chǎn)的流動性； 負(fù)債與權(quán)益對企業(yè)要求權(quán)的區(qū)別 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 通過 “ 資產(chǎn) ” 可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況 ,是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要資料 。 收入 成本費(fèi)用 =利潤。 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費(fèi)下載！ Finance 四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告 除前面的內(nèi)容外，還包括招股說明書、上市公告、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。即： EVA = EBIT（