【正文】 料免費下載！ Finance 四、現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表并結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表可進行現(xiàn) 金流量分析。 比較著名的有奧特曼的 Z評分模型。 （三）注意的問題 1. 報表本身的局限性； 2. 數(shù)據(jù)的真實性； 3. 指標的可比性。 (1)歷史成本折舊：低估了資產(chǎn)價值的實際降低 ,少提折舊，造成盈利高估及稅負增加。 經(jīng)濟收入 ——經(jīng)濟學家計量的收入。 ： 向公眾發(fā)布的旨在公開募集股份的書面文件，內(nèi)容包括：主要資料摘要、釋義、法律依據(jù)及有關(guān)聲明、發(fā)售新股當事人、風險因素與對策、募集資金用途、股利分配政策、驗資證明、承銷、發(fā)行人情況、公司章程摘要、重要職員情況、經(jīng)營業(yè)績、股本、債項、主要固定資產(chǎn)、資產(chǎn)評估、財務會計資料、盈利預測、重大合同及重大訴訟事項、公司發(fā)展規(guī)劃。 籌資活動的現(xiàn)金流量 . ? 補充資料 披露下列內(nèi)容： (1)不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動； (2)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量； (3)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況 。 通過損益表 ， 可以： ? 了解企業(yè)在一定期間取得盈利或發(fā)生虧損的實際情況。 財務報表有如名貴香水，只能細細的品鑒，而不能生吞活剝。 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的靜態(tài)會計報表。 ? 了解、分析、評價與預測企業(yè)的獲利能力和償債能力。 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance ABC公司 現(xiàn)金流量表（ 1） 單位：萬元 項目 金額 項目 金額 銷售商品勞務收到 11810 支付所得稅 971 收到增值稅銷項稅 1615 支付其他稅費 20 現(xiàn)金流入小計 13425 其他現(xiàn)金支出 700 購買商品接受勞務 3498 現(xiàn)金流出小計 9614 支付給職工的現(xiàn)金 3000 支付增值稅 1425 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額 3811 一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量： ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance 二、投資活動現(xiàn)金流量： 項目 金額 項目 金額 回收投資 165 購建固定資產(chǎn) 4510 分得股利 300 現(xiàn)金流出小計 4510 處置固定資產(chǎn) 3003 現(xiàn)金流入小計 3468 投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈額 1042 借款 4000 現(xiàn)金流出小計 12625 現(xiàn)金流入小計 4000 籌資活動現(xiàn)金凈額 8625 償還債務 12500 現(xiàn)金及其等價物 支付利息 125 凈增額 5856 三、籌資活動現(xiàn)金流量： ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance D公司現(xiàn)金流量表（ 2）：補充資料 ： （無） ： 凈利潤 2379 加：計提的壞帳準備或轉(zhuǎn)銷的壞帳 9 固定資產(chǎn)折舊 1000 無形資產(chǎn)攤銷 600 處置固定資產(chǎn)的收益 500 固定資產(chǎn)報廢損失 197 財務費用 215 投資收益 315 存貨減少 53 經(jīng)營性應收項目的增加 490 經(jīng)營性應付項目的增加 473 增值稅凈增加額 190 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 3811 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance D公司現(xiàn)金流量表（ 2）：補充資料 ： 貨幣資金的期末余額 8207 減：貨幣資金的期初余額 14063 加：現(xiàn)金等價物的期末余額 0 減：現(xiàn)金等價物的期初余額 0 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額 5856 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance 教材第 23頁： 從理財?shù)慕嵌染幹破髽I(yè)財務現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 = 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量 + 流向股東的現(xiàn)金流量 1. 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營性現(xiàn)金流量 資本性支出的增加額 凈營運資本的增加額 (1) 經(jīng)營性現(xiàn)金流量 =息稅前利潤 + 折舊及攤銷 所得稅 (2) 資本支出增加額 =長期資產(chǎn)增加額 長期資產(chǎn)減少額 =（期末固定資產(chǎn)凈值 +當年折舊 期初固定資產(chǎn)凈值）+其他長期資產(chǎn)增加額 (3) 凈營運資本 =流動資產(chǎn) 流動負債 (不含短期借款 ) 凈營運資本增加額 =期末凈營運資本 期初凈營運資本 ?管理資源吧（ ），提供海量管理資料免費下載！ Finance =利息支出 +借款本金償還 新增負債 = 利息 (期末負債 期初負債 ) =股利支出 +股票回購 發(fā)行新股 以東方公司為例，財務現(xiàn)金流量如下： 經(jīng)營性現(xiàn)金流量 =347 + 85 + 112 104= 440 資本性支出 =（ 740 + 112 747） + 65 6= 164 凈營