【正文】 第一、第二部分合計 預備費用 12% 2 建設期利息 ？ ？ 合計（ 1+2） ？ ？ 表 2 流動資金估算表 單位：萬元 序號 年份 項目 最低周轉天數(shù) 周轉次數(shù) 投產(chǎn)期 達到設計生產(chǎn)能力期 3 4 5 6 1 流動資產(chǎn) 應收賬款 30 12 存貨 現(xiàn)金 15 24 2 流動負債 應付賬款 30 12 3 流動資金（ 12） 4 流動資金增加額 表 4 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 序號 項目 單價（元） 生產(chǎn)負荷 70%（第 3 年） 生產(chǎn)負荷 90%（第 4 年） 生產(chǎn)負荷 100%（第 510年） 銷售量（噸） 金額（萬元） 銷售量（噸） 金額（ 萬元） 銷售量（噸） 金額（萬元） 1 產(chǎn)品銷售收入 2 銷售稅金及附加 城市維護建設稅（增值稅 *7%） 教育費附加 （增值稅 *3%） 3 增值稅 增值稅銷項 增值稅進項 注： ； 。 ⑦ 固定成本和可變成本。 （ 6）工資及福利費估算。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn) 萬噸某工業(yè)原料。其中外匯按 1 美元兌換 人民幣計算。 （ 8）產(chǎn)品成本估算。 （ 3）計算財務評價指標，分別進行盈利能力和清償能力分析 包括： 凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、靜態(tài)和動態(tài)投資回收期；投資利潤率、資本金凈利潤率；借款償還期 、資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率 等指標。要求找出因素變動的臨界值、繪制敏感性分析圖等。 ④ 建設投資的 其他費用中其余部分均作為無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)。 （ 5）資金來源。 某新建工業(yè)項目財務評價案例 一、項目概況 某新建項目，其可行性研究已完成市場需求預測、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護、工廠組織和勞動定員以及項目實施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案比較。項目資本金為 萬元，其中用于流動資金 萬元，其余為借款。無形資產(chǎn)為 萬元，按 8 年攤銷。 （ 3）概率分析 假設建設投資、經(jīng)營成本和銷售收入可能發(fā)生的變動及相應的概率（主觀概率）見下表，試應用決策樹技術對財務凈現(xiàn)值進行簡單的風險分析，即計算項目財務凈現(xiàn)值的期望值及其大于等于零的概率。 （ 2）編 制基本財務報表 包括： 全部資金 財務現(xiàn)金流量表、資本金財務現(xiàn)金流量表、 甲方財務現(xiàn)金流量表、 資金來源與運用表、 損益及利潤分配表 和資產(chǎn)負債表（此表自己設計） 。城市維護和建設稅按增值稅的 7%計算，教育費附加按增值稅的 3%計算。建設投資估算見表 1。產(chǎn)品方案為 A 型及B 型兩種，以 A 型為主。全廠定員 500 人，工資及福利費按每人每年 8000 元估算，全年工資及福利費估算為 400 萬元（其中福利費按工資總額的 14%計算）。可變成本包含外購原材料、外購燃料、動力費以及流動資金借款利息。 表 3 資金 使用計劃與資金籌措表 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 人民幣 1 2 3 4 5 外幣 折人民幣 人民幣 小計 外幣 折人民幣 人民幣 小計 外幣 折人民幣 人民幣 小計 外幣 折人民幣 人民幣 小計 外幣 折人民幣 人民幣 小計 1 總投資 建設投資 (未含利息 ) 建設期利息