【正文】 戶。 針對(duì)銀行、券商、壽險(xiǎn)公司財(cái)富管理 業(yè)務(wù) 的差異，銀行業(yè)者形容，銀行像航空母艦，比較穩(wěn)定、保守，券商像快艇、短小輕薄，重心比較在股票市場(chǎng)，比較強(qiáng)調(diào)收益?？梢話?cǎi)取差異化的方式很多，例如品牌、技術(shù)、產(chǎn)品特徵，顧客服務(wù)、品質(zhì)等。 投資理財(cái)服務(wù)業(yè)者增加，客戶議價(jià)能力增加。 支援 理財(cái)專員 服務(wù) 直屬客戶外，尚可 配合營(yíng)業(yè)員 提供顧問服務(wù)其客戶群，擴(kuò)大金融商品銷路業(yè)務(wù)量。待初級(jí)資料與次級(jí)資料均取得後，開始進(jìn)行 資料 的歸納與整理 和 SWOT 分析， 最後提出本研究的研究結(jié)論與相關(guān)建議， 並希能以此提供作為後續(xù)實(shí)證研究之參考。 五、後續(xù)研究建議 後續(xù)研究建議 可擴(kuò)大 財(cái)富管理業(yè)務(wù) 開辦後， 對(duì)銀行、券商及保險(xiǎn)公司乃至其他金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的影響 ， 可以個(gè)案研究 或?qū)嵶C分析 以作出更多研究貢獻(xiàn)。 二、 研究貢獻(xiàn) 證券商應(yīng)重新定義事業(yè) 、策略選擇、功能層級(jí)與事業(yè)層級(jí)等策略管理程序， 以企業(yè)再造、組織變革以 徹底 整合 核心能耐與資源，並 全力 發(fā)展顧客管理系統(tǒng) ，才得以 於直接金融策略群組競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)改變後， 確保 其 持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一部分是了解財(cái) 富管理業(yè)務(wù)現(xiàn)況與前景，另一部分是蒐集競(jìng)爭(zhēng)策略相關(guān)文獻(xiàn)， 結(jié)合這兩部分，訂出研究架構(gòu)。 ，相關(guān)知識(shí)資產(chǎn)較充足，尤其是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控管 較銀行成熟。 專業(yè) 服務(wù)的品牌資產(chǎn) 所產(chǎn)生 效益更多。 策略。 4 花旗集團(tuán)私人銀行董事總經(jīng)理、臺(tái)灣市場(chǎng)負(fù)責(zé)人孫志成 (94)引用 Datamonitor 的調(diào)查，表示亞太區(qū)富裕人口成長(zhǎng)比全球快速，加上亞洲地區(qū)國(guó)家法令鬆綁，境內(nèi)市場(chǎng)日趨成熟， 2020 年亞太區(qū)高資產(chǎn)財(cái)富為 兆美元，預(yù)估 2020 年將成長(zhǎng)至 兆美元，成長(zhǎng)的速度超過全球財(cái)富的成長(zhǎng)速度；其中，臺(tái)灣富裕人士的財(cái)富成長(zhǎng)，年複合成長(zhǎng)率是 %，到 2020 年將有 萬(wàn)富裕人士、擁有 3,010 億美元資產(chǎn)。 服務(wù)範(fàn)圍 ： 財(cái)富管理業(yè)務(wù)係以諮詢意見為中心，將客戶資產(chǎn)、負(fù)債作不同搭配，以提供全方位金融商品與服 務(wù)，因此其涵蓋業(yè)務(wù)範(fàn)圍包括銀行經(jīng)核準(zhǔn)業(yè)務(wù)範(fàn)圍內(nèi)之各種金融商品及服務(wù)，可包括： （ 1） 所有銀行業(yè)務(wù)：如存款、融資、投資及財(cái)務(wù)管理顧問、衍生性金融商品、保管、外匯、信用卡等各種服務(wù)。而自 94 年 9 月主管機(jī)關(guān)開放財(cái)富管理業(yè)務(wù)後，銀行所提供直接金融的 服務(wù)又?jǐn)U大包括國(guó)內(nèi)有價(jià)證券等金融服務(wù)與產(chǎn)品，亦即 擁有存款客戶為基礎(chǔ)的銀行，挾其 新 具備 為客戶 提供全方位直接金融服務(wù)的 合法 架構(gòu)，成為證券商 核心業(yè)務(wù) 最具威脅的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 本研究探討證券商於財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，如何創(chuàng)造價(jià)值，亦即應(yīng)如 何使證券商於財(cái)富管理市場(chǎng)中有更高的效率、品質(zhì)、創(chuàng)新與顧客回應(yīng)。在金控旗下券商，則可與金控合作、共同行銷，非金控的券商，則可與其他金融業(yè)如銀行、保險(xiǎn)、投信、投顧、期貨等簽約，成為策略夥伴，一方面為客戶財(cái)富配置提供更多元化空間，一方面使銷售產(chǎn)品跨足產(chǎn)業(yè)版圖互補(bǔ)。券商也認(rèn)為，想要保本、賺固定收益找銀行，但是，要賺大錢，找券商比較有拚 。差異化可以對(duì)抗產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之五種動(dòng)力，與低成本不同的是差異化較能避免競(jìng)爭(zhēng)者之對(duì)抗，也比較有較高之利潤(rùn)。 設(shè)計(jì) 國(guó)際金融產(chǎn)品的能力尚不足，而主要提供者的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)未增加，但需求增 加，故供應(yīng)商議價(jià)能力增加。 ，其財(cái)務(wù)工程專業(yè)人員設(shè)計(jì)多種金融商品的經(jīng)驗(yàn)曲線下滑較快 。 全文各章節(jié)的架構(gòu)如圖 三 所示。 陸、 參考文獻(xiàn) 1. Barney, J., Firm Resource and Sustained Competitive Advantage, Journal of Management Science, 17, 1991, 。 6. 證券商高階主管都體認(rèn)到競(jìng)爭(zhēng)程度愈來愈激烈， 策略思考 大多仍陷 於其為證券業(yè)的行銷短視癥 現(xiàn)象中 ， 即使少數(shù) 跳脫出證券業(yè)，此觀念的改變並未普及於組織文化，此現(xiàn)象具體表現(xiàn)即營(yíng)業(yè)員 轉(zhuǎn)介客戶資金於週轉(zhuǎn)率低的金融產(chǎn)品可能抗拒或不合作，與其他部門配合不足。首先，分析探討研究背景及動(dòng)機(jī)，而在擬定研究目的後，分兩部分進(jìn)行。 整體 薪資結(jié)構(gòu)以低底薪 、 高獎(jiǎng)金為主 ，營(yíng)運(yùn)成本較低，具價(jià)格戰(zhàn)優(yōu)勢(shì)。 ；新市場(chǎng)規(guī)模使向金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)包裝的 向 後垂直整合 獲利空間增加。 策略。 (本研究整理 ) 市場(chǎng)規(guī)模 與潛力 ： 麥 肯錫 2020 年亞洲銀行報(bào)告指出 :預(yù)計(jì)到 2020 年，每年臺(tái)灣財(cái)富管理市場(chǎng)將會(huì)成長(zhǎng) 14%。mp=2（ 2020/6/21） 服務(wù)方式：財(cái)富管理業(yè)務(wù)最重要特點(diǎn)之一為銀行指定理財(cái)業(yè)務(wù)人員，瞭解客求並規(guī)劃建議其所需之產(chǎn)品或服務(wù)，該指定理財(cái)業(yè)務(wù)人員在國(guó)外稱為「客戶關(guān)係經(jīng)理」（ Relationship Manager，簡(jiǎn)稱 RM），在國(guó)內(nèi)則一般稱為「理財(cái)專員」。 關(guān)鍵字： 財(cái)富管理 業(yè)務(wù) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 一般性 競(jìng)爭(zhēng) 策略 SWOT 分析 壹 、研究背景 自金融控股公司成立及國(guó)人海外金融投資理財(cái)觀念盛行以來，原屬間接金融 ；以利差收入為主的銀行 皆透過 指定用途信託資金投資國(guó)外有價(jià)證券業(yè)務(wù) (特定金錢信託 )，進(jìn)入以 計(jì)費(fèi) 收入為主的直接金融， 原居 直接金融 中 ， 以國(guó)內(nèi)有價(jià)證券業(yè)務(wù)為主的證券商開始面臨替代品威脅。管理意涵為證券商 如何 運(yùn)用其長(zhǎng)期於直接金融領(lǐng)域累積的 資源與能耐 ， 於金融創(chuàng)新及客戶服務(wù)上提昇，以建立獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力， 俾在新產(chǎn)業(yè)環(huán)境威脅中，取得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及 卓越獲利能力。 證 券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)係指證券商針對(duì)高淨(jìng)值客戶，透過業(yè)務(wù)人員，依據(jù)客戶需求，提供資產(chǎn)配置或財(cái)務(wù)規(guī)劃等服務(wù)，前項(xiàng)所稱高淨(jìng)值客戶之條件，由證券商自行依據(jù)經(jīng)營(yíng)策略訂定之。至於打算隱藏現(xiàn)金，減少稅負(fù)，就要找壽險(xiǎn)公司，各有優(yōu)點(diǎn)，端看客戶需求決定。 (3)集中 化策略： 集中化 （ Focus）也可叫專門化或聚焦化，意思乃是專注於某一特別顧客群、地域或產(chǎn)品線的來區(qū)隔，低成本或差異化是針對(duì)整 個(gè)產(chǎn)業(yè)為目標(biāo)，而專注化是針對(duì)特定市場(chǎng)目標(biāo)作服務(wù)。 。 (四 )劣勢(shì)