【正文】 利率為 6％，每一年計(jì)息一次 6％，每一季計(jì)息一次 6％，每一月計(jì)息一次 5％，每一季計(jì)息一次 參考答案 [BC] 120. 某投資者在 5月份以 700點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 9月到期，執(zhí)行價(jià)格為 9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以 300 點(diǎn)的權(quán)利 金賣出一張 9 月到期，執(zhí)行價(jià)格為 9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。 A: 若不考慮交易成本， 6月 30日的期貨理論價(jià)格為 1515點(diǎn) ,6 月 30日的期貨價(jià)格在 1530 以上才存在正向套利機(jī)會(huì) ,6 月 30日的期貨價(jià)格在 1530 以下才存在正向 套利機(jī)會(huì) ,6月 30日的期貨價(jià)格在 1500 以下才存在反向套利機(jī)會(huì) 參 考答案 [ABD] 104. 與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)是（）。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比 10 月期貨價(jià)低 3 美分 /蒲式耳，雙方商定給乙方20 天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。 A: 我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一也是豆粕主產(chǎn)國之一 1號(hào)合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆 ，也可用于食品加工或作為肥料使用 參考答案 [ABCD] 76. 期貨交易所在指定交割倉庫時(shí) ,主要考慮的因素是（）。 A: 1250歐元 歐元 歐元 參考答案 [B] 60. 1月 5日，大連商品交易所大豆 3 月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是 2800元 /噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是（）元 /噸。 參考答案 [C] 47. 以下為實(shí)值期權(quán)的是（） 。 A: 購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆 油和豆粕的期貨合約 參考答案 [A] 35. 6月 5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn) 7月份大豆期貨合約 20 手，成交價(jià)格 2220元 /噸，當(dāng)天平倉 10手合約，成交價(jià)格2230 元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格 2215 元 /噸，交易保證金比例為 5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）。 A: 盈利 3000 元 3000 元 1500 元 1500 元 參考答案 [A] 27. 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為 2020元 /噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為 2060元 /噸。 A: 會(huì)員大會(huì) 參考答案 [B] 12. 以下不是期貨交易所職能的是（）。 A: 倫敦國際金融交易所（ LIFFE） （ LME） （ COMEX） （ TOCOM） 參考答案 [B] 5. 期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是（）。 A: 交易準(zhǔn)備金 參考答案 [D] 21. 某客戶在 7月 2 日買入上海期貨交易所鋁 9月期貨合約一手 ，價(jià)格 15050 元 /噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為 15000元 /噸。 8 月 1日當(dāng)該加工 商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出 20手 9 月大豆合約平倉，成交價(jià)格 2060元。 5 月 30日對沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為 1740元 /噸、 1765 元 /噸和 1760 元 /噸。 A: CTA 參考答案 [B] 54. 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（）。 A: 全體會(huì)員共同出資組建 參考答案 [BC] 69. 公司制期貨交易所股東大會(huì)的權(quán)利包括（）。 A: 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn) 參考答案 [BD] 85. 對基差的描述正確 的是（）。 A: 買入上海期貨交易所 5月銅期貨，同時(shí)賣出 LME6月銅期貨 5 月銅期貨，同時(shí)賣出上海期貨交易所 6月銅期貨 LME5月銅期貨，一天后賣出 LME6 月銅期 LME5月銅期貨，同時(shí)買入 LME6 月銅期貨 參考答案 [BD] 97. 某投資者以 2100元 /噸賣出 5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以 2020元 /噸買入 7月大豆合約一張，當(dāng) 5月合約和 7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。 A: 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征 只會(huì)使投資組合的風(fēng)險(xiǎn)增加 空機(jī)制 參考答案 [BC] 113. 美國對期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其 中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（）。 A: 建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 參考答案 [ABCD] 115. 客戶可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有（）。 A: 經(jīng)濟(jì)周期 參考答案 [ABCD] 99. 按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。 A: 基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo) 參考答案 [ACD] 87. 在（）的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。 A: 節(jié)約交易成本，提高交易效率 ，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn) ，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān) 參考答案 [ACD] 71. 以下（ ）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。 A: 價(jià)格將大幅波動(dòng) 參考答案 [A] 56. 在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。 A: 1000 參考答案 [C] 44. 在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（）。 A: ＞ 30 B.