【正文】 ? 這是一個看似十分簡單的案例 ， 但卻涉及企業(yè)財務(wù) 、 生產(chǎn) 、 采購和營銷等多方面的問題 ， 仔細(xì)地分析 、 研討此案例 ， 會給你很多啟示 。 資產(chǎn)負(fù)債率變動與流動比率呈正相關(guān)關(guān)系 。 籌資方面要注意問題 : ? 假設(shè)公司不能從銀行融通到短期資金，則應(yīng)考慮股權(quán)融資，但會稀釋每股凈收益。 該公司生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)為周期性的 , 所以應(yīng)該依靠短期融資來解決生產(chǎn)高峰期間資金短缺問題 。 ? ，或者產(chǎn)品鏈向下延伸，減少預(yù)付款。 相關(guān)概念介紹 流動資產(chǎn) : 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 有價證券 應(yīng)收賬款 存貨及預(yù)付款 流動負(fù)債 : 短期借款 應(yīng)付及預(yù)收款 預(yù)提費用 長期負(fù)債中的流動部分 相關(guān)概念介紹 ? 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債 ? 速動比率 = （流動資產(chǎn) － 存貨 ） / 流動負(fù)債 ? = (現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 + 有價證券 ? +應(yīng)收賬款凈額 ) / 流動負(fù)債 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 = 債務(wù)總額 / 資產(chǎn)總額 ? = （ 流動負(fù)債 + 長期負(fù)債 + 其他負(fù)債 ） ? （ 流動資產(chǎn) + 固定資產(chǎn) ） 相關(guān)概念介紹 ? 資產(chǎn)報酬率 = 總收益 / 總資產(chǎn)