【正文】 ? 籌資活動現(xiàn)金流量完全取決于前兩項活動具體情況的變化。 ? （ 2）受益期：取決于競爭對手的行動；法律保護傾向；受偶發(fā)因素影響； ? （ 3）商譽的不可分割性：不能離開企業(yè)獨立存在。 ? 我國新近修訂的 《 會計法 》 規(guī)定：單位負責人對企業(yè)會計工作和會計資料的真實性、完整性負責。引子 與財務分析與評價有關的現(xiàn)實問題 ? 2000年 1月，對上市公司“泰安魯潤”的年報進行審計事務所，出具了保留意見的審計報告。 ? 某總經(jīng)理因企業(yè)的利潤較高，但無可供支配的現(xiàn)金，便責問其財務部門負責人：你們把利潤弄到哪里去了？ 引子 與財務分析與評價有關的現(xiàn)實問題 ? 2000年 3月 20日，某企業(yè)向銀行提交了一份母公司 1999年底的合并資產(chǎn)負債表。 ? 投資收益可能引起貨幣狀況惡化 。 十三、對資產(chǎn)負債表的基本分析 ? 資產(chǎn)結構 ? 資本結構 ? 償債能力 十四、利潤表的分析 ? 結構分析 ? 趨勢分析 ? 企業(yè)利潤惡化的征兆： ? 穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營現(xiàn)金流量小于零； ? 費用不正常下降； ? 債權回收期變長（非企業(yè)主動行為）；應付賬款付帳期長； ? 投資收益與相應的現(xiàn)金流量脫節(jié)；有利潤不分紅 ? 審計報告措辭不好； ? 更換會計師事務所 十五、現(xiàn)金流量表的分析 ? 現(xiàn)金流量表的沿革 ? 現(xiàn)金流量及其分類 ? 取決于對現(xiàn)金流量的認識。 ? 非貨幣的因素運用 ? 比率指標的不足 二十、影響經(jīng)濟決策的因素 ? 財務信息； ? 企業(yè)領導人品德與偏好； ? 政治因素 二十一、企業(yè)財務咨詢 ? 投資咨詢：貨幣與非貨幣因素分析（科學性與現(xiàn)實性） ? 籌資咨詢：資金成本與條件的選擇與比較 ? 財務會計、財務分析與業(yè)績評價咨詢 ? 銷售過程的內(nèi)部控制咨詢：對顧客的信用評估 ? 采購過程的內(nèi)部控制咨詢 ? 制造過程的內(nèi)部控制咨詢 ? 預算控制咨詢 ? 稅務規(guī)劃咨詢 。 ?時間性差異的表現(xiàn) ： ?資產(chǎn)的分類差異 ?資產(chǎn)與費用轉化所運用的方法差異 ：壞帳處理、對已耗用存貨或已發(fā)出存貨的計價、固定資產(chǎn)折舊的處理等 十二、會計利潤、應稅利潤、所得稅費、應交所得稅與遞延稅款 ? 永久性差異的會計處理 應付稅款法： ?特點： 將應付稅款直接作為所得稅費用 ?計算公式 ： 所得稅費用 = 應稅所得 * 適用稅率 = 應交所得稅 稅前利潤 = 會計收入 會計費用 稅后利潤 = 利潤總額 所得稅費用 十二、會計利潤、應稅利潤、所得稅費、應交所得稅與遞延稅款 ? 應付稅款法 ：（如前所述） ? 納稅影響會計法： ? 幾個計算公式 ? 所得稅費用 = 會計利潤 * 使用稅率 ? 應繳納所得稅 = 應納稅所得額 * 適用稅率 ? 遞延稅款 = 所得稅費用 應繳納所得稅 ? 遞延稅款 = 時間性差異 * 適用稅率 十二、會計利潤、應稅利潤、所得稅費、應交所得稅與遞延稅款 ? 遞延稅款的管理意義 ? 遞延稅款資產(chǎn) ? 指企業(yè)預先繳納稅款。 九、資產(chǎn)負債表的基本結構與資產(chǎn)的質(zhì)量分析 ? 對長期投資質(zhì)量的認識： ? 長期難以控制的資源流出：股權投資（控制性，重大影響，非重大影響三類）；債權投資。 引子 與財務分析與評價有關的現(xiàn)實問題 ? 報載：在彩電企業(yè)降價后，八家生產(chǎn)彩管的企業(yè)宣布停產(chǎn)一個月。 ? 眾多上市公司關于關聯(lián)方交易的說明都有極為類似的表白：關聯(lián)交易均屬正?；顒樱磽p害本公司利益。 一、財務管理、會計、財會與簿記的概念區(qū)別 ? 財務管理 ? 融資 （ 資本 、 負債 、 內(nèi)部積累 — 資本成本 、 資本結構 ） ? 投資 （ 投資方向 、 投資效益 ） ? 成果分配 一、財務管理、會計、財會與簿記的概念區(qū)別 ? 簿記：對財務活動的記錄：記帳 ? 會計：對記帳內(nèi)容的確認 （ 定性 ） 和計量 （ 定量 ） 體現(xiàn)企業(yè)管理層意圖 、 對財務狀況進行包裝 ? 財會 =財務管理 +會計 二、企業(yè)效益 ? 產(chǎn)出 — 投入：投入的可貨幣化和產(chǎn)出的多樣化與時點分布 ? 產(chǎn)出 /投入 ? 具體評價體系：以利潤為主導的指標體系 — 導致企業(yè)必然追求利潤 三、企業(yè)利潤的確定原則：權責發(fā)生制 ? 會計收入不等于收入項目對應的貨幣流入：會計收入的確認關注銷售過程的完成與勞務提供過程的完成（三種情況）： ? 會計收入先于收入對應的貨幣：賒銷 ? 會計收入晚于收入項目對應的貨幣流入：預收貨款 ? 會計收入收入項目對應的貨幣流入同時發(fā)生：現(xiàn)銷 三、企業(yè)利潤的確定原則：權責發(fā)生制 ? 會計費用不等于費用項目對應的貨幣流出：會計費用的確認關注對實現(xiàn)銷售與勞務提供過程的貢獻（三種情況 ）： ? 會計費用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款 ? 會計費用晚于費用對應的貨幣流出：先購買，后使用 ? 會計費用貨幣流出同時發(fā)生：小額費用 三、企業(yè)利潤的確定原則：權責發(fā)生制 ? 會計利潤（在利潤表上）不等于利潤對應的貨幣凈增加 ? 企業(yè)實現(xiàn)利潤應當付出的代價：稅務支出、現(xiàn)金股利的發(fā)放 三、企業(yè)利潤的確定原則：權責發(fā)生制 ? 企業(yè)過度追求利潤可能產(chǎn)生的后果： ?