【正文】 ? 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化。 ? （ 2）受益期：取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影響； ? （ 3）商譽(yù)的不可分割性：不能離開企業(yè)獨(dú)立存在。 ? 我國(guó)新近修訂的 《 會(huì)計(jì)法 》 規(guī)定：?jiǎn)挝回?fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。引子 與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問題 ? 2000年 1月，對(duì)上市公司“泰安魯潤(rùn)”的年報(bào)進(jìn)行審計(jì)事務(wù)所，出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。 ? 某總經(jīng)理因企業(yè)的利潤(rùn)較高，但無可供支配的現(xiàn)金，便責(zé)問其財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人：你們把利潤(rùn)弄到哪里去了？ 引子 與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問題 ? 2000年 3月 20日，某企業(yè)向銀行提交了一份母公司 1999年底的合并資產(chǎn)負(fù)債表。 ? 投資收益可能引起貨幣狀況惡化 。 十三、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本分析 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ? 資本結(jié)構(gòu) ? 償債能力 十四、利潤(rùn)表的分析 ? 結(jié)構(gòu)分析 ? 趨勢(shì)分析 ? 企業(yè)利潤(rùn)惡化的征兆： ? 穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零； ? 費(fèi)用不正常下降； ? 債權(quán)回收期變長(zhǎng)（非企業(yè)主動(dòng)行為）；應(yīng)付賬款付帳期長(zhǎng)； ? 投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)；有利潤(rùn)不分紅 ? 審計(jì)報(bào)告措辭不好； ? 更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所 十五、現(xiàn)金流量表的分析 ? 現(xiàn)金流量表的沿革 ? 現(xiàn)金流量及其分類 ? 取決于對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)。 ? 非貨幣的因素運(yùn)用 ? 比率指標(biāo)的不足 二十、影響經(jīng)濟(jì)決策的因素 ? 財(cái)務(wù)信息； ? 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人品德與偏好； ? 政治因素 二十一、企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢 ? 投資咨詢：貨幣與非貨幣因素分析（科學(xué)性與現(xiàn)實(shí)性） ? 籌資咨詢：資金成本與條件的選擇與比較 ? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)咨詢 ? 銷售過程的內(nèi)部控制咨詢：對(duì)顧客的信用評(píng)估 ? 采購過程的內(nèi)部控制咨詢 ? 制造過程的內(nèi)部控制咨詢 ? 預(yù)算控制咨詢 ? 稅務(wù)規(guī)劃咨詢 。 ?時(shí)間性差異的表現(xiàn) ： ?資產(chǎn)的分類差異 ?資產(chǎn)與費(fèi)用轉(zhuǎn)化所運(yùn)用的方法差異 ：壞帳處理、對(duì)已耗用存貨或已發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊的處理等 十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款 ? 永久性差異的會(huì)計(jì)處理 應(yīng)付稅款法： ?特點(diǎn)： 將應(yīng)付稅款直接作為所得稅費(fèi)用 ?計(jì)算公式 ： 所得稅費(fèi)用 = 應(yīng)稅所得 * 適用稅率 = 應(yīng)交所得稅 稅前利潤(rùn) = 會(huì)計(jì)收入 會(huì)計(jì)費(fèi)用 稅后利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額 所得稅費(fèi)用 十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款 ? 應(yīng)付稅款法 ：（如前所述） ? 納稅影響會(huì)計(jì)法： ? 幾個(gè)計(jì)算公式 ? 所得稅費(fèi)用 = 會(huì)計(jì)利潤(rùn) * 使用稅率 ? 應(yīng)繳納所得稅 = 應(yīng)納稅所得額 * 適用稅率 ? 遞延稅款 = 所得稅費(fèi)用 應(yīng)繳納所得稅 ? 遞延稅款 = 時(shí)間性差異 * 適用稅率 十二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)、應(yīng)稅利潤(rùn)、所得稅費(fèi)、應(yīng)交所得稅與遞延稅款 ? 遞延稅款的管理意義 ? 遞延稅款資產(chǎn) ? 指企業(yè)預(yù)先繳納稅款。 九、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量分析 ? 對(duì)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的認(rèn)識(shí)： ? 長(zhǎng)期難以控制的資源流出：股權(quán)投資（控制性，重大影響，非重大影響三類）；債權(quán)投資。 引子 與財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)有關(guān)的現(xiàn)實(shí)問題 ? 報(bào)載：在彩電企業(yè)降價(jià)后，八家生產(chǎn)彩管的企業(yè)宣布停產(chǎn)一個(gè)月。 ? 眾多上市公司關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易的說明都有極為類似的表白：關(guān)聯(lián)交易均屬正?；顒?dòng)，未損害本公司利益。 一、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、財(cái)會(huì)與簿記的概念區(qū)別 ? 財(cái)務(wù)管理 ? 融資 （ 資本 、 負(fù)債 、 內(nèi)部積累 — 資本成本 、 資本結(jié)構(gòu) ） ? 投資 （ 投資方向 、 投資效益 ） ? 成果分配 一、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、財(cái)會(huì)與簿記的概念區(qū)別 ? 簿記：對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的記錄：記帳 ? 會(huì)計(jì)：對(duì)記帳內(nèi)容的確認(rèn) （ 定性 ） 和計(jì)量 （ 定量 ） 體現(xiàn)企業(yè)管理層意圖 、 對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行包裝 ? 財(cái)會(huì) =財(cái)務(wù)管理 +會(huì)計(jì) 二、企業(yè)效益 ? 產(chǎn)出 — 投入：投入的可貨幣化和產(chǎn)出的多樣化與時(shí)點(diǎn)分布 ? 產(chǎn)出 /投入 ? 具體評(píng)價(jià)體系：以利潤(rùn)為主導(dǎo)的指標(biāo)體系 — 導(dǎo)致企業(yè)必然追求利潤(rùn) 三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制 ? 會(huì)計(jì)收入不等于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：會(huì)計(jì)收入的確認(rèn)關(guān)注銷售過程的完成與勞務(wù)提供過程的完成（三種情況）： ? 會(huì)計(jì)收入先于收入對(duì)應(yīng)的貨幣：賒銷 ? 會(huì)計(jì)收入晚于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：預(yù)收貨款 ? 會(huì)計(jì)收入收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生：現(xiàn)銷 三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制 ? 會(huì)計(jì)費(fèi)用不等于費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流出：會(huì)計(jì)費(fèi)用的確認(rèn)關(guān)注對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的貢獻(xiàn)（三種情況 ）： ? 會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款 ? 會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用對(duì)應(yīng)的貨幣流出：先購買，后使用 ? 會(huì)計(jì)費(fèi)用貨幣流出同時(shí)發(fā)生：小額費(fèi)用 三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制 ? 會(huì)計(jì)利潤(rùn)（在利潤(rùn)表上）不等于利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的貨幣凈增加 ? 企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)付出的代價(jià)：稅務(wù)支出、現(xiàn)金股利的發(fā)放 三、企業(yè)利潤(rùn)的確定原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制 ? 企業(yè)過度追求利潤(rùn)可能產(chǎn)生的后果： ?