【正文】 （4）對往來賬項的余額進行分析。：1）消除不確定性動機；2）傳遞優(yōu)勢信息動機；3）減少代理成本動機；4）返還現(xiàn)金動機；：1）各種產(chǎn)品的利潤率高低不同；2）各種產(chǎn)品在產(chǎn)品組合中的比重不同：1）資本經(jīng)營及其盈利能力；2）資產(chǎn)經(jīng)營及其盈利能力3）商品經(jīng)營及其盈利能力：1）總資產(chǎn)報酬率；2）負債利息率；3）資本結(jié)構(gòu)或負債與所有者權(quán)益之比；4）所得稅稅率，可能引起的原因：1）經(jīng)營不善，產(chǎn)品滯銷；2）預測存貨將升值而故意囤積居奇，以等待時機獲取重利；3）企業(yè)銷售政策發(fā)生變化：1）材料存貨；2）在產(chǎn)品存貨；3）產(chǎn)成品存貨 ：1）材料周轉(zhuǎn)期；2）在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)期；3）產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和企業(yè)的收賬效率，一般認為周轉(zhuǎn)率越高越好，因為它表明：1）收款迅速，可節(jié)約營運資金；2）減少了壞賬損失；3）可減少收賬費用；4）資產(chǎn)流動性高：存貨是流動資產(chǎn)中變現(xiàn)速度最慢的資產(chǎn)，而且存貨在銷售時受到市場價格的影響，使其變現(xiàn)價值帶有很大的不確定性，在市場蕭條的情況下或產(chǎn)品不對路時，又可能成為滯銷貨而無法轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。第四篇：財務(wù)分析。二者可以擇一而用。比率分析可見《公司財務(wù)學（第四版）》第二篇 現(xiàn)金流與財務(wù)分析比率分析需要從兩個方面來作對比，橫向分析（公司與行業(yè)平均水平相比行業(yè)平均水平可以通過數(shù)據(jù)庫搜索，或者查看一些券商等金融機構(gòu)的行業(yè)研究報告，或者通過行業(yè)內(nèi)所有上市公司數(shù)據(jù)進行計算平均）和縱向分析（公司不同年份間的對比）。該部分重在介紹企業(yè)幾年的成長狀況和業(yè)績評估。上游產(chǎn)業(yè)近年變化比如總投資、固定資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量、銷售量等。要求分析直接控制人和最終實際控制人名稱、規(guī)模、業(yè)務(wù)、主要控股參股公司情況。(3)成熟階段，企業(yè)應(yīng)主要關(guān)心資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率，必須嚴格管理資產(chǎn)和控制費用支出，設(shè)法使企業(yè)恢復活力。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會計分析，消除會計信息的失真問題。9．經(jīng)營周期——亦即營業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。A、信用卡保證金存款B、有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C、存出投資款D、回收期在一年以上的應(yīng)收款項E．現(xiàn)金2資產(chǎn)負債表的時點要素是（ABC）第 9 頁 A、資產(chǎn) B、負債 C、所有者權(quán)益 D、收入2與息稅前利潤相關(guān)的因素包括(ABCDE)。A、8．83次，40．77天B、6．99次。51．5天 C、8．83次，51．5天D、7．8次，46．15天2影響企業(yè)償債能力最根本原因是（C）A、企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B、企業(yè)的融資結(jié)構(gòu) C、企業(yè)的盈利能力D、企業(yè)的籌資能力2企業(yè)（D)時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。A、利息費用B、所得稅C、營業(yè)費用D、凈利潤E．投資收益2（ABCDE)是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。利潤表——利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表，是按其反應(yīng)會計期間的長短，除特別要求外，利潤表包括表首和表體兩個部分，表首包括報表的標題、編制報表的企業(yè)名稱、報表期間、金額單位和表格編號等，表體就是利潤表的內(nèi)容，是對收入、費用和利潤三個基本要素的具體劃分的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金、管理費用等信息項目，按利潤形成的層次且一般以本期金額和上期金額并列的方式的表示。2．流動比串的局限性表現(xiàn)在哪些方面?答：流動比率雖然能較好地分析短期償債能 力．但其局限性不可忽視：a流動比率是——個靜態(tài)指標，只表明在某一時點每一元流動負債的保障程度，既在某一時點流動負憤與可用于償債資產(chǎn)的關(guān)系。(4)第 17 頁 衰退階段，經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹慎投資以改善獲利能力。查詢控制人公司主頁等。相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備、原材料或半成品情況。成長狀況，可以通過列示企業(yè)連續(xù)幾年中，幾個科目的變化，來分析企業(yè)的發(fā)展趨勢和所處的階段。具體比率內(nèi)容包括以下1)、流動性比率。七、內(nèi)外部綜合分析及評價（一）Strength競爭優(yōu)勢（二）Weakness競爭劣勢（三）Opportunity機會（四）Threat威脅八、預測與決策建議第三篇：財務(wù)分析（精選）財務(wù)分析財務(wù)是公司的命脈，財務(wù)經(jīng)理組織制定企業(yè)綜合財務(wù)計劃和內(nèi)控標準，建立健全財務(wù)管理體系為公司重大投資等經(jīng)營活動提供財務(wù)分析。：1）靜態(tài)分析與動態(tài)分析；2）內(nèi)部分析與外部分析；3）全面分析與專題分析；：是以會計核算和報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)。：1）企業(yè)的盈利能力；2）投資效果；3）權(quán)益資金的增長和穩(wěn)定程度；4）權(quán)益資金的實際價值；5）企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 ：凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益資本成本率、凈資產(chǎn) ：凈資產(chǎn)收益率（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交增值稅、應(yīng)交營業(yè)稅金及附加、應(yīng)交所得稅、其他稅收和凈利潤等：1）選擇經(jīng)營業(yè)績評價指標；2）確定各項業(yè)績指標的標準值；3）計算各項業(yè)績指標的單項指數(shù)；4）確定各項業(yè)績指標的權(quán)數(shù)；5）計算綜合經(jīng)濟指數(shù)；6）綜合經(jīng)濟指數(shù)評價：平滑指數(shù)法、銷售百分比法、線性回歸分析法、固定比例計算法。主要分析各種應(yīng)收應(yīng)付賬款的分布及未結(jié)算的原因,有無長期不清,懸賬、呆賬等問題,要查明原因,及時處理。要分析事業(yè)單位有無保障區(qū)業(yè)務(wù)活動的資金(主要是貨幣資金),資金的流轉(zhuǎn)情況如何。：1）突出重點、兼顧一般；2）觀點明確、抓住關(guān)鍵；3）注重實效、及時編報；4）客觀公正、真實可靠；5）報告清楚、文字簡練：1）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)；2）風險結(jié)構(gòu)：1）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量；2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策；3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)；4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益資金成本；5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟環(huán)境：1）銷售規(guī)模的變動；2）信用政策的變動；3）為大筆現(xiàn)金支出做準備；4）資金調(diào)度；5）所籌資金尚未使用：1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況；2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容；3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡；4）是否存在違規(guī)拆借資金；5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響：1）直接計入所有者權(quán)益的利得與損失分析；2）會計政策變更的分析；3）前期差錯更正的分析、應(yīng)用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產(chǎn)生的影響，以及存貨、固定資產(chǎn)盤盈等。在尊重員工個人意愿的前提下，為每位員工提供著盡可能大的舞臺，幫助其最大程度地發(fā)掘個人潛質(zhì)與價值。在比率分析基礎(chǔ)上，杜邦分析法或者沃爾分析法更直觀的表現(xiàn)公司業(yè)績的變化趨勢以及在行業(yè)中的地位。三張報表的勾稽。（七）采購（八）人力資源管理（九）技術(shù)開發(fā)五、成長狀況與業(yè)績分析公司歷年年報、ccer數(shù)據(jù)庫。三、供應(yīng)鏈分析首先，分析行業(yè)以產(chǎn)品為中心的上游中游下游供應(yīng)鏈概況，比如上游原材料是什么、中游是什么產(chǎn)品、下游是哪些產(chǎn)業(yè)，可如下圖：（一）上游行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)情況，宏觀環(huán)境變化對上游行業(yè)影響。公司實際控制人情況。(2)成長階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對不太重要。最后，修正會計報表信息。6．現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期內(nèi)有關(guān)瑰金和現(xiàn)金等價物的漉人和流出信息的報表7．經(jīng)濟增加值——經(jīng)濟增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上它等于息前稅后營業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本．8．資本結(jié)構(gòu)——是指企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長期資本和長期債女的比例關(guān)系。A、收回固定資產(chǎn)B、收回長期債權(quán)投資的利息 C、收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資D、收回長期債權(quán)投資本金E．收回非現(xiàn)金資產(chǎn)2下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有（ABDE）A、經(jīng)營成本節(jié)約額B、回收墊支的流動資金 C、營業(yè)現(xiàn)金收入D、固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入 E、營業(yè)現(xiàn)金收入2不能用于償還流動負債的流動資產(chǎn)有(ABCD)。A、股本溢價B、提取公積金 C、法定資產(chǎn)重估增值D、接受捐贈2成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(D)。第 3 頁 A、取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款B、為其他單位提