【正文】 風險控制體系風險監(jiān)管指標（p45）二、其他期貨中介與服務(wù)機構(gòu) △（一）介紹經(jīng)紀商（ib）我國，為期貨公司提供ib業(yè)務(wù)的是證券公司，證券公司提供開戶服務(wù)，期貨公司提供一定傭金。2006年5月18日，中國期貨保證金監(jiān)控中心成立。有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營（1）期貨價格有利于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學合理的決策（2）套期保值鎖定成本、利潤，規(guī)避市場風險有利于國民經(jīng)濟的穩(wěn)定，有助于政府的決策增加國際話語權(quán)第四節(jié) 中外期貨市場概況第四節(jié)中外期貨市場概況 △一、國際期貨市場（一）總體運行態(tài)勢韓國kospi200股指期權(quán)成交活躍成為全球交易量第一（二）美國期貨市場芝加哥期貨交易所（cbot）1848年成立，最早上市農(nóng)產(chǎn)品和利率期貨的交易所。往年考題：第一個推出利率期貨合約的交易所是（）a：cbotb：immc： cmed：kcbt 答案：a 教材p5（3）、其它期貨品種 1）天氣期貨2）各種指數(shù)期貨交易規(guī)模擴大和結(jié)構(gòu)變化進入20世紀80年代，金融期貨和以石油為代表的能源期貨發(fā)展迅猛，金融期貨交易量后來居上。1883年，結(jié)算協(xié)會成立，向芝加哥期貨交易所的會員提供對沖工具。A．參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格1下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是__。A．董事長 B．經(jīng)理層人員 C．總經(jīng)理 D．監(jiān)事會主席美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)包括__。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。A．購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約 B．購買大豆期貨合約C．賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約 D．賣出大豆期貨合約__是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A．高于客戶指令價格賣出 B．高于客戶指令價格買入 C．低于客戶指令價格賣出 D．低于客戶指令價格買入1期貨交易所會員管理辦法的內(nèi)容應當包括（）。A．提供交易的場所 B．設(shè)計期貨合約 C．監(jiān)督期貨交易D．按照章程和交易規(guī)則對會員進行監(jiān)督管理期貨市場風險管理的必要性主要包括__。A．自然人 B．國有企業(yè) C．投機客戶D．期貨交易所會員2期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司應承擔的賠償額（）。A．無權(quán)代理 B．職務(wù)代理 C．越權(quán)代理 D．表見代理期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行 情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（）。A．期貨公司 B．期貨交易所C．期貨交易所非期貨公司結(jié)算會員 D．中國期貨業(yè)協(xié)會2在我國期貨交易所交易的鋁期貨合約的最后交易日為交割月份的__日(遇法定節(jié)假日順延)。A：從業(yè)資格考試、注冊和公示 B：執(zhí)業(yè)行為準則及其檢查 C：后續(xù)職業(yè)培訓D：紀律懲戒和申訴等某投資者2月份以100點的權(quán)利金買進一張3月份到期執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)，同時他又以150點的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。A．每周交易閉市 B．每年財務(wù)結(jié)算 C．每次交易完成 D．每日交易閉市1關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法不正確的有__。A．參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格2（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。A．以自身利益為首要出發(fā)點B．必須及時向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關(guān)情況 C．必須保證所在機構(gòu)的利益不會受到損害D．當無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平的對待1丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。A．以現(xiàn)金交收和結(jié)算 B．以小博大 C．套期保值 D．投機根據(jù)《刑法》及其修正案的規(guī)定，下列情形中，刑期在5年以上的有（）。A．期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu) B．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu) C．期貨公司D．非期貨公司結(jié)算會員1管理及撤銷期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的（）A．中國證監(jiān)會 B．中國證券業(yè)協(xié)會 C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．各期貨公司1__的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格(通常采用收盤價)的算術(shù)平均。每題的備選項中，只有一個最符合題意）期貨公司任用境外人士擔任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的（）。A．期貨交易所 B．中國證監(jiān)會C．期貨投資者保障基金 D．風險準備金1期貨交易和交割的時間順序是__。A．風險列舉法 B．流程圖分析法 C．VaR方法 D．CVaR方法期貨公司應當按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。相反，生產(chǎn)成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D．一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量1證券公司申請中間介紹業(yè)務(wù)資格，應建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的（）等制度。A．小王違背丁某的委托為丁某買入白糖期貨合約的行為 B．小王挪用其他客戶保證金的行為C．小王未經(jīng)丁某同意擅自買賣期貨的行為D．小王發(fā)現(xiàn)賬面資金不足的情況下未通知丁某追繳足額保證金2期貨交易所會員管理辦法的內(nèi)容應當包括（）。A．由40變?yōu)?0 B．由20變?yōu)?0 C．由30變?yōu)?0 D．由10變?yōu)?01下列機構(gòu)中，屬于期貨自律機構(gòu)的有__。A．近1年內(nèi)存在不良信用記錄B．近2年內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營被工商管理部門處以罰款 C．因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查 D．近2年內(nèi)因詐騙罪受過刑事處罰關(guān)于期貨交易所的說法正確的有______。A．出售遠期合約 B．買入期貨合約 C．買入看跌期權(quán) D．買入看漲期權(quán)2套利分析的常用方法包括__。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2008年6月30日 D．2008年4月30日1甲期貨公司共有l(wèi)0家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元，負債調(diào)整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達到1000萬元，該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 該期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算會員資格但未被批準，其原因可能是（）。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 如果期貨公司在經(jīng)營過程中，由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，要招聘一個副總經(jīng)理，下列幾位人員前來應聘，其中可能被招聘的是（）。對于林某的行為，期貨業(yè)協(xié)會有權(quán)根據(jù)具體情況給予（）的懲戒。A．共同基金 B．對沖基金 C．商品投資基金 D．套利基金2套期保值的基本原理是__。A．《中華人民共和國民法通則》 B．《中華人民共和國刑法》 C．《中華人民共和國合同法》 D．《中華人民共和國民事訴訟法》與商品期貨相比，金融期貨的特點有__。對于該期貨公司的行為，中國證監(jiān)會可以采取下列（）監(jiān)管措施。現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生于美國芝加哥。3）1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（kcbt）開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約。a: 期貨b: 遠期c: 股票d: 互換 參考答案 abd股票是屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品教材p11 第三節(jié) 期貨市場的功能與作用第三節(jié)期貨市場的功能與作用一、期貨市場的功能（一）規(guī)避風險（1）在期貨市場上通過套期保值規(guī)避風險的原理（教材14頁圖15）（2）投機者的參與是套期保值實現(xiàn)的條件 期貨合約為生產(chǎn)者提供了規(guī)避價格風險的工具 ★（二）價格發(fā)現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)的過程（1）價格發(fā)現(xiàn)不是期貨市場獨有的（2）現(xiàn)貨市場中的價格信號是分散的、短暫的、不利于企業(yè)的正確決策（4）預期價格在有組織的規(guī)范市場中形成，使期貨市場比其他市場具有更高的價格發(fā)現(xiàn)效率。1991年6月10日，深圳有色金屬交易所宣告成立，并與1992年1月28日正式開業(yè)；同年5月28日上海金屬交易所成立?！髌谪浌緦I業(yè)部實行“四統(tǒng)一”。a: 協(xié)助辦理開戶手續(xù)b: 提供期貨行情信息、交易設(shè)施c: 代理客戶進行期貨交易、結(jié)算、交割d: 利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金 參考答案[ab] 教材p48（二）居間人居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系，期貨公司在職人員不能成為期貨公司的居間人。a: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織b: 期貨交易活動必要的參與方 c: 影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織d: 期貨合約商品的管理者 參考答案[a] 教材p27 ★二、組織結(jié)構(gòu)一般分為會員制和公司制（一）會員制（非盈利）會員資格會員構(gòu)成會員基本權(quán)利與義務(wù)組織架構(gòu)（二）公司制（盈利）會員資格。p500）是該交易所上市合約。第二節(jié)期貨交易的特征第二節(jié)期貨交易的特征 ★一、期貨交易的特征合約標準化期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約是標準化的。a：1865年b：1848年c：1882年d：1883年答案 b 教材p2 △（二）、期貨市場相關(guān)范疇期貨由現(xiàn)貨衍生而來，期貨交易由現(xiàn)貨交易衍生而來，期貨市場是由怨氣現(xiàn)貨市場衍生而來。A．采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風險 B．套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C．交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施 D．會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額2下列選項中，關(guān)于股票期貨的說法，正確的有__。A．因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B．因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年C．因違法行為或者違紀行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年D．國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員期貨交易所應當按照國家有關(guān)規(guī)定建立健全的風險管理制度包括（）。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。A．為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保 B．代客戶下達交易指令C．協(xié)助期貨公司向客戶提示風險D．利用客戶的期貨結(jié)算賬戶進行期貨交易客戶保證金未足額追加的，期貨公司（）。A．參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格2期貨從業(yè)人員受到（）的紀律懲戒的，應當參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。某日，丁某發(fā)出以每手1000元價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。A．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)B．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院財政部門 C．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同中國人民銀行 D．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)會同中國期貨業(yè)協(xié)會2客戶保證金未足額追加的，期貨公司（）。A．中國證監(jiān)會 B．財政部C．期貨投資者保障基金管理機構(gòu) D．期貨投資者趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。A．集中 B．協(xié)議 C．滾動 D．現(xiàn)金2期貨公司應當合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門及其職能，建立交易、結(jié)算、風險管理、財務(wù)等崗位責任制度，對（）崗位及業(yè)務(wù)實施重點控制，確保前、中、后臺業(yè)務(wù)分開。A．期權(quán)買方取得的權(quán)利是在未來的B．期權(quán)買方在未來買賣的標的物是特定的C．期權(quán)買方只能買進標的物，賣方只能賣出標的物D．期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格視未來標的物實際價格而定從交易頭寸區(qū)分，期貨市場中投機者可分為__。A．對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究 B．起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改C．準備和起草擬發(fā)展的新品種期貨合約的論證報告及其他必要文件 D．監(jiān)督所有與交易活動有關(guān)的問題2從資金來源劃分，期貨市場的機構(gòu)投資者可分為__。A．2 B．1 C．3 D．4__期貨合約的每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的3%。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。A．生產(chǎn)商B．加工商和庫存商 C．投機商 D．金融機構(gòu)期貨公司及其營業(yè)部有（）行為的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第70條處罰。A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．本交易所會員大會 C．本交易所理事會 D．中國證監(jiān)會管理和使用的具體辦法由（）制定。A．買日元期貨買權(quán) B．賣歐洲日元期貨 C．賣日元期貨D．賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)期貨公司董事會擬免除首席風險官職務(wù)的，應當向（）報告。A．相反 B．一般相同 C．不一定 D．完全相同某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債200萬元，該會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實有貨幣資金為60萬元，則該會員有價證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。A．外匯期貨 B．股指期貨 C．利率期貨 D．商品期貨2客戶對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的，應當在（）內(nèi)向期貨公司提出書面異議。A．參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)