【正文】 第二十五條 公司應當按照各相關(guān)部門的職責分工，認真組織實施風險管理解決方案，確保各項措施落實到位。（四）充分考慮多種風險應對方案的組合。在風險分析不適宜采取定量分析的情況下，或者用于定量分析所需要的足夠可信的數(shù)據(jù)無法獲得，或者獲取成本很高時，公司通常使用定性分析法。第四章 風險評估第十六條 公司風險評估主要經(jīng)過確立風險管理理念和風險接受程度、目標制定、風險識別、風險分析和風險反應等五個基本程序來進行。第四條 按風險能否為公司帶來盈利機會，風險可分為純粹風險和機會風險。第三十二條 本制度由公司負責制定、解釋和修訂，本制度自公布之日起施行。具體的方法包括：（一）評估運營風險和內(nèi)部控制（二）損失事件的報告和數(shù)據(jù)收集；（三）關(guān)鍵風險指標的監(jiān)測；（四）新產(chǎn)品和新業(yè)務的風險評估；（五）內(nèi)部控制的測試和審查；（六）運營風險的報告；（七）其他有效管理運營風險的方法。（四）對部門主辦的新業(yè)務、新產(chǎn)品的運營風險進行評估，并制訂對應的控制措施。第六條 公司建立與業(yè)務活動及經(jīng)營管理環(huán)境規(guī)模、性質(zhì)和復雜程度等相適應的、有效的運營風險管理體系。公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶。（2）項目組開展盡職調(diào)查工作期間，項目負責人必須對擬投資企業(yè)進行實地考察。第五章 風險控制第一節(jié) 合規(guī)風險的控制第十九條 公司對股權(quán)投資項目的合法、合規(guī)性進行全面和重點分析和檢查，控制投資業(yè)務的合規(guī)性風險。第三章 風險控制流程第七條 風險管理的業(yè)務流程由風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟組成，是制定風險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。頁 第 12 頁 共第三篇：2016私募基金風險控制管理制度風險控制管理制度第一章 總則第一條 為保障公司股權(quán)投資業(yè)務的安全運作和管理，加強公司內(nèi)部風險管理，規(guī)范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務試點指引》等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。第三十一條每個員工都必須根據(jù)自身業(yè)務范圍簽署行為規(guī)范自律承諾書，保證執(zhí)行國家的有關(guān)法律法規(guī)和公司的有關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范自身的行為并承擔相應的責任和義務，竭誠為基金投資者服務。第三節(jié)流動性風險控制第二十一條流動性風險的控制措施（1）根據(jù)基金契約關(guān)于資產(chǎn)流動性控制的限制，保持現(xiàn)金比例不低于基金資產(chǎn)一定比例；（2）定期由投資決策委員會對基金資產(chǎn)流動性進行評估，監(jiān)控基金資產(chǎn)流動性變動情況。風險控制委員會定期審閱公司內(nèi)部風險控制制度及相關(guān)文件，并根據(jù)需要隨時修改、完善，確保風險控制與業(yè)務發(fā)展同步進行，必要時還可聘請國內(nèi)外中介機構(gòu)和專家給予評估、咨詢；在特殊情況下，在上報執(zhí)行董事、監(jiān)事的同時，依據(jù)風險控制委員會的職權(quán)，可以對公司業(yè)務進行一定的干預。6．職業(yè)道德風險是指員工行為違背國家有關(guān)法律、法規(guī)和公司《員工職業(yè)守則》中的有關(guān)規(guī)定，對公司產(chǎn)生不良影響的風險。：公司的內(nèi)部風險控制工作必須從實際出發(fā)，主要通過對工作流程的控制，進而達到對各種經(jīng)營風險的控制。第七章附則 第四十一條本辦法由風險控制部負責解釋。（2）項目組負責每月度、每半年度完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項目情況報告》和《項目股權(quán)價值評估報告》（每半年），并向主管領(lǐng)導提交估值報告。第二十四條業(yè)務部應當根據(jù)立項標準和投資范圍，對備選企業(yè)進行篩選形成項目池。公司運營過程中，相關(guān)部門應當在職責范圍內(nèi)對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關(guān)的風險控制職責。風險控制委員會對董事會負責，向董事會報告。投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)不超過被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項目的投資和退出作出決策。第十四條政策風險政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風險。項目人員應當在廣泛收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對入選項目池的項目進行初步評估和風險收益分析。第三十二條公司建立重大事項報告和應急處置機制，對投資項目重大風險事項的處置進行決策。第四十二條本辦法自下發(fā)之日起實施。：公司基金交易、基金會計、電腦信息、研究策劃等存在依法規(guī)要求部門，在物理和制度上進行隔離，對因業(yè)務需要知悉內(nèi)幕信息的人員，實行嚴格的批準程序和監(jiān)督處罰措施，具體措施包括崗前教育，崗中駕馭，保密協(xié)議等。7．人員流失風險是指對公司業(yè)務運作發(fā)揮重要作用的人員離開公司，從而第 4 頁 共 12 頁給公司業(yè)務發(fā)展帶來影響的風險。第二節(jié)規(guī)則第十二條內(nèi)部風險控制規(guī)則是公司為實現(xiàn)風險控制的目標，建立的一整套完善的制度體系，主要由三部分組成，分別是管理制度、內(nèi)控制度和監(jiān)察稽核制度。第四節(jié)合規(guī)性風險控制第二十二條公司設立獨立的合規(guī)風控部，對公司管理和基金管理過程中的遵規(guī)守法情況以及公司內(nèi)部控制制度的實施和落實情況進行監(jiān)督、評價，及時、準確地發(fā)現(xiàn)問題并提出警示，最大限度降低公司和基金的違規(guī)風險。第三十二條持續(xù)檢驗制度是公司對員工行為規(guī)范和業(yè)務風險的監(jiān)督檢查需隨時且持續(xù)續(xù)進行，并根據(jù)市場環(huán)境、金融工具、技術(shù)應用、法律法規(guī)的變化頁 第 10 頁 共和發(fā)展情況，不斷測試和修改風險控制制度，以確保風險控制制度持續(xù)運作并充分有效。第二條 股權(quán)投資業(yè)務是指使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行的股權(quán)投資類業(yè)務。第八條 風險識別指對經(jīng)營活動中存在的內(nèi)部及外部風險的來源進行辨別。第二十條 公司通過以下手段對合規(guī)風險進行事前和事中控制：（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務流程；（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性；（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務管理制度和業(yè)務流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；（四）確保股權(quán)投資業(yè)務投資決策服從國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。（3）項目組應當對盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實性和完備性負責。第三十五條 對人員管理的風險控制 公司高級管理人員和從業(yè)人員應當專職。運營風險管理體系應當包括以下基本要素：（一）董事會和高級管理層的有效監(jiān)控；（二）完善的運營風險管理策略、政策和程序；（三）有效的運營風險識別、計量、監(jiān)測和控制；（四）完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應手段，支持運營風險的識別、計量、監(jiān)測和控制；（五）完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計。（五）收集和分析本部門運營風險事件和損失數(shù)據(jù)，定期向合規(guī)與風險管理部通報，并且應當及時報告重大運營風險事件和損失數(shù)據(jù)。第二十條 合規(guī)與風險管理部負責指導公司各部門開展運營風險識別和評估工作，并提供相應的運營風險管理咨詢服務。XXX2017年4月15日公司第五篇：私募基金管理人運營風險控制制度運營風險控制制度第一章 總 則為規(guī)范公司風險管理，建立規(guī)范、有效的風險控制體系，提高風險防范能力，保證公司安全穩(wěn)健運行，提高經(jīng)營管理水平，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《公司章程》及相關(guān)法律、法規(guī)，結(jié)合公司實際，制定本制度。第五條 按照風險的影響程度，風險分為一般風險和重要風險。第十七條 確立公司風險管理理念和風險接受程度是公司進行風險評估的基礎(chǔ)。公司對風險進行分析，確認哪些風險應當引起重視、哪些風險予以一般關(guān)注，對于需要重視的風險，再進一步劃分，分別確認為“重要風險”與“一般風險”，從而為風險對策奠定基礎(chǔ)。第五章 風險管理解決方案第二十二條 公司根據(jù)風險應對策略，針對各類風險或每一項重大風險制定 風險管理解決方案。第六章 風險管理的監(jiān)督與改進第二十六條 公司建立貫穿于整個風險管理基本流程，連接各上下級、各部門的風險管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時、準確、完整，為風險管理監(jiān)督與改進奠定基礎(chǔ)。對內(nèi)控所涉及的重要崗位可設置一崗雙人、雙職、雙責，相互制約；明確該崗位的上級部門或人員對其應采取的監(jiān)督措施和應負的監(jiān)督責任；將該崗位作為內(nèi)部審計的重點等。（三）對方案中可能的機遇與相關(guān)的風險進行比較。風險分析方法一般采用定性和定量方法組合而成。第十五條 公司對收集的初始信息應進行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合，以便進行風險評估。法律風險：沒有全面、認真執(zhí)行國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定，影響合法性目標實現(xiàn)的因素。第六章 附則第三十一條 本制度未盡事宜，按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件規(guī)定執(zhí)行。第十九條 公司各部門應選擇適當?shù)姆椒▽\營風險進行管理。（三）定期檢查、分析和評估本部門運營風險管理的總體狀況，及時對薄弱環(huán)節(jié)采取必要的糾正補救措施并通報相關(guān)內(nèi)控和支持部門；對內(nèi)控和支持部門所提示的運營風險，及時組織落實整改與防范措施。第五條 公司運營風險管理的目標是根據(jù)監(jiān)管要求和公司業(yè)務戰(zhàn)略，在全面風險管理框架下，通過有效的內(nèi)部制衡，逐步建立與公司的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度相適應的運營風險管理體系，有效地識別、評估、監(jiān)測、控制、報告運營風險，從而保證業(yè)務正常、持續(xù)、穩(wěn)健地開展。第五節(jié) 其它環(huán)節(jié)的風險控制第三十四條 對財務與資金管理的風險控制公司建立獨立的財務核算體系，制定規(guī)范的財務會計核算制度，配備專職的財務核算人員。項目組在盡職調(diào)查期間應當嚴格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報告。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市場整體下行的系統(tǒng)性風險是難以控制的。財務部負責股權(quán)投資業(yè)務的財務核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。第三十九條本制度自公司股東會通過之日起生效。第六章內(nèi)部風險控制的保障第三十條為保障內(nèi)部風險控制制度的持續(xù)性和有效性，公司必須提供有效的保障措施，建立員工自律承諾制度、持續(xù)檢驗制度、違規(guī)報告程序和紀律處分制度，并不斷完善配套的電腦監(jiān)控系統(tǒng)和信息系統(tǒng)。第二十條投資指令風險的控制措施（1）規(guī)定只有投資經(jīng)理（或其書面授權(quán)的助理）才有權(quán)下達所管理基金的投資指令；（2）交易指令規(guī)范化，即投資經(jīng)理（或其書面授權(quán)的助理）必須通過電腦下達交易指令及其修改指令，并要有時間記錄，防止交易員越權(quán)操作風險；（3）明確投資經(jīng)理必須對其管理的基金運作中涉及的投資行為負責，并需要對偶然發(fā)生的投資行為做出合理的解釋。合規(guī)風控部獨立第 5 頁 共 12 頁于其他業(yè)務部門和公司管理層，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況實行嚴格檢查和及時反饋，并獨立報告。5．操作風險是公司各部門或者業(yè)務各個環(huán)節(jié)在操作中，因人為因素或管理系統(tǒng)設置不當、違反操作流程等造成操作失誤而引致的風險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺詐、電腦系統(tǒng)故障等。，公司在建立全面風險管理體系時，必須確保風險管理目標與戰(zhàn)略發(fā)展目標一致。第四十條風險控制報告中應明確風險事件發(fā)生的原因、經(jīng)過、可能存在的風險以及應對或補救措施等內(nèi)容。（1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。立項標準應該參照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第四章風險識別與評估第十三條股權(quán)投資業(yè)務面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規(guī)風險等多種風險。董事會下設風險控制委員會，其職責包括：（1）組織擬訂公司的風險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的，應當提交董事會審批的股權(quán)投資事項進行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評估風險管理制度執(zhí)行情況等。風險控制部是公司內(nèi)專職的風險管理部門，其職責包括：（1）獨立于業(yè)務部開展風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作；（2）在項目決策過程中出具合規(guī)意見；（3）對投資協(xié)議進行審核；（4）在出現(xiàn)重大問題時及時向風險控制委員會報送相關(guān)專項報告。項目公司所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導致項目投資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。符合立項條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請立項審批。項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項目公司中的權(quán)益發(fā)生變動、或者項目公司的財務指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應當及時報告。第二篇：私募基金管理人風險控制制度XXX基金管理有限公司風險控制制度第一章第二章第三章第四章第一節(jié)第二節(jié)第五章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)第五節(jié)第六節(jié)第七節(jié)第八節(jié)第六章第七章目 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