【正文】 為防范風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門采取了一些措施，如2000年7月17日，中國人民銀行與中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了行政規(guī)章《證券公司股票質(zhì)押管理辦法》，為控制風(fēng)險(xiǎn)，對股票質(zhì)押的主體資格、質(zhì)押的股票，質(zhì)押貸款的規(guī)模、質(zhì)押股票的規(guī)模等作了比較全面的規(guī)定。外商投資企業(yè)股權(quán)質(zhì)押特殊法律規(guī)定 外商投資有限責(zé)任公司和外商投資股份有限公司的投資者可以以其擁有的股權(quán)（包含股票、股份）為標(biāo)的而設(shè)立質(zhì)押，但依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，以下三方面限制是必須注意的：一是外商投資企業(yè)投資者以其擁有的股權(quán)質(zhì)押的，必須經(jīng)其他股東同意；如果有一個(gè)股東不同意，則不得設(shè)質(zhì)，不同意的股東即使不購買該擬設(shè)質(zhì)的外資股，也不得視為同意出質(zhì)。該規(guī)定明確：“為了保護(hù)債權(quán)人以及其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的正常交易秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國民事訴訟法》，參照《中華人民共和國拍賣法》等法律的有關(guān)規(guī)定，對人民法院在財(cái)產(chǎn)保全和執(zhí)行過程中，凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和法人股（以下均簡稱股權(quán)）等有關(guān)問題，作如下規(guī)定：”“第四條 人民法院在審理案件過程中，股權(quán)持有人或者所有權(quán)人作為債權(quán)人，如有償還能力的，人民法院一般不應(yīng)對其股權(quán)采取凍結(jié)保全措施。主要有：（1）發(fā)起人持有的本公司的股票，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（2）公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有的股票，在其任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（3）在國家有關(guān)管理辦法未公布以前，任何單位不準(zhǔn)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股（《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院證券委員會關(guān)于暫停上市公司國家股和法人股轉(zhuǎn)讓給外商請示通知》）； … … 出質(zhì)當(dāng)然不是轉(zhuǎn)讓，但是卻可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓的發(fā)生。據(jù)此，我們把股權(quán)質(zhì)押分為兩種類型。2007年2月，某省產(chǎn)權(quán)交易所與某創(chuàng)業(yè)投資有限公司合作，以該公司第一大股東的90%股權(quán)（900萬元）作為質(zhì)押，成功為企業(yè)融資500萬元人民幣。（4）出質(zhì)人和貸款人雙方應(yīng)以書面形式訂立股權(quán)質(zhì)押合同；股權(quán)質(zhì)押合同可以單獨(dú)訂立，也可以是貸款合同中的擔(dān)保條款。另外《證券法》規(guī)定：股份公司上市之前必須將股東名冊統(tǒng)一托管到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。該類公司的股權(quán)質(zhì)押登記規(guī)定明確，操作性強(qiáng)，市場運(yùn)作規(guī)范，對于發(fā)揮股權(quán)的融資功能起到了重要作用。其中債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，股權(quán)為質(zhì)物。第9條 質(zhì)押人的贖回權(quán)在質(zhì)押權(quán)人執(zhí)行其本協(xié)議項(xiàng)下的質(zhì)押權(quán)前，或者在質(zhì)押權(quán)利的拍賣過程完成前，質(zhì)押人可以質(zhì)押權(quán)人滿意的方式和價(jià)格買回其質(zhì)押的股權(quán)。甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________代表（簽字）：_________代表（簽字）：__________________年____月____日_________年____月____日簽訂地點(diǎn)：_________簽訂地點(diǎn)：_________股權(quán)質(zhì)押協(xié)議 鑒于： 公司（債權(quán)人）與 公司（債務(wù)人）于 年 月 日簽署了《貸款協(xié)議》（以下簡稱“主合同”）； 鑒于： 公司（質(zhì)押人）持有 公司 ％的股權(quán)并且其同意以股權(quán)質(zhì)押方式就 公司（債務(wù)人）履行主合同項(xiàng)下義務(wù)提供擔(dān)保，公司（債權(quán)人）同意接受前述擔(dān)保利益； 有鑒于此，公司（債權(quán)人）與 公司（質(zhì)押人），經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成如下協(xié)議： 第1條：當(dāng)事人 質(zhì)押人：住所： 法定代表人： 質(zhì)押權(quán)人：住所：法定代表人：第2條：質(zhì)押質(zhì)押人將其對 公司享有的 ％的股權(quán)(以下簡稱“質(zhì)押股權(quán)”)全部質(zhì)押給質(zhì)押權(quán)人，作為債務(wù)人履行其在主合同項(xiàng)下全部義務(wù)的擔(dān)保。2．乙方_________是依法成立并有效存續(xù)的公司，持有標(biāo)的公司_________股，占標(biāo)的公司總股本的_________％。以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。第七條 爭議解決1．如因本協(xié)議下的或有關(guān)本協(xié)議的任何爭議，或?qū)Ρ緟f(xié)議的解釋而產(chǎn)生爭議，雙方同意應(yīng)盡力通過友好協(xié)商解決該等爭議。 質(zhì)押人保證，已向質(zhì)押權(quán)人真實(shí)披露了 公司的財(cái)務(wù)狀況，并擔(dān)保 公司在本協(xié)議第4條確定的期限內(nèi)不出現(xiàn)虧損情況。但是這樣的條款應(yīng)當(dāng)不影響協(xié)議其他條款的效力及本協(xié)議的整體效力。股權(quán)質(zhì)押作為權(quán)利質(zhì)押中的一種典型形式，與其他權(quán)利質(zhì)押相類似，其生效的關(guān)鍵在于履行法律規(guī)定的登記或記載義務(wù)。根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定，有限責(zé)任公司在工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記，股權(quán)質(zhì)押貸款當(dāng)事人須憑股權(quán)質(zhì)押合同到工商行政管理部門辦理股權(quán)出質(zhì)登記，并在合同約定的期限內(nèi)將股權(quán)交由工商行政管理部門托管，即股權(quán)出質(zhì)記載于保存在工商行政管理部門的公司股東名冊后，股權(quán)質(zhì)押合同生效。2）質(zhì)押貸款的借款人上一季度末的財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等）。申請人應(yīng)當(dāng)對申請材料的真實(shí)性、質(zhì)權(quán)合同的合法性和有效性、出質(zhì)股權(quán)權(quán)能的完整性承擔(dān)法律責(zé)任。[關(guān)鍵詞]有限責(zé)任公司；股權(quán)；質(zhì)押[中圖分類號][文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A第五篇：股權(quán)質(zhì)押存在的法律問題與對策股權(quán)質(zhì)押存在的法律問題與對策關(guān)鍵詞：股權(quán)質(zhì)押、股票質(zhì)押、股份質(zhì)押、限制轉(zhuǎn)讓股權(quán)的質(zhì)押、外商投資股權(quán)的質(zhì)押、法律問題與對策 隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立和完善，公有財(cái)產(chǎn)規(guī)模比較大的企業(yè)在組織方式方面絕大部分采取公司制的形式。依據(jù)上述規(guī)定，股東將所持有的股份向作為債權(quán)人的同一公司中的其他股東設(shè)質(zhì)（但不得向公司設(shè)質(zhì)）并不受特別限制；股東向本公司股東以外的債權(quán)人設(shè)質(zhì)的，則必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，并責(zé)成股東會形成決議，如果過半數(shù)的股東不同意出質(zhì)，解決辦法是由不同意出質(zhì)的股東購買該股份，如果不同意購買該擬出質(zhì)的股份，則視為同意出質(zhì)，有限責(zé)任公司股份質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于公司股東名冊之日起生效。該條規(guī)定：“質(zhì)物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能，足以損害質(zhì)權(quán)人權(quán)利的，質(zhì)權(quán)人可以要求出質(zhì)人提供相應(yīng)擔(dān)保。此外，隨著我國加入WTO，銀行交叉經(jīng)營局面必然會出現(xiàn)，作為以股票質(zhì)押為融資方式的最大業(yè)務(wù)經(jīng)營者——商業(yè)銀行股票質(zhì)權(quán)一年內(nèi)應(yīng)該予以處分的限制問題也不存在。依我國《扣保法》司法解釋第一百零四條規(guī) 定：“以依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票出質(zhì)的、質(zhì)權(quán)的效力及于股份、股票的法定孳息”。同時(shí)，鑒于股權(quán)融資在市場經(jīng)濟(jì)中的重要性，很有必要出臺專門規(guī)范股權(quán)質(zhì)押方面的法律，使股權(quán)質(zhì)押有法可依，統(tǒng)一執(zhí)法。因此我國法律禁止股東或者投資者將其擁有的股份質(zhì)押給本公司。它起碼給予我們4點(diǎn)啟示：（1）在現(xiàn)有的法律規(guī)定里，限制轉(zhuǎn)讓股票的轉(zhuǎn)讓是有法律依據(jù)的；（2）限制轉(zhuǎn)讓股票的轉(zhuǎn)讓應(yīng)該采取公平拍賣方式，以維護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)利；（3）如有其他方便清償?shù)呢?cái)產(chǎn)，先以其他財(cái)產(chǎn)清償；（4）限制股權(quán)質(zhì)押在執(zhí)行時(shí)也應(yīng)該采取拍賣方式。但是，我們也要注意到，這一類股票質(zhì)押，其質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)也有很大限制：一是所擔(dān)保的債務(wù)履行期屆滿前或?qū)脻M時(shí)限制轉(zhuǎn)讓股票仍不具備轉(zhuǎn)讓條件，則質(zhì)權(quán)人無法實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。《公司法》第三十五條、第三十六條則規(guī)定了有限責(zé)任公司股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定：有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分出資；股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，則須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)購買該轉(zhuǎn)讓出資，如果不購買，則視為同意轉(zhuǎn)