【正文】 （二）應對 建立完善內(nèi)部人力資源風險防范系統(tǒng)和危急處理機 制，控制內(nèi)部人力資源風險。如果我們不能將通用 清潔燃料及早實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化進程，搶先一步占領市場，就會被各種汽油替代品瓜分掉市場份額，喪失發(fā)展大好機遇。 在 該項目 可行性研究中， 我們采用 敏感性分配 法進行 分析， 相關數(shù)據(jù)見敏感性分析表 : 序號 不確定因素 不確定因素變化率 (%) 項目投資 指數(shù) 稅前內(nèi)部收益率 稅后內(nèi)部收益率 敏感系數(shù) (稅前 ) 敏感系數(shù) (稅后 ) 0 基本方案 1 建設投資 10 84% 66% 0 91% 71% 10 98% 77% 2 營業(yè)收入 10 101% 83% 1 33 序號 不確定因素 不確定因素變化率 (%) 項目投資 指數(shù) 稅前內(nèi)部收益率 稅后內(nèi)部收益率 敏感系數(shù) (稅前 ) 敏感系數(shù) (稅后 ) 0 91% 71% 10 80% 60% 3 經(jīng)營成本 10 88% 69% 0 91% 71% 10 93% 74% 表 通過表 ，對該項目影響最大的一項是營業(yè)收入的變化，但是根據(jù)我們的行情預測，秸稈燃氣屬于清潔能源，符合國家政策扶植項目，并且由于自身工藝條件及原材料的低廉價值，在結合我國現(xiàn)在的壞境狀況，營業(yè)收入項目利好的趨勢很大。具體數(shù)據(jù)見下表： 表 （ 二 ）直接成本 該項目直接成本主要有三部分構成：直接材料費、直接染料及動力 費、直接工資及福利費用。 三 、 人員培訓 本項目采用 “ 標準化培訓 ” 實施人員培訓，所謂 “ 標準化培訓 ” 指的是定崗前招聘、基本技能培訓等由公司安排各部門技術骨干統(tǒng)一按照規(guī)定執(zhí)行，力求使得員工熟悉公司業(yè)務和需要掌握的各項基本技能。主要經(jīng)營燃氣的銷售。 （三）自然和資源環(huán)境分析 該廠址區(qū)位靠近郊區(qū)，秸稈資源來料充足，且場地面積大，易于原材料的儲存。 （二）政策可行性 響應了國家“建設環(huán)境友好型，資源節(jié)約型”社會。整個項目建設期內(nèi)，主要完成項目可研報告編制、項目備案、土建及配套工程、人員招聘及培訓、設備簽約、設備生產(chǎn)、設備運行及驗收等工作。秸稈燃氣能源可以再生，取之不盡，用之不竭。 （三） 項目技術先進性問題 項目生產(chǎn)本著高起點、高標準的準則，擬采購先進技術工藝設備，引進先進生產(chǎn)管理經(jīng)驗，對生產(chǎn)技術員工進行專業(yè)化培訓，保證生產(chǎn)高效、工藝先進、產(chǎn)品質量達標。項目建成后，項目運作由該公司全資注冊子公司主導，項目產(chǎn)品面向國內(nèi)、國際兩個市場。而秸稈燃料不僅開發(fā)技術低，成本低。 ：選擇郊區(qū)建設 ,地價便宜。股東資本分別從五大股東：股東 A、股東 B、股東 C、股東 D、股東 E 投資所得，共計 20xx0萬元；債權資本分別從銀行和債權市場籌集，估計 15000萬元。 （二）財務內(nèi)部收益率（ FIRR） 投資各方現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率 FIRR=35% 項目資本金現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率 FIRR=72%（稅后） 項目投資現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率 FIRR=91%（稅前） FIRR=71%（稅后） 財務內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年財務凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 之和等于零時的折現(xiàn)率，也就是使項目的財務凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。 通過項目投資經(jīng)濟效益費用現(xiàn)金流量表及相應計算得出的指標，我們可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟凈現(xiàn)值和經(jīng)濟內(nèi)部收益率依然符合要求，說明該項目在社會經(jīng)濟效益上可行。 第二： 負債規(guī)模過大，資本結構不當。近期，又獲得國家工商行政管理總局審核批準成立中醇綠色環(huán)保燃料油有限公司，被冠以 中醇油 產(chǎn)品標識后，在不 遠的將來，繼中石油 、 中石化 、 中海油 之后， 中醇油 將登上歷史經(jīng)濟舞臺，進入 中國石油 能源四大家族行列，打破石油市場南北壟斷的格局。 （二） 應對 從項目的方案來看，秸稈燃氣項目可有有效的避免上述籌資風 險。 （四）改善村民生活質量，提高村民生活品質 本項目的實施，將使當?shù)鼐用裣硎艿焦艿烂簹獾谋憬?，而清潔燃氣的使用也將大大改善通山縣居民的炊事環(huán)境、居民的生活質量和生活品位，加快通山縣城鎮(zhèn)化建設的步伐。 可見，該 項目資本金凈利潤率 為 %高于同行業(yè)的凈利潤率 35%，表明用項目資本金凈利潤率表示的盈利能力滿足要求 ，所以該項目可行 。 3．《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》， [國務院令第 512號 ]， 20xx年起實施。重點調產(chǎn)工程扎實推進，經(jīng)濟多元化支柱產(chǎn)業(yè)結構正在形成，綜合實力明顯增強 。 第四部分 秸稈燃氣項目產(chǎn)品規(guī)劃方案 一、秸稈燃氣項目產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)劃方案 10 計劃建設期為一年，預計建設總投資為 。 第三部分 秸稈燃氣 項目產(chǎn)品市場分析 一、 市場環(huán)境分析 （一）政策環(huán)境分析 響應了國家“建設環(huán)境友好型，資源節(jié)約型”社會。 3. 現(xiàn)代化步伐的加快，對于燃氣這部分的需求旺盛，單單的太陽能，液化氣等不足以滿足人的需求。 （六）目標：年營收 36000萬元。 3 目錄 第一部分 秸稈燃氣項目總論 ........................................................................................................3 第二部分 秸稈燃氣項目建設背景、必要性、可行性 ................................................................5 第三部分 秸稈燃氣項目產(chǎn)品市場分析 ........................................................................................7 第四部分 秸稈燃氣項目產(chǎn)品規(guī)劃方案 ........................................................................................8 第五部分 秸稈燃氣項目建設地與土建總規(guī) ................................................................................9 第六部分 秸稈燃氣項目組織和勞動定員 ................................................................. .................10 第七部分 秸稈燃氣項目實施進度安排 .......................................................................................10 第八部分 秸稈燃氣項目財務數(shù)據(jù) ...............................................................................................11 第九部分 秸稈燃氣項目財務效益 ...............................................................................................26 第十部分 秸稈燃氣項目經(jīng)濟和社會效益評價 ...........................................................................31 第十一部分 秸稈燃氣項目風險分析及風險防控 ............................................................. .........33 第十二部分 秸稈燃氣項目總 .............................................. ........................................................35 4 第一部分 秸稈燃氣項目總論 一、秸稈燃氣項目概況 （一）項目名稱 ：秸稈燃氣項目可行性研究報告 （二）項目承辦單位 ：中國三建集團有限公司 （三）可行性研究工作承擔單位 ：海南大學財務管理一班楊峰小組 （四）項目可行性研究依據(jù) 本項目可行性研究報告編制依據(jù)如下： 1．《中華人民共和國公司法》 2．《產(chǎn)業(yè)結構調整目錄 20xx版》 3． 《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年發(fā)展規(guī)劃》 （ 五 ）項目建設內(nèi)容 ： 以制造秸稈燃氣為主，賣肥料為輔。 ，秸稈來源廣，且成本低。同時可以為投資者帶來經(jīng)濟效益。其價格相對于同期的天然氣，液化氣等價格會偏低。 二、 秸稈燃氣項目建設地經(jīng)濟情況 近年來，項目所在地多元產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟迅速發(fā)展，第一產(chǎn)業(yè)基本穩(wěn)定，工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展勢頭 11 強 勁；新興產(chǎn)業(yè)成為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展新的帶動力量；餐飲娛樂、交通運輸?shù)鹊谌a(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展；一大批改制企業(yè)充滿活力，民營經(jīng)濟發(fā)展發(fā)展步伐加快。 2．《企業(yè)會計準則》， [財政部令第 5號 ]， 20xx年 1月 1日起實施。 （ 五 ）項目資本金凈利潤率（ ROE） 31 NP= NC=20xx0 ROE=% 項目資本金凈利潤率是指項目達到設計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)平均凈利潤 (NP)與項目資本金 (EC)的比率。本項目實施后，每年可節(jié)約 大量的煤炭，減排大量的二氧化硫及二氧化碳等有害氣體。一方面是指短期負債和長期負債的安排，另一方面是指取得資金和償還負債的時間安排。 中醇油 品牌異軍突起，標志著二十一世紀醇油產(chǎn)業(yè)領域的龍頭企業(yè)登上中國經(jīng)濟舞臺，中醇油的崛起有力地推動中國經(jīng)濟建設發(fā)展的同時，為構筑和諧社會做出突出貢獻。負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。 二 、社會效益和社會影響分析 （一） 秸稈等生物質原料的回收將成為當?shù)剞r(nóng)民新的收增長點 生物質微米燃料管道燃氣集中供氣項目實施后，氣化站年秸稈消耗量 17520 噸，按照現(xiàn)行市場價格和當?shù)?秸行業(yè)產(chǎn)量估算，村民年總收入達 526 萬元為當?shù)卮迕裥碌氖諄碓?。財務?nèi)部收益率是反映項目實際收益率的一個動態(tài)指標，該指標越大越好。資金成本率以市場公允為基礎，股東的資本成本率為 20%，銀行借款的資本成本率為 10%，債券的資本成本率為 20%。 ：選擇靠近城鎮(zhèn)地區(qū)，交通便利，市場廣闊，且節(jié)約運輸費用。而且可無限利用，市場空間大。目前，國內(nèi)外市場發(fā)展均較為迅速，市場空間放量速度加快，市場需求強勁，可以保證產(chǎn)品有效銷售。 第二部分 秸稈燃氣項目建設背景、必要性、可行性 一、秸稈燃氣項目建設背景 （一）秸稈燃氣項目市場迅速 發(fā)展 秸稈燃氣項目所屬行業(yè)是在最近幾年間迅速發(fā)展。因此，根據(jù)我國國情和當今國際社會 “ 新思維、新料學、新技術 ” 的發(fā)展態(tài)勢，發(fā)展的秸稈燃氣為原料的綠色能源轉化技術，符合本世紀發(fā)展的主題 —— 社會可持續(xù)發(fā)展。預計項目總投資資金到位時間在 20xx年 4月底。 三、秸稈燃氣項目建設可行性 （一）經(jīng)濟可行性 8 財務計劃現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值、 投資各方現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值、 項目資本金現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值、項目投資現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值、投資各方現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率、項目資本金現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率、項目投資現(xiàn)金流量內(nèi)部收益率、項目資本金現(xiàn)金流量靜態(tài)回收期、項目投資現(xiàn)金流量靜態(tài)回收期、項目資本金現(xiàn)金流量動態(tài)回收 期、項目投資現(xiàn)金流量動態(tài)回收期、項目投資收益率、項目資本金凈利潤率等一系列指標均符合要求?？砷_發(fā)性強。（詳見表建設投資估算表，第九部分秸稈燃氣項目財務數(shù)據(jù)）計劃投產(chǎn)期為 10年?？傻妹磕甑墓べY及福利費用為 4000萬元 。 五、秸稈燃氣項目總成本費用估算 16 （ 一 ）工資及福利費用 ：工資及福利費用主要由生產(chǎn)工人工資及福利費、技術工人工資及福利費、管理人員工資及福利費構成。為避免或盡可能減少風險，就要分析不確定性因素對項目經(jīng)濟評價指標的影響，以確定項目的可靠性，這就是不確定性分析。 二 、市場風險及防控措施 （一）風險 國內(nèi)的醇類燃料研發(fā)正在蜂涌而起，各種比例的醇類燃料正在研發(fā)、試用階段，發(fā)展勢頭迅猛。因此在內(nèi)部管理方面存在著許多不確定因素，容易產(chǎn)生協(xié)調困難，各自為政，指揮與調度不靈，弄虛作假，黑單、黑帳、泄露公司商業(yè)秘密等風險。建立嚴格的人員招聘、考核、培訓、獎懲制度，加強和完善員工培訓、考核機制，加強企業(yè)文化、實行人性化管理，強化目標和制度管理等策略規(guī)避管理風險。 如果不能及時掌握市場動態(tài)信息和對市場風險的研究分析，不迅速擴大生產(chǎn)規(guī)模，很可能失去發(fā)展的大好時機。并且在考慮到不利方面，我們也可以明顯的發(fā)現(xiàn)