【正文】 據(jù)中國交通運輸協(xié)會城市軌道交通專業(yè)委員會完成的報告顯示，現(xiàn)在我國已經(jīng)進入城市軌道交通快速發(fā)展的新時期。 （二） 影響建筑業(yè)發(fā)展的主要因素 競爭情報系統(tǒng) 行業(yè)研究報告 天盟農(nóng)資連鎖 市場部 36 2020 年影響建筑業(yè)發(fā)展的主要因素仍然是投資持續(xù)增長的拉動。其中，國有及國有控股企業(yè) 43990 億元，增長 23． 3％，增幅比上年回落 1． 6 個百分點，比前三季度回落 1． 8 個百分點。季戊四醇脂肪酸酯還是一種耐高溫、性能優(yōu)異的增塑劑，用于耐高溫、高絕緣性 PVC 電纜的生產(chǎn)。三季國內(nèi)外市場一直供不應(yīng)求。 近 年 來國內(nèi) 季戊四醇的表觀消費量約為 13～ 15 萬噸 /年 。 （ 3） 20202020 年乙醛行業(yè)發(fā)展態(tài)勢展望 2020 年前，北美的乙醛需求估計還是 2020 年的水平，北美生產(chǎn)乙醛衍生物如合成毗陡、季戊四醇和醋酸醋的企業(yè)目前較為穩(wěn)定，歐洲需求開始減少，最近 3 年歐洲出現(xiàn)醋酸、醋酸乙醋和毗陡需求下降。全球乙醛法醋酸報置都將不得不面臨如何生存的重要問題。根據(jù)甲醛下游產(chǎn)品 “ 十一五 ” 期間對甲醛的需求，“ 十一五 ” 甲醛產(chǎn)量 2020 年為 730 萬噸， 2020 年為 780 萬噸， 2020年為 840 萬噸， 2020 年為 910 萬噸， 2020 年為 1000 萬噸。 （三）地區(qū)差異。甲醇對甲醛市場的影響主要表現(xiàn)在兩方面，其一，甲 醇是甲醛的主要原料，約占甲醛生產(chǎn)成本的 80%，其價格高低及走勢對甲醛生產(chǎn)成本影響極大；其二，從近些年甲醛及甲醇的具體價格走勢看，甲醛價格受甲醇價格的影響非常大，甲醇價格漲時甲醛價格也漲，甲醇價格跌時甲醛價格也跌，并且兩者基本上是同步的。 2020年下半年 ,隨著全球經(jīng)濟的惡化 ,各種商品價格大幅下滑，季戊四醇價格也跌去 30%到 40%， 季戊四醇市場競爭不斷加劇。競爭情報系統(tǒng) 行業(yè)研究報告 天盟農(nóng)資連鎖 市場部 17 圖表 :2020 年我國季戊四醇產(chǎn)能情況 序號 公司名稱 生產(chǎn)工藝 產(chǎn)能（萬噸 /年） 備注 1 湖北宜化 化工股份 有限公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 12 其中含貴州 3 噸裝置 2 云南云天化股份有限公司 鈉法連續(xù) 生產(chǎn) 3 江蘇瑞陽化工有限公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 6 江蘇 2 萬噸、內(nèi)蒙 3萬，貴州 1 萬噸 4 河南濮陽 鵬程集團公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 2 5 河北保定化工原料廠 鈉法間隙 生產(chǎn) 2 6 河北霸州勝芳聯(lián)合化工有限 公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 7 江蘇三木化工有限公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 2 8 安徽金禾化工有限公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 3 今年剛投產(chǎn) 9 山西三維集團公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 10 山東博豐大地工貿(mào)有限公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 11 濮陽市永安化工有限公司 鈣法間隙 生產(chǎn) 12 中石油吉化公司 鈉法間隙 生產(chǎn) 已停產(chǎn) 13 河北省晉州市化肥廠 鈉法間 隙生產(chǎn) 14 石家莊新宇三陽實業(yè)有限公 司 鈉法間隙 生產(chǎn) 1 在建 ,明年投產(chǎn) 第三節(jié) 季戊四醇 產(chǎn)品供給價格及其變化 1. 季戊四醇行業(yè)歷史價格變動綜述 近年來國內(nèi)產(chǎn)能的快速增長致使競相出口壓價 ,且不斷遭受周邊如印度、土耳其等國的反傾銷。其中高純度單季戊四醇占有相當?shù)谋壤?。該?guī)劃綱要提出了今后 5 年化工行業(yè)科技發(fā)展的總體目標，其中包括重點骨干企業(yè)達到 5%，高新技術(shù)企業(yè)達到 8%；突破 30 項制約行業(yè)發(fā)展的重大關(guān)鍵技術(shù)，自行研制 5～ 8 套大型成套化工裝備，精細化工 產(chǎn)值率達到 48%左右、科技貢獻率要達到 60%，科技投入占銷售收入的比重要達到 %，并將在 39。 其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值 4700 億元，增長 %；第二產(chǎn)業(yè)增加值31968 億元，增長 %；第三產(chǎn)業(yè)增加值 29077 億元，增長 %。尤其是石油價格由 2020 年底的 95 美元 /桶飆升至 2020 年中的 美元 /桶（ 7 月 11 日），暴漲 55%，最近則跌 100 美元 /桶，至50 美元 /桶以下，跌幅超過 60%，其漲跌幅度之大史無前例。 （三）隨著科技發(fā)展季戊四醇正在其他許多領(lǐng)域得到更廣泛的應(yīng)用，如合成纖維用紡絲油劑，醫(yī)藥等領(lǐng)域。國內(nèi)除云天化采用連續(xù)化生產(chǎn)方式，能直接生產(chǎn)出 98 級外，其它企業(yè)均為間隙式生產(chǎn)方式， 98 級產(chǎn)品須經(jīng)二次提純制得，能耗相對較高。 自 2020 年以來，由于國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展 及下游產(chǎn)品的市場需求和上游原料的不漲，國內(nèi)季戊四醇市場情況較好，價格也逐步上揚，工業(yè)級從 06 年初的約 8000 元 /噸開始上漲，到 2020 年上半年達到11000 多元 /噸， 98 級從當初的 9000 多元 /噸漲到 13000 元 /噸。 第一章 季戊四醇 行業(yè)發(fā)展的背景 第一節(jié) 季戊四醇 行業(yè) 簡介 一、 季戊四醇簡介 季戊四醇是重要的精細化工原料和中間體，主要用來生產(chǎn)醇酸樹脂，合成潤滑油及其添加劑用脂肪酸酯，松香酯及妥兒油酯，炸藥，聚醚多元醇生產(chǎn)的起始劑等。據(jù)經(jīng)合組織（ OECD）預(yù)測， 2020 年其成員國經(jīng)濟增長率將降為 %， 2020 年為負 %，收縮程度接近上世紀 80 年代。據(jù) WTO 預(yù)測報告顯示，受國際金融危機影響，全球需求大幅減少，全球貿(mào)易將迎來自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來最嚴重衰 退。企業(yè)家在繼庫存化之后開始逐漸地進行投資，開始購買各種各樣的需要的金融產(chǎn)品。 第四節(jié) 20202020 年 季戊四醇行業(yè) 技術(shù) 現(xiàn)狀 ? 連續(xù)法合成工藝 國外季戊四醇生產(chǎn)已逐漸轉(zhuǎn)向以連續(xù)法工藝為，包括連續(xù)法合成、多效連續(xù)蒸發(fā)、連續(xù)結(jié)晶分離、連續(xù)干燥包裝等。 ? 催化加氫法合成季戊四醇工藝 該工藝是在很低的堿配比條件下（通?？刂圃?／kmol 乙醛 ，以盡量抑制康尼查羅反應(yīng)的發(fā)生），將主產(chǎn)物為三羥甲基乙醛的縮合液在 (表壓 )下用閃蒸法脫除甲醛并加以回收，所得不含甲醛的縮合液在鎳系催化劑下進行催化加氫反應(yīng)得到季戊四醇。持續(xù)的低價格已使國內(nèi)相關(guān)中小企業(yè)已無法正常開工。近年來我國甲醛消費增長速度很快，由 2000 年的 230 萬噸增至 2020 年的 600 萬噸，年均增長 10%以上。目前來看，河北、山東等地甲醛價格相對較低，福建、重慶、東北等地價格相對較高。 （四）基于板材行業(yè)對甲醛行業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的影響，為減少和杜絕游離甲醛含量超標對板材市場的困擾，積極開展環(huán)保型“三醛膠”的研究和應(yīng)用的推廣工作。從總體上看，國內(nèi)甲醛消費市場具有樂觀的發(fā)展前景，在今后的十幾年間內(nèi)無論是生產(chǎn)還是消費都將保持較快的增長速度。 1991 年 Eastman 關(guān)閉了德克薩斯州 Longview 地區(qū)兩套乙烯氧化法生產(chǎn)裝置之一 (113kt/a)的乙醛裝置 。 第五節(jié) 影響供給的主要因素 、油墨等行業(yè)近年來發(fā)展迅速，生產(chǎn)能力進一步提高，從而增長了對季戊四醇的需求；隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，國家建筑裝潢行業(yè)快速發(fā)展，涂料需求量大幅上漲，也帶動了季戊四醇需求的增長。目前油漆廠生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)漆的方法是用進口季戊四醇或進口與國產(chǎn)季戊四醇混合使用，今后對季戊四醇的要求是增加品種，提高品質(zhì)。 2002 年我國醇酸樹脂領(lǐng)域?qū)疚焖拇嫉男枨罅考s為 萬噸， 2020 年需求量達到 萬噸。 2002年我國松香酯領(lǐng)域?qū)疚焖拇嫉男枨罅繛?，2020 年需求量約為 萬噸 ， 2020 年需求量約為 萬噸 。 2020 年，全國建筑業(yè)企業(yè)完成竣工產(chǎn)值 35917 億元，比上年增加 2313 億元，增長 6． 9％，增幅比上年回落 12． 5 個百分點，比前三季度回落 10． 6 個百分點。 （三） 建筑業(yè)發(fā)展態(tài)勢展望 截至 2020 年的未來幾年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率有望超過官方制定的 %的目標。各地按照“十一五”規(guī)劃的港口建設(shè)相繼開工，呈現(xiàn)出一片港口建設(shè)熱潮，而且投資規(guī)模都以百億元、千億元人民幣計算，水運港口建設(shè)方面逐漸呈現(xiàn)出建設(shè)規(guī)模大，投入資金豐富等特點?？梢灶A(yù)見，我國鐵路新一輪大規(guī)模建設(shè)即將展開，隨著鐵路投資的放開，以及參與鐵路建設(shè)項目資質(zhì)限制的松動，鐵路建設(shè)市場將成為建筑企業(yè)另一個充滿機遇的細分行業(yè)市場。 2020 年，建筑業(yè)企業(yè)按建筑業(yè)總產(chǎn)值計算的勞動生產(chǎn)率為 166538 元／人，比上年增長 12． 4％，增幅與上年持平。 第五節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況 一、 建筑業(yè)發(fā)展狀況 （一） 建筑業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 建筑業(yè)不僅區(qū)域性差異 明顯，更明顯的差異則是體現(xiàn)為細分行業(yè)之間的差異。 2020 年需求量達到 1 萬噸， 近年來我國聚氨酯工業(yè)發(fā)展迅速，加上國內(nèi)外甘油市場供求波動和貨源偏緊，今后消費量將持續(xù)增加。 2000 年以前年需求約在 20t/a 左右，近年雖有所增長，但用量仍不大，估計在50t/a 左右。目前，季戊四醇的生產(chǎn)主要分布在美國、西歐等發(fā)達國家和地區(qū)。季戊四醇、乙二醛、乙醛酸、丁烯醛 (巴豆醛 )這 4 種重要衍生物，目前在國內(nèi)都存在產(chǎn)能相對過剩的局面，但是國內(nèi)裝置存在規(guī)模小，生產(chǎn)水平低，產(chǎn)品質(zhì)量差，消耗高，成本偏高，市場競爭力差的共性，而采用乙醛法生產(chǎn)以上 4 種產(chǎn)品，其工藝技術(shù)先進，裝置規(guī)模大，產(chǎn)品純度高，無論在國內(nèi)和國外市場前景都較好。其中，電子、家電 27％，輕工 23％，機械 16％，汽車 9％，其他 25％。有關(guān)企業(yè)和主管部門應(yīng)慎重決策，避免 短期行為和投資失誤。 （二）下游需求狀況。近些年來我國甲醛 產(chǎn)量的增長率均在 10%以上，呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。全球季戊四醇處于一個供求平衡的狀態(tài)，但是近幾年，國內(nèi)季戊四醇新建項目較多， 尤其是低端季戊四醇產(chǎn)量增長較快，而需求增長緩慢，導(dǎo)致了低端季戊四醇供大于求，價格下跌。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，由于高檔耐高溫油漆及航空潤滑油、汽車潤滑油工業(yè)的發(fā)展，雙季、叁季產(chǎn)品走俏，而目前世界上產(chǎn)量較低，不能滿足國際市場增長的需求，供求矛盾日益突出，成為季戊四醇工業(yè)新的增長點 。電滲析裝置由交替排列的陽離子和陰離子選擇性透過膜分隔成的陽 極室、一系列交替相間的濃縮室和稀釋室以及陰極室構(gòu)成。另外，對于其他高污染、高耗能的小化工廠國家也正在進行專項治理，目前已初見成效。 在這種形勢下，對中國商品的進口需求大幅度萎縮，國際經(jīng)濟環(huán)境進一步惡化，依靠出口拉動的中國經(jīng)濟增速減緩，各行業(yè)出現(xiàn)庫存增加、資金鏈緊張 甚至斷裂 的局面 。 全球主要經(jīng)濟體陷入困境，給快速增長的新興經(jīng)濟體（如中國、俄羅斯、印度、巴西等國）也帶來了不利影響。我國季戊四醇主要用于醇酸樹脂涂料、合成潤滑油、松香酯、季戊四醇硝酸酯等，也在多種場合代替甘油 使用，特別是生產(chǎn)聚酯多元醇和聚醚多元醇。 國內(nèi)季戊四醇 產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近幾年來的不斷發(fā)展，產(chǎn)能擴張較快，但整個行業(yè)集中度仍較低，除湖北 宜化產(chǎn)能上 10 萬噸以上外，多數(shù)企業(yè)產(chǎn)能僅 1～ 2噸的規(guī)模，且大都為民營企業(yè)，由此造成整個行業(yè)對上下游的議價能力弱，抗風(fēng)險能力差。 目前季戊四醇行業(yè)主要存在以下一些問題 : 1．行業(yè)集中度低、發(fā)展無序、抗風(fēng)險能力差。 二、 季戊四醇用途 季戊四醇是石油、化工、輕工業(yè)的重要原料，可用于制造合成性干油，加入季戊四醇的油可提高光亮度、耐熱性、還可制造季戊四醇四硝酸酯，石油抗凍添加劑、季戊四醇環(huán)氧樹脂、氯化聚醚工程材料等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于石油、化工漆料工業(yè)，對于發(fā)展石油、化工、輕工業(yè) 有著重要意義。從增長速度看，發(fā)達國家經(jīng)濟將經(jīng)歷二戰(zhàn)后第一次年度負增長，聯(lián)合國預(yù)測 2020 年發(fā)達國家經(jīng)濟將整體衰退 %，新興市場和發(fā)展 中國家經(jīng)濟增速將放緩至 %；從下滑幅度看，發(fā)達國家與發(fā)展中國家的經(jīng)濟下滑幅度均將達到 個百分點；從周期調(diào)整看，本次經(jīng)濟周期比 2001 年和 1998 年嚴重，可能輕于上世紀 90 年代初和 80 年代 —— 1991 年和 1982 年世界經(jīng)濟增長率僅為 %和 %，調(diào)整期持續(xù)四年。 雖然全球金融風(fēng)暴對中國金融體系影響相對較小，但對實體經(jīng)濟的影響正在逐步加強。落實在化工行業(yè)上，國家發(fā)改 委等七部委在 2020 年已聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加快電石行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)意見的通知》，嚴格控制新上電石項目，壓縮耗電高的行業(yè)。 ? 電滲析法分離甲酸鈉和季戊四醇工藝 電滲析是一種在電場作用下使溶液中的離子選擇性地透過而使產(chǎn)品得以提純的一種分離工藝。到 2020 年， VOC 的用量將減少 5 倍，使得季戊四醇的用量萎縮 . 從區(qū)域結(jié)構(gòu)看，亞洲 是 近年來 季戊四醇工業(yè)發(fā)展的重點地區(qū)，持 有 較高的生產(chǎn)和消費 量 ，而發(fā)達國家市場相對飽和，增長日益趨緩。 圖表 :季戊四醇歷年進出口價格匯總表（美元 /噸） 年 份 2020 2020 2020 2020 進 口價格 1348 1825 2072 1682