【正文】 五月 21五月 2102:28:3002:28:30May 13, 2023168。 。 2023/5/13 2:28:3002:28:3013 May 2023168。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年，?？松梨?、英國石油和殼牌認(rèn)購中國石化 H股，成為中國石化的戰(zhàn)略投資者。不受 20個工作日的限制。雙方簽訂意向書審計、資產(chǎn)評估上市公司提示性公告公告12要約收購的實施程序13監(jiān)管機構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容商務(wù)部產(chǎn)業(yè)政策與企業(yè)改組是否符合 “外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄收購方促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展的能力（管理能力、資金實力、財務(wù)狀況、信譽）外匯管理局外資外匯管理 收購資金的外匯登記再轉(zhuǎn)讓的外匯登記14監(jiān)管機構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容國資委國有股權(quán)管理確定價格的方式（公開競價）確定價格的依據(jù)（不低于每股凈資產(chǎn)價格，參考贏利能力和市場表現(xiàn)）收購方的實力上市公司的重組及未來發(fā)展計劃15監(jiān)管機構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容證監(jiān)會上市公司收購管理信息披露管理收購的方式（必要的要約收購；轉(zhuǎn)讓的生效與履行；出讓方對上市公司債務(wù)（擔(dān)保）的解決；必要的收購信息的真實披露內(nèi)幕交易的控制。外資收購上市公司實務(wù)外資收購上市公司實務(wù) 收購上市公司的主要方式 間接收購按收購標(biāo)的分類股權(quán)收購凈殼收購按收購方式分類協(xié)議收購要約收購2按收購標(biāo)的分類股權(quán)收購：收購方認(rèn)為擬收購目標(biāo)公司具有持續(xù)發(fā)展的潛力或與自身業(yè)務(wù)直接相關(guān)聯(lián)，通過直接收購上市公司控股權(quán)，獲得對目標(biāo)公司的實際控制權(quán)，或全部保留原有主業(yè)，繼續(xù)投資發(fā)展，或保留大部分原有主業(yè)，通過注入與之相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)擴大企業(yè)規(guī)模，持續(xù)發(fā)展。16收購過程的信息披露收購過程中信息披露的依據(jù) 在收購過程中，收購方和上市公司都應(yīng)按相關(guān)法規(guī)規(guī)定嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。5070% 70%21證監(jiān)會監(jiān)管內(nèi)容上市公司重大資產(chǎn)置換監(jiān)管 上市公司董事會就重大資產(chǎn)置換在形成決議后 2個工作日內(nèi) ，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會及上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送決議文本和《重大購買、出售、置換資產(chǎn)報告書（草案）》、獨立財務(wù)顧問報告、審計報告、評估報告、法律意見書。26認(rèn)購上市公司定向增發(fā)的 B股 1995年 8月 , 江鈴汽車與美國福特公司簽署江鈴汽車的 B股認(rèn)購和聯(lián)合開發(fā)協(xié)議。 五月 21五月 21Thursday, May 13, 2023168。 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 五月 212:28 上午 五月 2102:28May 13, 2023168。 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。勝人者有力，自勝者強。 1楚塞三湘接，荊門九派通。 1行動出成果，工作出財富。30 Mergers Acquisitions Division申銀萬國 收購兼併 總部 2023年 12月 17日31168。 2023年末，皮爾金頓在Ｂ股市場買進(jìn)耀皮Ｂ股約 245萬股，隨后又在 2023年中期再次買進(jìn)約865萬股耀皮流通Ｂ股，先后共計買入流通Ｂ股，一舉超越其它股東成為公司絕對控股的第一大股東。在審核期內(nèi)要求公司對報送材料予以補充或修改的，審核期限自收到公司的補充或修改意見后重新計算216。兩者比較上市途徑直接上市區(qū)別發(fā)行 A股海外上市間接上市的基本條件基本條件間接上市兩者比較上市途徑直接上市海外上市基本條件按收購方式分類 間接收購間接上市方式按收購標(biāo)的分類股權(quán)收購凈殼收購協(xié)議收購要約收購按收購方式分類 9收購上市公司的成本購買股權(quán)的費用員工安置的費用資產(chǎn)整合的費用債務(wù)重整的費用10收購的工作程序、監(jiān)管與信息披露 資產(chǎn)置換協(xié)議收購要約收購11協(xié)議收購的實施程序涉及國有股權(quán)