【正文】 五月 21五月 2102:28:3002:28:30May 13, 2023168。 。 2023/5/13 2:28:3002:28:3013 May 2023168。 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年，埃克森美孚、英國(guó)石油和殼牌認(rèn)購(gòu)中國(guó)石化 H股，成為中國(guó)石化的戰(zhàn)略投資者。不受 20個(gè)工作日的限制。雙方簽訂意向書審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估上市公司提示性公告公告12要約收購(gòu)的實(shí)施程序13監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容商務(wù)部產(chǎn)業(yè)政策與企業(yè)改組是否符合 “外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄收購(gòu)方促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展的能力（管理能力、資金實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)）外匯管理局外資外匯管理 收購(gòu)資金的外匯登記再轉(zhuǎn)讓的外匯登記14監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容國(guó)資委國(guó)有股權(quán)管理確定價(jià)格的方式（公開(kāi)競(jìng)價(jià)）確定價(jià)格的依據(jù)（不低于每股凈資產(chǎn)價(jià)格，參考贏利能力和市場(chǎng)表現(xiàn)）收購(gòu)方的實(shí)力上市公司的重組及未來(lái)發(fā)展計(jì)劃15監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管內(nèi)容證監(jiān)會(huì)上市公司收購(gòu)管理信息披露管理收購(gòu)的方式（必要的要約收購(gòu)；轉(zhuǎn)讓的生效與履行；出讓方對(duì)上市公司債務(wù)（擔(dān)保）的解決；必要的收購(gòu)信息的真實(shí)披露內(nèi)幕交易的控制。外資收購(gòu)上市公司實(shí)務(wù)外資收購(gòu)上市公司實(shí)務(wù) 收購(gòu)上市公司的主要方式 間接收購(gòu)按收購(gòu)標(biāo)的分類股權(quán)收購(gòu)凈殼收購(gòu)按收購(gòu)方式分類協(xié)議收購(gòu)要約收購(gòu)2按收購(gòu)標(biāo)的分類股權(quán)收購(gòu)：收購(gòu)方認(rèn)為擬收購(gòu)目標(biāo)公司具有持續(xù)發(fā)展的潛力或與自身業(yè)務(wù)直接相關(guān)聯(lián)，通過(guò)直接收購(gòu)上市公司控股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)公司的實(shí)際控制權(quán)，或全部保留原有主業(yè)，繼續(xù)投資發(fā)展，或保留大部分原有主業(yè)，通過(guò)注入與之相關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，持續(xù)發(fā)展。16收購(gòu)過(guò)程的信息披露收購(gòu)過(guò)程中信息披露的依據(jù) 在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)方和上市公司都應(yīng)按相關(guān)法規(guī)規(guī)定嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。5070% 70%21證監(jiān)會(huì)監(jiān)管內(nèi)容上市公司重大資產(chǎn)置換監(jiān)管 上市公司董事會(huì)就重大資產(chǎn)置換在形成決議后 2個(gè)工作日內(nèi) ，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送決議文本和《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書（草案）》、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見(jiàn)書。26認(rèn)購(gòu)上市公司定向增發(fā)的 B股 1995年 8月 , 江鈴汽車與美國(guó)福特公司簽署江鈴汽車的 B股認(rèn)購(gòu)和聯(lián)合開(kāi)發(fā)協(xié)議。 五月 21五月 21Thursday, May 13, 2023168。 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 五月 212:28 上午 五月 2102:28May 13, 2023168。 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 1楚塞三湘接，荊門九派通。 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。30 Mergers Acquisitions Division申銀萬(wàn)國(guó) 收購(gòu)兼併 總部 2023年 12月 17日31168。 2023年末，皮爾金頓在Ｂ股市場(chǎng)買進(jìn)耀皮Ｂ股約 245萬(wàn)股，隨后又在 2023年中期再次買進(jìn)約865萬(wàn)股耀皮流通Ｂ股，先后共計(jì)買入流通Ｂ股，一舉超越其它股東成為公司絕對(duì)控股的第一大股東。在審核期內(nèi)要求公司對(duì)報(bào)送材料予以補(bǔ)充或修改的，審核期限自收到公司的補(bǔ)充或修改意見(jiàn)后重新計(jì)算216。兩者比較上市途徑直接上市區(qū)別發(fā)行 A股海外上市間接上市的基本條件基本條件間接上市兩者比較上市途徑直接上市海外上市基本條件按收購(gòu)方式分類 間接收購(gòu)間接上市方式按收購(gòu)標(biāo)的分類股權(quán)收購(gòu)凈殼收購(gòu)協(xié)議收購(gòu)要約收購(gòu)按收購(gòu)方式分類 9收購(gòu)上市公司的成本購(gòu)買股權(quán)的費(fèi)用員工安置的費(fèi)用資產(chǎn)整合的費(fèi)用債務(wù)重整的費(fèi)用10收購(gòu)的工作程序、監(jiān)管與信息披露 資產(chǎn)置換協(xié)議收購(gòu)要約收購(gòu)11協(xié)議收購(gòu)的實(shí)施程序涉及國(guó)有股權(quán)