【正文】 四月 2121:19:5021:19Apr2102Apr211越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 四月 21四月 2121:19:5021:19:50April 02, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 中銀國際被國際著名雜志《歐洲貨幣》評為 “2023年最佳本土收購兼并銀行 ”216。 根據中銀國際跨國并購業(yè)務的經驗，一些外商出于對目標企業(yè) “隱性 ”債務的擔憂和稅收考慮，往往傾向選擇資產購買方式進行并購4/2/202323中銀國際BOC International外資企業(yè)重組趨勢n 目前超過一半以上的新設立外商投資企業(yè)采用獨資形式n 外商投資股份有限公司由于其較完善的治理結構和具備上市的可能性而受到青睞合資企業(yè) 控股公司 外商投資股份有限公司n 計劃進入中國的外資企業(yè)在中國建立合資企業(yè)，通常最初是合同式的，而后轉入資產和股權的合作4/2/202324中銀國際BOC International外資在中國進行并購的動機對那些試圖進入中國市場的海外企業(yè)而言，兼并收購的交易方式比直接在境內設廠具有更低的成本，并且速度更快。 1990年，日本企業(yè)用于收購美國企 的金額占全球并購總額的 80%以上。w 大型企業(yè)的并購行為增多。兼并與被兼并的企業(yè)分屬于不同的行業(yè)。n 追求市場壟斷地位以達到生產的規(guī)模效應是這次并購高潮出現的主要動因。美國的并購活動有 60%是在紐約股票交易所進行的。n 米切爾米爾肯于 70年代首創(chuàng)垃圾債券，使企業(yè)通過杠桿方式進行融資和 兼并提供了極大方便，特別是使小企業(yè)收購大企業(yè)成為可能。w 并購集中于制造業(yè)，并造就了一批在國際上占有重要地位的領導性企業(yè)。w 交易方式是隨著并購需求的變化和資本市場功能的完善而發(fā)展 。 外商投資行業(yè)限制政策的放松216。具有豐富交易經驗的并購專家 四月 21四月 21Friday, April 02, 2023很多事情努力了未必有 結 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 四月 219:19 下午 四月 2121:19April 02, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 四月 219:19 下午 四月 2121:19April 02, 20231少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。廣泛的戰(zhàn)略投資者 /金融投資者網絡BOCI MA Team中銀國際 MA的優(yōu)勢4/2/202331中銀國際BOC International收購兼并顧問服務獲得批準融資安排項目結束談判價值評估? 估價模型? 原有經驗? 可比交易行業(yè)分析 盡職調查無論是作為買方的顧問還是賣方的顧問，中銀國際 MA組在交易的每一個階段都為客戶提供國際水準的服務投資者及目標公司甄別中銀國際 MA顧問服務流程4/2/202332中銀國際BOC International2023年 2023年中銀國際主要并購活動盈科數碼收購香港電信聯席財務顧問配售主承銷商吉百利收購國內食品公司財務顧問深圳市國有企業(yè)引進國際戰(zhàn)略投資者財務顧問金光集團重組全球聯席財務顧問柳州五菱汽車售股通用汽車財務顧問中銀國際 MA交易4/2/202333中銀國際BOC International靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 復雜的審批手續(xù)216。由于企業(yè)兼并規(guī)模與復雜性上升，具有豐富專業(yè)知識的投資銀行已是現代并購活動中不可缺少的角色。w 按 1985年財政年度計，其中 80%的公司資本額在 50億日元以下。如迪斯尼收購美國廣播公司，華納收購 CNN,殼牌石油與美孚石油合并。例如美國的洛克菲勒公司掌握了花旗銀行的控制權。外資并購在 “上市公司戰(zhàn)略并購與創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源整合 ”高級論壇上的演講中銀國際控股有限公司BOC International Holdings Ltd.4/2/2023\[filename].ppt中銀國際BOC International目錄n 第一部分 海外市場并購的規(guī)律及特點21