【正文】 新軋鋼的每項比例數(shù)均以 7565為基數(shù)。 成本 薄板連鑄熱軋產(chǎn)品較冷軋產(chǎn)品成本大幅度降低，具有很強的價格競爭力，在國際 市場中，熱軋薄板的價格比同規(guī)格的冷軋產(chǎn)品低 40— 100美元 趨勢 從國際市場來看，很多國家“以熱代冷”的趨勢十分明顯。 ?根據(jù)我國鐵路營運狀況，年通過總重 2500萬噸以上的繁忙干線須鋪設(shè)60kg/mg鋼規(guī)無縫線路。從 82年到現(xiàn)在我國造船業(yè)已累計承接出口船訂單 1500多萬噸。大量購買者散布于全國各地，一般購買距離較近的產(chǎn)品，對價格較為敏感。國外已經(jīng)淘汰的多火成材 軋機以及復二重軋機還存在一定 數(shù)量，還是有些中小企業(yè) 的主體生產(chǎn)設(shè)備。 目前我國鋼材消費量已經(jīng)達到 ， 預計到 2023年我國年鋼材消費量將達到 － 數(shù)據(jù)來源： 2023年中國鋼材市場與貿(mào)易國際討會、國務(wù)院發(fā)展研究中心 中國 1996年 2023年鋼材消費圖 02023400060008000100001202314000160001996年 1997年 1998年 1999年 2023年 年份消費量（萬噸）12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 全國鋼鐵行業(yè)當前運行狀況及態(tài)勢 資料來源：浙江鋼材商情網(wǎng) ? 1～ 10月份，全國產(chǎn)鋼 11628萬噸，大中型企業(yè)銷售收入 3158億元，實現(xiàn)利稅 383億元，其中利潤 146億元，同比分別增長 %、%、 %和 %，利潤增長速度遠高于產(chǎn)量增長速度 。對關(guān)系到母公司投資權(quán)益的重大問題 ,如重大項目投資、重大對外投資、重大擔保事項、重大訴訟糾紛等等 ,一概不讓母公司知道。 2023年底，集團公司直屬單位 31個；控股和全資子公司 28個，擁有 6座大型鐵礦山、 4個選礦廠、 1個煉鐵廠、 3個煉鋼廠、 13個軋鋼廠以及焦化、耐火、機械、動力、運輸、修建、綜合利用等輔助配套單位以及技術(shù)中心、設(shè)計研究院、自動化公司等科研、設(shè)計單位。現(xiàn)有全民職工 ，其中專業(yè)技術(shù)人員 4萬余人，從事鋼鐵生產(chǎn)職工 。 ?如果 母公司在管理方式上過于集權(quán)，把子公司作為分公司來管理，對子公司管理過死，對于子公司的日常經(jīng)營活動插手太深，子公司內(nèi)部的人事調(diào)整、經(jīng)營計劃、產(chǎn)品策略等通通都要報批，母公司職能部門過多干涉子公司具體經(jīng)營事務(wù)，擾亂子公司正常經(jīng)營。 ? 由于關(guān)小和淘汰落后力度大，鋼鐵工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟指標繼續(xù)大幅度改善，全國 1～ 10月份連鑄坯產(chǎn)量 9927萬噸，增產(chǎn) 1367萬噸，連鑄比達到 %，同比提高 3個百分點，達到世界平均水平。 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 行業(yè)低水平重復建設(shè)造成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性過剩 ,而高附加值產(chǎn)品需要大量進口 小型材27%線材22%板帶37%鋼管8%優(yōu)質(zhì)型材6%數(shù)據(jù)來源：冶金管理，冶金經(jīng)濟內(nèi)參 目前我國鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 鋼材品種 進口量 表觀消費量 進口產(chǎn)品市場占有率 國內(nèi)產(chǎn)品市場占有率 熱軋薄板 271 1520 % % 冷軋薄板 552 1162 % % 鍍鋅板 216 392 % % 鍍錫板 132 % % 硅鋼片 212 % % 2023年部分高附加值產(chǎn)品進口狀況 (萬噸 ) ?我國鋼鐵企業(yè)低水平重復建設(shè) ,組織結(jié)構(gòu)過小、過散，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯不合理 ,型材和線材占主要部分，供過于求 .就煉鋼企業(yè)而言，全國有 290家，總生產(chǎn)能力 ,其中 225家企業(yè)為小型鋼鐵企業(yè) ,這些企業(yè)設(shè)備小、單產(chǎn)能力低、工藝技術(shù)設(shè)備落后 ,產(chǎn)品主要以目前市場上供過于求的線材為主 ,產(chǎn)品品種單一、質(zhì)量不高 . 而我國國民經(jīng)濟發(fā)展急需的板帶所占的比例只有 37%,發(fā)達地區(qū)板帶比一般大于 60%，特別是一些高附加值的產(chǎn)品需要大量進口 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 中國鋼鐵市場的集中度較低 資料來源 :《冶金管理》，貴州證券 克虜勃 ——蒂森占 40% 德國 前 4家占% 中國 韓國 浦項占 64% 前 6家占50% 美國 前 5家占80% 日本 ?鋼鐵企業(yè)日益大型化，鋼鐵工業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)模要求使鋼鐵工業(yè)的集中度很高。由于市場競爭不規(guī)范，大量中小廠商生產(chǎn)的低價劣質(zhì)鋼材充斥市場，大制造商由于生產(chǎn)成本較高，反而沒有競爭優(yōu)勢，在市場中處于劣勢。為了在國際市場競爭，船板質(zhì)量必須達到國際造船標準 價格 價格要合理。由此可見，60kg/m重將是鐵路的主要用軌。美洲市場熱軋薄板取代冷軋薄板以每年 6%增長，美國 30%的冷軋產(chǎn)品市場被熱軋薄板占領(lǐng) 世界冶金管理與技術(shù)咨詢服務(wù)權(quán)威機構(gòu) Beddows公司預測：根據(jù)鋼鐵工業(yè)發(fā)展趨勢，熱軋薄帶鋼大量取代冷軋薄帶鋼不可避免 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 新軋鋼的主要產(chǎn)品的目前及未來的主要目標市場定位 建筑 鐵路 造船 汽車 目標市場 高端 低端 中 端 線材 重軌 厚板 冷軋 薄板 產(chǎn)品的檔次 家電 冷軋 薄板 高速 重軌 未來以提高質(zhì)量，鞏固市場地位為競爭策略 向高端市場 挺進 向高速化發(fā)展 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 導讀 行業(yè)分析 宏觀環(huán)境 競爭對手分析 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 產(chǎn)品和市場分析 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鞍鋼的標桿是浦項和寶鋼 ,真正的競爭對手是武鋼（除重軌市場） 線材 重軌 造船板 冷軋薄板 主要產(chǎn)品 高端 低端 中 端 武鋼 馬鋼 唐鋼 鞍鋼 沙鋼 寶鋼 鞍鋼 包鋼 武鋼 攀鋼 舞鋼 武鋼 首鋼 鞍鋼 寶鋼 浦項 寶鋼 武鋼 本鋼 邯鋼 攀鋼 鞍鋼 從上圖可以看出：武鋼的產(chǎn)品線與新軋鋼最接近，在以上的四種產(chǎn)品中的三種 （除重軌外）上與新軋鋼存在激烈競爭。 資料來源： 2023年年報 每項最低值 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鞍鋼新軋鋼是上市公司 ，而且依托鞍鋼集團擁有巨大的無形資產(chǎn)，同時 與政府和相關(guān)行業(yè)部門保持良好的關(guān)系 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鞍鋼新軋資源綜合評價 010物理資源財務(wù)資源人力資源特殊資產(chǎn)特殊關(guān)系鞍鋼新軋目前最具有優(yōu)勢的資源就是財務(wù)資源，應(yīng)充分發(fā)揮加以利用 。其中新軋鋼的總?cè)藬?shù)（ 8454）與各分項之和（ 7565） 不等。隨著工藝的改進，鋼種將會增加 技術(shù) 隨著技術(shù)的提高，已逐步實現(xiàn)了超薄厚度熱軋帶鋼的軋制，隨著鐵素體軋制技術(shù)的應(yīng)用，其表面質(zhì)量、強度已經(jīng)接近冷軋產(chǎn)品，“以熱代冷”的市場趨勢必將加快。 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鋼軌市場以高速重軌為主 ,輕軌為輔 輕軌 18%13%1996年 2023年 鋼軌結(jié)構(gòu)構(gòu)成 82% 87% 18% 13% 輕軌 重軌 數(shù)據(jù)來源： 2023年中國鋼材市場與貿(mào)易國際研討會、 冶金管理、鋼鐵信息 ?鐵路重點發(fā)展的方向是：高速化、快速化、重載化、設(shè)備專用化，將對鋼軌產(chǎn)品提出更高的要求。中國造船業(yè)已經(jīng)和國際接軌，近幾年建造的大部都是出口船。 線材主要應(yīng)用于建筑施工， 價格和銷量受建筑業(yè)的季節(jié)性波動影響大。 目前除寶鋼外，其他企業(yè) 的技術(shù)裝備水平與國際先進水平相比差距甚遠， 十分落后。 預計我國未來幾年GDP將保持 7%左右 ， 因此 ， 未來 5年內(nèi)我國鋼材消費量仍將保持 3－ 5％ 左右的增幅 。子公司對母公司設(shè)置信息屏障，封鎖真實信息?，F(xiàn)總占地面積 176平方公里，其中工業(yè)用地 。具有年產(chǎn)生鐵 920萬噸、鋼 920萬噸、鋼材850萬噸的綜合能力 歷史 貢獻 建國以來，鞍鋼為國家的經(jīng)濟建設(shè)做出了巨大貢獻。這種方式，直接帶來法人治理結(jié)構(gòu)失效、管理成本太大，壓抑和挫傷子公司經(jīng)營積極性的問題。大中型企業(yè)噸鋼綜合能耗 859千克標準煤，同比減少 57千克。美國、日本、德國、韓國的情況如上所示，而英國的英鋼、法國的尤西諾、意大利的伊瓦爾、比利時的考克里幾乎囊括了所在國家的全部鋼鐵生產(chǎn)。 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 線材主要廠商的產(chǎn)能基本滿足市場需求，鞍鋼新軋應(yīng)適當縮小規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 數(shù)據(jù)來源：世界金屬導報、 2023年中國鋼材市場與貿(mào)易國際研討會 183419542230260826351996年 1997年 1998年 1999年 2023年中國歷年線材產(chǎn)量變化 我國是發(fā)展中國家，住房及城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)項目很多，這些設(shè)施相當大部分采用鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，消耗了大量棒材與線材，預計在今后相當長的一段時間里都會保持相對穩(wěn)定的需求，線材在未來的幾年內(nèi)消費量增長幅度不大，大約穩(wěn)定在 2600萬噸左右，占世界的 30~35% 我國 2023年的產(chǎn)能已達 2600萬噸 ,基本滿足未來幾年的需求 ,鞍鋼新軋應(yīng)限制規(guī)模 ,考慮向鋼簾線， PC鋼制品用 72B、 82B 盤條，高強度鋼絲繩用 72A盤條等 產(chǎn)品 轉(zhuǎn)型 單位：萬噸 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 中厚板市場屬于寡頭壟斷市場 （ oligopoly） 數(shù)據(jù)來源：冶金管理 寡頭壟斷 —— 指相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額的情形。鋼材采購成本在整船采購成本中占到舉足輕重的地位 ,一般鋼材價格占船價的 22%25%,直接影響我國造船業(yè)在國際市場競爭。 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鞍鋼新軋在高速重軌方面應(yīng)保持規(guī)模，提高檔次 資料來源：冶金管理 鐵路是我國交通運輸?shù)拿}，全國現(xiàn)有鐵路運營里程 ，為滿足客貨運輸需要，鐵道部“十五”末鐵路營運里程將達到 萬公里。因此，新軋鋼的主要競爭對手是武鋼 浦項 產(chǎn)品檔次 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 韓國浦項和上海寶鋼分別代表了世界和中國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展方向，鞍鋼新軋應(yīng)該以此為目標，奮力追趕 名稱 項目 浦項制鐵 寶鋼股份 經(jīng)營狀況 159億美元， 2023年銷售收入 ，利潤 ，凈資產(chǎn)收益率高達%。人力資源相對最弱 ,管理、市場銷售和研發(fā)的人才缺乏，應(yīng)考慮引進或采取彌補措施如：并購 集團的技術(shù)與國內(nèi)外的高水平科研機構(gòu)合作或聘請有關(guān)專家做企業(yè)顧問 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 導讀 能力分析 資源分析 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 一個企業(yè)要發(fā)展，需要擁有以下能力 ? 新軋鋼目前缺乏哪些能力？ ? 應(yīng)該如何獲得這些能力？ 生產(chǎn)制造能力 市場銷售能力 研發(fā)能力 財務(wù)控制能力 特殊資產(chǎn)和特殊關(guān)系開發(fā)利用能力 能 力 平 臺 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 鞍鋼新軋的生產(chǎn)能力和技術(shù)改造能力很強，但在研發(fā)和營銷能力方面急需增強 現(xiàn)在鞍鋼新軋屬于“橄欖型”企業(yè)，應(yīng)加強價值鏈兩端的投入，從而使企業(yè)向“啞鈴型”轉(zhuǎn)變 生產(chǎn)能力： 鋼： 250萬噸 板坯： 120萬噸 方坯： 80萬噸 鋼材： 410萬噸（其中大型廠： 70萬噸；厚板廠： 100萬噸；線材廠： 90萬噸；冷軋 廠： 150萬噸） 僅 2023年公司在技改項目上即產(chǎn)生如下成果： 2023年 3月至 5月，連鑄連軋工程投入試生產(chǎn)； 2023年 11月 1日冷軋聯(lián)合機組開始試生產(chǎn)。 ?應(yīng)收帳款比例低，提高其可以獲得更出色的業(yè)績比例 ?信用好，有暢通的銀行融資渠道 資料來源： 2023年年報 12/28/2023Page ?? ALLPKU－鞍鋼新軋公司戰(zhàn)略 技術(shù)人員所占比例與武鋼相比基本處于均勢，但需要在營銷等其他人力資源方面加強 新軋鋼 寶鋼 武鋼 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 生產(chǎn)人員 6451 % 9660 % 3388 % 營銷人員 31 % 366 % 74