【正文】 四月 2115:57:2715:57Apr2102Apr211越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯(cuò) 兒。 四月 21四月 2115:57:2715:57:27April 02, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國(guó) 見 青山。 中銀國(guó)際被國(guó)際著名雜志《歐洲貨幣》評(píng)為 “2023年最佳本土收購兼并銀行 ”216。 根據(jù)中銀國(guó)際跨國(guó)并購業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，一些外商出于對(duì)目標(biāo)企業(yè) “隱性 ”債務(wù)的擔(dān)憂和稅收考慮，往往傾向選擇資產(chǎn)購買方式進(jìn)行并購4/2/202323中銀國(guó)際BOC International外資企業(yè)重組趨勢(shì)n 目前超過一半以上的新設(shè)立外商投資企業(yè)采用獨(dú)資形式n 外商投資股份有限公司由于其較完善的治理結(jié)構(gòu)和具備上市的可能性而受到青睞合資企業(yè) 控股公司 外商投資股份有限公司n 計(jì)劃進(jìn)入中國(guó)的外資企業(yè)在中國(guó)建立合資企業(yè)，通常最初是合同式的，而后轉(zhuǎn)入資產(chǎn)和股權(quán)的合作4/2/202324中銀國(guó)際BOC International外資在中國(guó)進(jìn)行并購的動(dòng)機(jī)對(duì)那些試圖進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的海外企業(yè)而言，兼并收購的交易方式比直接在境內(nèi)設(shè)廠具有更低的成本，并且速度更快。 1990年，日本企業(yè)用于收購美國(guó)企 的金額占全球并購總額的 80%以上。w 大型企業(yè)的并購行為增多。兼并與被兼并的企業(yè)分屬于不同的行業(yè)。n 追求市場(chǎng)壟斷地位以達(dá)到生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)是這次并購高潮出現(xiàn)的主要?jiǎng)右颉Ｃ绹?guó)的并購活動(dòng)有 60%是在紐約股票交易所進(jìn)行的。n 米切爾米爾肯于 70年代首創(chuàng)垃圾債券，使企業(yè)通過杠桿方式進(jìn)行融資和 兼并提供了極大方便，特別是使小企業(yè)收購大企業(yè)成為可能。w 并購集中于制造業(yè)，并造就了一批在國(guó)際上占有重要地位的領(lǐng)導(dǎo)性企業(yè)。w 交易方式是隨著并購需求的變化和資本市場(chǎng)功能的完善而發(fā)展 。 外商投資行業(yè)限制政策的放松216。具有豐富交易經(jīng)驗(yàn)的并購專家 四月 21四月 21Friday, April 02, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 四月 213:57 下午 四月 2115:57April 02, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 四月 213:57 下午 四月 2115:57April 02, 20231少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。廣泛的戰(zhàn)略投資者 /金融投資者網(wǎng)絡(luò)BOCI MA Team中銀國(guó)際 MA的優(yōu)勢(shì)4/2/202331中銀國(guó)際BOC International收購兼并顧問服務(wù)獲得批準(zhǔn)融資安排項(xiàng)目結(jié)束談判價(jià)值評(píng)估? 估價(jià)模型? 原有經(jīng)驗(yàn)? 可比交易行業(yè)分析 盡職調(diào)查無論是作為買方的顧問還是賣方的顧問，中銀國(guó)際 MA組在交易的每一個(gè)階段都為客戶提供國(guó)際水準(zhǔn)的服務(wù)投資者及目標(biāo)公司甄別中銀國(guó)際 MA顧問服務(wù)流程4/2/202332中銀國(guó)際BOC International2023年 2023年中銀國(guó)際主要并購活動(dòng)盈科數(shù)碼收購香港電信聯(lián)席財(cái)務(wù)顧問配售主承銷商吉百利收購國(guó)內(nèi)食品公司財(cái)務(wù)顧問深圳市國(guó)有企業(yè)引進(jìn)國(guó)際戰(zhàn)略投資者財(cái)務(wù)顧問金光集團(tuán)重組全球聯(lián)席財(cái)務(wù)顧問柳州五菱汽車售股通用汽車財(cái)務(wù)顧問中銀國(guó)際 MA交易4/2/202333中銀國(guó)際BOC International靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 復(fù)雜的審批手續(xù)216。由于企業(yè)兼并規(guī)模與復(fù)雜性上升，具有豐富專業(yè)知識(shí)的投資銀行已是現(xiàn)代并購活動(dòng)中不可缺少的角色。w 按 1985年財(cái)政年度計(jì)，其中 80%的公司資本額在 50億日元以下。如迪斯尼收購美國(guó)廣播公司，華納收購 CNN,殼牌石油與美孚石油合并。例如美國(guó)的洛克菲勒公司掌握了花旗銀行的控制權(quán)。外資并購在 “上市公司戰(zhàn)略并購與創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源整合 ”高級(jí)論壇上的演講中銀國(guó)際控股有限公司BOC International Holdings Ltd.4/2/2023\[filename].ppt中銀國(guó)際BOC International目錄n 第一部分 海外市場(chǎng)并購的規(guī)律及特點(diǎn)21