【正文】 09:04:5609:04:5609:042/10/2023 9:04:56 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023年 2月 10日星期五 上午 9時(shí) 4分 56秒 09:04: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 （籌資風(fēng)險(xiǎn)） ? 是指銀行因自有資金或閑置資金不足，又沒有其他資金來源，在到期日不能履約償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 第三個(gè)層次上是隱含型期權(quán)交易。期權(quán)交易的買方有權(quán)在期權(quán)到期日或之前按既定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的的資產(chǎn)。 ② 資信等級較低的銀行可以通過利率互換 ， 將借到的浮動(dòng)利率借款交換成固定利率借款 ， 克服了因資信等級較低發(fā)行中長期固定利率債券的困難 。 ? 資產(chǎn)與負(fù)債的利率敞口風(fēng)險(xiǎn)的威脅，回避風(fēng)險(xiǎn)的必要 ? 成本較低 ? 靈活性大 ? 保密性好 無需保證金 交易幣種上、期限上、金額上 非公開交易 ? 普通遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ? 對敲的遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ? 合成的外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議 ? 遠(yuǎn)期利差協(xié)議 一個(gè)遠(yuǎn)期利率合同，涉及一種貨幣。中央銀行參加，可調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，實(shí)現(xiàn)貨幣政策。如果借款人的某期短期票據(jù)推銷不出去，承包銀行就有責(zé)任自行提供給借款人所缺資金。具有以下五個(gè)特點(diǎn)： 1. 以銀行信用為保證，便于商業(yè)交易及其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行； 2. 適用范圍廣，凡是需要銀行信用介入的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，幾乎都能使用銀行保函； 3. 在作為支付工具時(shí)，保函既可以獨(dú)立使用，也可以與其他結(jié)算工具組合使用； 4. 種類繁多。銀行收取相對應(yīng)的承兌手續(xù)費(fèi)。 商業(yè)信用證既是一種結(jié)算工具，其業(yè)務(wù)又是銀行一項(xiàng)重要的表外業(yè)務(wù)。通常把這些經(jīng)營活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。 一、備用信用證 （ 5）執(zhí)行 合同； （ 6）支付 與求償。 （三）銀行承兌匯票的操作程序 1. 承兌申請人向貸款銀行步調(diào)一致，并提交商品購銷合同、增值稅發(fā)票和貨運(yùn)單據(jù)等相關(guān)資料。 ? 出售銀行根據(jù)參與合同，定期將借款人的利息支付和本金償付轉(zhuǎn)給購買者，直到該貸款到期。 （二）票據(jù)發(fā)行便利的種類 。 ? 回購協(xié)議中的金融資產(chǎn)（對象）主要是信用度高的債券。買賣雙方商定將來一定時(shí)間的協(xié)定利率，并規(guī)定以何種利率為參照利率，在將來清算時(shí)，按規(guī)定的期限和本金，由一方支付協(xié)議利率與參照利率利息差額和貼現(xiàn)金額。 ③ 交叉貨幣利率互換。 3. 股票指數(shù)期貨。 ? 第二個(gè)層次是交易所期權(quán)交易。 ?商業(yè)銀行經(jīng)營的一些表外業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)或有負(fù)債，一旦發(fā)生了特定的情況，如客戶大量提用貸款承諾，就可能給商業(yè)銀行帶來支付困難。 :04:5609:04Feb2310Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 2023年 2月 10日星期五 9時(shí) 4分 56秒 09:04:5610 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 2月 10日星期五 9時(shí) 4分 56秒 09:04:5610 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 ? 可能是由于會(huì)計(jì)技術(shù)操作原因造成，也有可能是由于債務(wù)人或付款人償還能力不足造成。 （四）期權(quán)交易對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義 1. 期權(quán)是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。 2. 利率期權(quán)。 ? 貨幣互換是一項(xiàng)常用的債務(wù)保值工具，主要用來控制中長期匯率風(fēng)險(xiǎn)，把以一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為另一種外匯計(jì)價(jià)的債務(wù)或資產(chǎn)，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的目的。其目的是固定遠(yuǎn)期利率達(dá)到固定遠(yuǎn)期外匯利率。 （三）回購協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn) ? 信用風(fēng)險(xiǎn) —— 如果到約定期限后交易商無力購回政府債券等證券，客戶只有保留這些抵押品。 ? 這種票據(jù)發(fā)行便利方式允許借款人以更多、更靈活的方式提取資金。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。 ? 對借款人來說：提高了融資的便利性，貸款銷售的存在使得銀行更易于滿足借款人的要求，而且利率可能降低。（只管單證，即以單證不以貨物作為付款依據(jù)） 作用： ? 對進(jìn)口商而言，商業(yè)信用證的使用，提高了其資信度，使對方按約發(fā)貨得到了保障。 如進(jìn)行期貨交易只需交納較低的保證金，便可操縱金額巨大的合約。 開證行不可以單方面撤銷或修改信用證的條款。 ? 特點(diǎn)： 1. 一經(jīng)承兌，承兌銀行便成為匯票的主債務(wù)人，承擔(dān)到期無條件付款的義務(wù)； 2. 銀行在承兌時(shí)，取得出票人于匯票到期前交存票款的承諾，實(shí)質(zhì)上是承兌銀行為出票人提供銀行信用的行為； 3. 銀行承兌后一方面成為匯票的主債務(wù)人，另一方面成為出票人的債權(quán)人； 4. 銀行承兌匯票到期時(shí)，不論出票人有無足額的備付金存款，承兌銀行都必須無條件履行支付義務(wù)，對其墊付的部分資金則按有關(guān)規(guī)定及時(shí)轉(zhuǎn)入逾期貸款。 ? 銀行根據(jù)出售貸款的期限選擇某個(gè)基礎(chǔ)利率作為基準(zhǔn)，調(diào)整若干基本點(diǎn)作為利差，在金融市場上提出出售貸款的報(bào)價(jià)。 借款人 根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一個(gè)中期內(nèi)，以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從以較低的成本，取得中長期的資金。 判斷：票據(jù)發(fā)行便利本質(zhì)上也是一種貸款承諾。 （三）遠(yuǎn)期合約的作用 ? 可以利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，從而對銀行的資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行保值。即交易的一方向另一方支付固定利率的利息，以換取對方支付浮動(dòng)利率的利息。是指在集中性的交易市場上以公開競價(jià)的方式進(jìn)行的外匯期貨合約的交易。 ? 第一個(gè)層次是場外期權(quán)交易。會(huì)給銀行帶來市場風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)工具主要包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和互換等。 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年 2月 10日星期五 上午 9時(shí) 4分 56秒 09:04: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 上午 9時(shí) 4分 :04February 10, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 09:04:5609:04:5609:042/10/2023 9:04:56 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 ? 是指表外業(yè)務(wù)給銀行會(huì)計(jì)帶來諸多困難，而無法真實(shí)地反映銀行財(cái)務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時(shí)得到準(zhǔn)確的信息，從而作出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策所遭到的損失。 第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 一、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) ? 某些表外業(yè)務(wù)作為銀行對客戶的一項(xiàng)或有資產(chǎn)，一旦客戶違約，將使該類資產(chǎn)無法收回，這就是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營中所