商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第六章(專業(yè)版)
【正文】 4． 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：在表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中 ， 特別是在進(jìn)行金融衍生的交易中 ， 交易一方要想進(jìn)行對(duì)沖 ， 軋平其交易標(biāo)的的頭寸時(shí) ， 卻找不到合適的對(duì)手 。 第六章 表外業(yè)務(wù) 第四節(jié) 金融衍生工具類業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)操作 ? 利率互換：假定市場(chǎng)給兩家公司的利率如下 A在固定利率市場(chǎng)上有比較優(yōu)勢(shì)； B在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上有比較優(yōu)勢(shì) 互換： A以 10%固定利率借入 ＄ 1000萬(wàn) ， B以 Libor+1%的浮動(dòng)利率借入 ＄ 1000萬(wàn) ， 本金相同 ， 只需要交換利息現(xiàn)金流 ， A向 B會(huì)付浮動(dòng)利息 ， B向 A付固定利息 。 ? 異： “ 備用 ” 即當(dāng)客戶不履約 ， 銀行才承擔(dān)付款義務(wù) 第六章 表外業(yè)務(wù) 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ?總結(jié)：信用證中包含 3個(gè)基本因素 – 開證行承諾 – 申請(qǐng)人 – 受益人 ?受益人只有在符合信用證列明的所有條件情況下，才可以向開證人要求付款（開證人的或有負(fù)債）。 具體包括擔(dān)保類 、 承諾類 、 金融行業(yè)貿(mào)易類三種類型業(yè)務(wù) 。 特點(diǎn)：客戶可以多次取款 歷次提款總額不超過(guò)信用額度 一旦開始還款 ， 剩余額度便不能再次提取 一般以一年內(nèi)為期限 第六章 表外業(yè)務(wù) 第三節(jié) 承諾類業(yè)務(wù) 貸款承諾的類型（續(xù)上頁(yè)） ? 循環(huán)信用額度 （ revolving line of credit） 銀行與客戶間不可撤銷的正式協(xié)議 ， 列明最高貸款額 、 協(xié)議期限 （ 一般 35年 ） 、 利率等 ， 銀行在約定時(shí)間向客戶提供貸款 ， 客戶可以在期限內(nèi)多次使用貸款 。 分類 （ 1） 到期日：美式期權(quán)和歐式期權(quán) （ 2） 性質(zhì)： 買權(quán) （ 看漲期權(quán) ） ：賦予買者將來(lái)以現(xiàn)在設(shè)定的執(zhí)行價(jià)購(gòu)買一種資產(chǎn)的選擇權(quán) 。 9． 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：由于銀行經(jīng)營(yíng)決策失誤 ， 金融衍生產(chǎn)品交易中搭配不當(dāng) ， 或在資金流量時(shí)間上不對(duì)應(yīng) ， 而在一段時(shí)間內(nèi)面臨風(fēng)險(xiǎn)敞口所帶來(lái)的損失 。 所以 ， 出口商打算為這筆 “ 或有 ” 英磅保值 ,每份英磅合約為 ￡ 125， 000,他購(gòu)買 160份 3個(gè)月的英磅賣方期權(quán)合約 ,敲定價(jià) ￡ 1＝ ＄ ,期權(quán)費(fèi)為每英磅 ,1個(gè)月后 中標(biāo)： A、 3月 5日 ￡ 1＝ ＄ ,執(zhí)行期權(quán) ， 獲利 ＄ (－ － ) 2，000， 000＝ ＄ 66， 000 B、 3月 5日 ￡ 1＝ ＄ ， 不需要執(zhí)行 ， 損失期權(quán)費(fèi) 未中標(biāo)：損失期權(quán)費(fèi) 因此 ， 其操作方式為 “ 怕漲買漲 ,怕漲買跌 ” （ 2）投機(jī) 第六章 表外業(yè)務(wù) 第五節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 二、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 三、表外業(yè)務(wù)的管理 第六章 表外業(yè)務(wù) 第五節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 一、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1． 靈活性大 商業(yè)銀行可以多種身份作
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