【正文】 商業(yè)銀行在負(fù)債管理中面臨的主要問題是借入資金利率的不確定性，以及存款提取的可能性和不確定性，兩者都會(huì)使商業(yè)銀行面臨難以預(yù)測(cè)的存款提取而導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。也就是按照不同資金來源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。一級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等，所以一級(jí)儲(chǔ)備處于高度優(yōu)先的地位。同時(shí)，隨著西方各國(guó)銀行管制的放松和金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上主動(dòng)融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少，這一切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。 評(píng)價(jià) : 負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。 3. 預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營(yíng)的首要宗旨是滿足客戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，才能確保不會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性不足給銀行帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。 這又稱為“ 三性 ” 目標(biāo) ， “ 三性 ” 既 “ 安全性 、 流動(dòng)性 、盈利性 ” 。 款人的資金安全，絕不能拿存款人的錢做高風(fēng)險(xiǎn)的投資，否則公眾最終會(huì)放棄銀行，銀行也就失去了存在的基礎(chǔ)。 3）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。 這種理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動(dòng)權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭(zhēng)取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問題。 評(píng)價(jià) : 轉(zhuǎn)移理論沿襲了商業(yè)性貸款理論應(yīng)保持高度流動(dòng)性的主張，但突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。負(fù)債管理理論在很大程度上緩解了商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。 銷售理論 這一理論的顯著特點(diǎn)在于：它不再著眼于資金，它的立足點(diǎn)是服務(wù)，是創(chuàng)造形形色色的金融產(chǎn)品，為客戶提供形式多樣的服務(wù)。 資金總庫法，又稱資金匯集法，或者資金集中法。 評(píng)價(jià) : 資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。這些制約因素主要包括： （ 1）可貸資金總量限制 （ 2）風(fēng)險(xiǎn)性限制 （ 3）貸款需求限制（ 4）其他限制 3）求解線形規(guī)劃模型 例如：一家銀行的負(fù)債總額為 2500萬元，可用于貸款（ X1）和購(gòu)買短期證券（ X2）。 全面負(fù)債管理方法又稱純負(fù)債管理方法，是銀行通過借入外來資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行組合而獲取相當(dāng)收益并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款 2 000萬元，短期證券 500萬元，即可行的最佳組合在 OE線上。 股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。二級(jí)儲(chǔ)備主要用來滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。 這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展，對(duì)完善和推動(dòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。 負(fù)債管理理論也存在缺陷，由于它建立在對(duì)吸收資金保有信心，并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，因而在一定程度上帶有主觀色彩。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。 背景 :商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期，當(dāng)時(shí)企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營(yíng)，企業(yè)對(duì)資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金為主。 2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。為實(shí)現(xiàn)安全性目標(biāo)，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)： 1）籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。 ?資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)性及資本比率低決定了商業(yè)銀行具有天生的脆弱性。 衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)也有兩個(gè)： 一是取得可用資金的價(jià)格 ， 取得可用資金的價(jià)格越低 ， 該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)； 二是取得可用資金的時(shí)效 ， 取得可用資金的時(shí)效越短 ，