【正文】 這種監(jiān)督常常是通過(guò)持續(xù)的管理活動(dòng)和獨(dú)立的評(píng)價(jià)來(lái)實(shí)施的。因此，風(fēng)險(xiǎn)是指某一對(duì)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)觀可能造成負(fù)面影響的事項(xiàng)發(fā)生的可能性，要求管理層首先對(duì)其加以識(shí)別，然后進(jìn)行評(píng)估和作出應(yīng)對(duì)。特納的報(bào)告 ,在過(guò)去幾年中 ,重新編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的個(gè)案數(shù)已從 1997年的 116起 ,增加到 2023年的 233起。 ? 恰在此時(shí)， SS公司因遭交易所拒絕籌資而向百富勤明確表示 法償還，財(cái)務(wù)黑洞暴露無(wú)遺。 美國(guó)山登公司會(huì)計(jì)欺詐案 ? 4月 15日股市收盤后，山登公司發(fā)布新聞：原 CUC公司存在嚴(yán)重的財(cái)會(huì)假賬問題，使實(shí)際的 1997年度利潤(rùn)可能比原先報(bào)告的少 1億－ 。 APEX的商業(yè)信用 ? 長(zhǎng)虹造成如此多的應(yīng)收帳款完全在于公司的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的缺失。 ? 第一階段 創(chuàng)建期： 自 1973年成功生產(chǎn)出“長(zhǎng)虹牌”電視機(jī)開始，至 1992年躋身中國(guó)電視五大品牌行列，同天津的“北京牌”彩電、南京的“熊貓牌”彩電、上海的“金星牌”彩電、北京的“牡丹牌”彩電并稱“天南海北加長(zhǎng)虹”，形成五大品牌并立的競(jìng)爭(zhēng)格局。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷史 ? 1970年代以后，隨著企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣和風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用的增加，逐漸掀起了全球性的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)動(dòng)。 ? 美國(guó)世通公司 1998年至 2023年期間，虛報(bào)收入 110億美元，導(dǎo)致美國(guó)最大的破產(chǎn)案。 ? 中國(guó)銀廣夏公司市場(chǎng)開拓不如人意，虛構(gòu)業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)報(bào)表造假，導(dǎo)致相關(guān)管理層和CPA坐牢。美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)家先后建立起全國(guó)性和地區(qū)性的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)。 長(zhǎng)虹的發(fā)展 ? 第二階段 成長(zhǎng)期： 1993年至 1998年，長(zhǎng)虹彩電從國(guó)內(nèi)同等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中殺出重圍，成功登上“中國(guó)彩電大王”寶座。 ? 2023年，廈華曾向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司了解APEX的信用度，得到的回答是“ APEX的信用度為零”和“沒有保險(xiǎn)公司愿意為 APEX的貨物提供保險(xiǎn)”； ? TCL集團(tuán)幾年前也曾想通過(guò) APEX進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，但是他們對(duì) APEX提出的一些條件并不滿意，特別是覺得賒銷的方式風(fēng)險(xiǎn)太大，加上 APEX以前與一些中國(guó)合作伙伴的拖欠貨款糾紛，所以 TCL沒有與 APEX合作。 ? 次日股市一開盤，山登股票由上一交易日的 美元跌至 美元，最后以每股，跌幅為 %，山登的總市值損失約 140 億美元。 ? 聞此消息，美資銀行拒絕安排過(guò)渡貸款，百富勤無(wú)法償付 1月 9日到期的貸款。 – 三是涉案公司類型廣泛。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架的基本要素 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別出以后，就要對(duì)它的影響度加以評(píng)估。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架與內(nèi)部控制框架的比較 ? 聯(lián)系： 《 內(nèi)部控制框架 》 自 1992年發(fā)布以來(lái)，已被廣泛采用。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架的基本要素 監(jiān)督 對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性必須從整體上予以監(jiān)督，并在必要時(shí)不斷修訂。當(dāng)產(chǎn)生正面影響時(shí)，提供了企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的機(jī)遇；當(dāng)產(chǎn)生負(fù)面影響時(shí)，構(gòu)成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)美國(guó)證交會(huì)前任首席會(huì)計(jì)師林恩 百富勤案例 ? 這時(shí)，百富勤正好有一筆 6000萬(wàn)美元的短期貸款于 1月 9日到期，為此，百富勤與一家美資銀行安排了一筆 6000萬(wàn)美元的短期貸款作為過(guò)渡，定于 1月 9日到帳。這兩位即將離任的財(cái)務(wù)員，口供上述證詞后，又于 4月 14日宣誓簽署了一項(xiàng)正式聲明書。 ? APEX的麻煩：涉及專利費(fèi)、反傾銷等導(dǎo)致重大虧損。 長(zhǎng)虹的發(fā)展 ? 長(zhǎng)虹品牌創(chuàng)建和發(fā)展的三個(gè)階段：。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理開始采用科學(xué)的方法，逐漸發(fā)展成為一門學(xué)科。 企業(yè)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn) ? 美國(guó)安然公司 1997年至 2023年虛報(bào)利潤(rùn) 億美元，導(dǎo)致破產(chǎn)。 企業(yè)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn) ? 美國(guó)山登公司 1995—1997年的年報(bào)中虛報(bào)收入 5億多美元。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷史 ? 1983年在美國(guó)紐約召開的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)年會(huì)上，共同討論并通過(guò)了「 101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則」，作為各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的一般原則。這期間，長(zhǎng)虹股票于 1994年 3月在上海證券交易所掛牌上市，并很快成為“龍頭股”。 長(zhǎng)虹的教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn) ? 教訓(xùn)： – 壞帳準(zhǔn)備（ APEX）： 25億多； – 存貨低價(jià)準(zhǔn)備： 10億 ? 經(jīng)驗(yàn)： – 戰(zhàn)略目標(biāo)制定的科學(xué)性和正確性 – 風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和及時(shí)性 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn) – 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) – 資源風(fēng)險(xiǎn) – 法務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)管理 業(yè)務(wù)管理 資源管理 法務(wù)管理 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)分析 供應(yīng)活動(dòng) 投資活動(dòng) 售后服務(wù) 業(yè)務(wù)管理 生產(chǎn)活動(dòng) 研發(fā)活動(dòng) 銷售活動(dòng) 供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 投資風(fēng)險(xiǎn) 售后風(fēng)險(xiǎn) 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 銷售風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)、資金、人才風(fēng)險(xiǎn) ? 投資風(fēng)險(xiǎn)：投資項(xiàng)目、合作伙伴的風(fēng)險(xiǎn) ? 供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)：商品質(zhì)量、交貨時(shí)間、價(jià)格、匯率和客戶穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn) ? 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品質(zhì)量、交貨時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn) ? 銷售風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)、價(jià)格、營(yíng)銷策略的風(fēng)險(xiǎn) ? 售后服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：滿意程度的風(fēng)險(xiǎn) 美國(guó)山登公司案 ? 山登公司前身為美國(guó) HFS 公司。市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)烈的信任危機(jī)。 百富勤案例 ? 1月 9日下午 5時(shí)，百富勤被迫宣布停業(yè)， 1月 12日中午宣布自動(dòng)清盤。卷入這些財(cái)務(wù)欺詐丑聞的既包括了聲名顯赫的上市公司 ,如安然、世通、施樂等 ,也包括了著名的審計(jì)機(jī)構(gòu) ,如安達(dá)信等 ,還有頂級(jí)的券商 ,如美林證券。管理者應(yīng)從兩個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 ——風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響度。但隨著內(nèi)外部環(huán)境的發(fā)展，人們逐漸認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制必須與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合。有效的溝通還包括將相關(guān)的信息與企業(yè)外部相關(guān)方的溝通和交換，如客戶、供應(yīng)商、行政管理部門和股東等。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架的基本要素 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴于大量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這些經(jīng)濟(jì)活