【正文】 67 風(fēng)險評估 風(fēng)險管理信息的動態(tài)管理 ? 什么是風(fēng)險管理信息的動態(tài)管理 ？ 傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方式是靜止的 ， 基于在某一時點上對風(fēng)險信息的收集及對風(fēng)險的評估 。 在一定的期限 ， 一定的臵信水平下可能的最大損失 ? 可根據(jù)既定的風(fēng)險承受度選定理想的臵信水平 (如 95%或99%)及風(fēng)險評估的時間范圍 ? 舉例 :某企業(yè)評估其投資組合價值改變的風(fēng)險 。2023年 8月 ? 北京 中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引培訓(xùn) 第三章：風(fēng)險評估 主講人：安永企業(yè)風(fēng)險管理合伙人 單藹然 一、風(fēng)險評估 概要 二、風(fēng)險評估的責(zé)任 三、風(fēng)險評估的三個步驟 ? 辨識 ? 分析 ? 評價 四、風(fēng)險 定性及 定量評估 五、 風(fēng)險之間的關(guān)系 風(fēng)險評估 1 收集風(fēng)險管理初始信息 進(jìn)行風(fēng)險評估 提出和實施風(fēng)險管理解決 方案 進(jìn)行風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn) 持續(xù)培訓(xùn)，提高風(fēng)險意識 高層重視、項目納入年度管理計劃 風(fēng)險管理基本流程包括以下主要工作 制定風(fēng)險管理策略 指引第五條 2 風(fēng)險評估 風(fēng)險 評估給企業(yè)帶來的優(yōu)勢 ? 進(jìn)行風(fēng)險評估的工作可以提高管理層和員工的風(fēng)險意識，并明確風(fēng)險管理的職責(zé) ? 引入共同的風(fēng)險語言 ? 評估風(fēng)險應(yīng)涵蓋企業(yè)的戰(zhàn)略、財務(wù)、市場、運(yùn)營及法律風(fēng)險層面，并確定這些風(fēng)險會給企業(yè)帶來的影響 ? 評估能影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的最重大的風(fēng)險 ? 評估任何能損害企業(yè)名聲的 “突發(fā)事件” ? 決定企業(yè) “下一步” 該如何管理及監(jiān)督重大的風(fēng)險的風(fēng)險 進(jìn)行風(fēng)險評估 3 方 法 ? 定性與定量方法并重 ? 企業(yè)各方全面參與 – 董事會、高級管理層、業(yè)務(wù)單位負(fù)責(zé)人 工作 成果 ? 各業(yè)務(wù)單位及企業(yè)整體的風(fēng)險 概要 (風(fēng)險坐標(biāo)圖 ) ? 對各項風(fēng)險的管理優(yōu)先順序和策略 ? 管理 最 重 大風(fēng)險的應(yīng)對方案 風(fēng)險評估 進(jìn)行風(fēng)險評估 4 什么會妨礙企業(yè)達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo) ？ 辨 識風(fēng)險 分析及評價風(fēng)險 考慮風(fēng)險潛在的影響及發(fā)生的可能性 重大的風(fēng)險 是 否 實施風(fēng)險管理應(yīng)對方案 現(xiàn)有的內(nèi)部控制是否 有效？有否執(zhí)行 ？ 評估現(xiàn)有的 內(nèi)部控制 持 續(xù) 監(jiān)控 制訂改進(jìn)計劃 風(fēng)險評估流程 5 風(fēng)險評估 一、風(fēng)險評估 概要 二、風(fēng)險評估的責(zé)任 三、風(fēng)險評估的三個步驟 ? 辨識 ? 分析 ? 評價 四、風(fēng)險 定性及 定量評估 五、 風(fēng)險之間的關(guān)系 6 風(fēng)險評估的責(zé)任 ?由企業(yè) (風(fēng)險管理部門 )組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位實施 ?可聘請有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實施。 該企業(yè)以 95%的臵信水平預(yù)計一天內(nèi)最大的損失為 3百萬美元 風(fēng)險評估 58 信用風(fēng)險管理 ? 一家企業(yè)擁有一個信用良好的交易伙伴 ， 該交易伙伴除發(fā)生極端情景 ， 一般不會違約 。 由于企業(yè)所處的環(huán)境的不確定性和多變性 ， 如果僅對風(fēng)險信息進(jìn)行一次性的收集 、 整理與評估 ， 其結(jié)果可能無法有機(jī)的嵌入到日常工作中 。 風(fēng)險評估 風(fēng)險管理信息的動態(tài)管理 指引 第二十五條 ? 什么是動態(tài)管理理論 ？ 為適應(yīng)風(fēng)險或外界環(huán)境與市場的不確定性和多變性 ，主張必須采用動態(tài)管理 ， 即根據(jù)變化 ， 隨時檢查 、 改進(jìn) 、 修正計劃 ， 充分考慮這種不確定性和多變性的聯(lián)系 ， 使管理保持一定彈性 。 標(biāo)準(zhǔn)差（ σ) =5 50 風(fēng)險定量評估方法 – 蒙特卡羅模擬方法（續(xù)） 風(fēng)險評估 ? 根據(jù)上述假設(shè)前提運(yùn)用電子計算表格的分析工具建立三組隨機(jī)數(shù)列 —— 分別包含 1,000個隨機(jī)數(shù)字 ? 得出如下電子表格（僅列出 1,000組數(shù)據(jù)的前十行） 51 風(fēng)險評估 風(fēng)險定量評估方法 – 蒙特卡羅模擬方法（續(xù)） 蒙特卡羅分析范例（節(jié)選） 三組隨機(jī)數(shù)列 每組包含 1000個隨機(jī)數(shù)字 （僅列出 1000行中的前十行） A B C D 年產(chǎn)量 P 均值： 900 標(biāo)準(zhǔn)差： 100 單位原材料成本 LC 均值： 200 標(biāo)準(zhǔn)差： 10 單位工資成本 LC 均值： 400 標(biāo)準(zhǔn)差： 5 年可變成本總額 VC A*(B+C) ?923 ?$ ?$ ?$542,724 ?808 ?$ ?$ ?$480,370 ?933 ?$ ?$ ?$580,932 ?1,127 ?$ ?$ ?$682,195 ?784 ?$ ?$ ?$465,955 ?912 ?$ ?$ ?$539,549 ?1,083 ?$ ?$ ?$618,958 ?791 ?$ ?$ ?$474,063 ?900 ?$ ?$ ?$537,527 ?986 ?$ ?$ ?$588,035 52 風(fēng)險評估 風(fēng)險定量評估方法 – 蒙特卡羅模擬方法（續(xù)） 蒙特卡羅分析范例（節(jié)選） 三組隨機(jī)數(shù)列 每組包含 1000個隨機(jī)數(shù)字 （僅列出 1000行中的前十行） 運(yùn)用序列及百分比程序得出的結(jié)果 （僅列出 1000行的前十行） A B C D E F G 年產(chǎn)量 P 均值： 900 標(biāo)準(zhǔn)差： 100 單位原材料成本 LC 均值： 200 標(biāo)準(zhǔn)差： 10 單位 工資 成本 LC 均值： 400 標(biāo)準(zhǔn)差： 5 年可變成本總額 VC A*(B+C) 1000個年可變成本總額樣本從大到小排序 編號 1至 1000 從上之下 VC小于或等于 E列顯示數(shù)字的概率 ?923 ?$ ?$ ?$542,724 ?$735,402 ?1 ?% ?808 ?$ ?$ ?$480,370 ?$727,830 ?2 ?% ?933 ?$ ?$ ?$580,932 ?$715,650 ?3 ?99,7% ?1,127 ?$ ?$ ?$682,195 ?$715,185 ?4 ?% ?784 ?$ ?$ ?$465,955 ?$714,332 ?5 ?% ?912 ?$ ?$ ?$539,549 ?$709,084 ?6 ?% ?1,083 ?$ ?$ ?$618,958 ?$700,199 ?7 ?% ?791 ?$ ?$ ?$474,063 ?$689,908 ?8 ?% ?900 ?$ ?$ ?$537,527 ?$687,351 ?9 ?% ?986 ?$ ?$ ?$588,035 ?$686,428 ?10 ?% 53 風(fēng)險定量評估方法 – 蒙特卡羅模擬方法（續(xù)） 風(fēng)險評估 如果企業(yè)自行生產(chǎn) ? 從 上圖模型數(shù)據(jù)所得企業(yè)生產(chǎn)可變成本 , 再加上每年機(jī)器設(shè)備租金的固定成本 ($100,000) 獲得總成本 (見下圖 J列 ) 如果采用外包生產(chǎn) ? 則年生產(chǎn)成本總額等于單位外包成本（ $700)與上述蒙特卡羅模擬方法所得產(chǎn)量（ P）數(shù)字相乘的結(jié)果，得出新的一組 1,000個年生產(chǎn)成本總額 (見下圖 K列 ) 54 風(fēng)險評估 企業(yè)自行生產(chǎn)與外包成本比較 風(fēng)險定量評估方法 – 蒙特卡羅模擬方法（續(xù)） （