【正文】 硬質合金按成份可分為碳化鎢基合金、碳化鈦基合金、涂層合金。因此，在今后相當長的時期內，中國還將大量進口廢舊鋁，是一個廢舊鋁凈進口國，這種狀況不可能在短期內改變。圖表 17:德國各種鋁產品的使用期限及 2022 年的回收率產品 最高年限/年 最低年限/年 2022 年的回收率/%交通運輸鋁件 20 10 85建筑及結構 30 15 90包裝鋁 1/12 65機械裝備 20 10 85電器電子設備 25 15 85家用電器 20 10 80其他 15 5 50發(fā)展前景與展望同原鋁工業(yè)一樣，中國再生鋁工業(yè)前景燦爛，中國將成為世界再生鋁基地，2022 年前后將是世界再生鋁大國，2022 年將是世界再生鋁強國。制造業(yè)是消費品制造業(yè)、原材料制造業(yè)與裝備制造業(yè)的總稱，它們是中國經濟增長的驅動力，因為在 2020 年以前中國仍處于工業(yè)化過程中，中國將處于國民經濟高速發(fā)展階段，GDP 的年平均增長率可達%。在廢舊鋁再生過程中排放的污染物比原鋁生產全過程排放的污染物既少又輕，大致僅相當于后者的 10%。廢舊物資是一類重要的資源，搞好其回收、再生與利用是一項極為有益的工作：一可使資源得到有效的利用；二可使環(huán)境得到保護；再是可節(jié)約大量能源等。對在國外投資的鋁土礦、氧化鋁項目，其產品返銷應減免關稅。同時，我也呼吁各跨國公司應當審時度勢，重新修訂自己的氧化鋁發(fā)展規(guī)劃，以積極的態(tài)勢，加強與中國各方的合作，迎接氧化鋁發(fā)展的大好機遇。但對資源匱乏，能源緊張的形勢明顯估計不足，發(fā)展具有一定盲目性，同時也存在以犧牲環(huán)境、浪費資源換取經濟效益的問題?！X的消費領域拓寬程度和相關行業(yè)鋁消費需求速度不能與鋁產能增長同步，將出現鋁產品供大于求，企業(yè)間出現惡性競爭。環(huán)境污染嚴重、能耗高的自焙電解槽生產能力近期內可退出市場?！X及鋁合金出口增加，出現凈出口局面。到今年底，產能超過 30 萬噸的企業(yè)除中鋁公司外又增加 3 家：山東華信鋁業(yè)公司、山西關鋁股份公司、青銅峽鋁業(yè)公司。根據文件的內容分析，按現行出口結構，我國商品出口的退稅率將平均水平降低 3 個百分點左右，并分為 17%、13%、11%、8%、5%五個檔次。圖表 4:19982022 年中國銅板帶箔產品在銅材產品進出口貿易額中的比例（ %）1998年1999 年 2022 年 2022 年 2022年2022 年 19 月份 2022 年11 月份貿易總額 其中：出口 進口 貿易逆差 2022 年前三季度，中國銅板帶箔產品的進出口貿易總值為 億美元，與 2022 年同期相比增長了%。在上述有色金屬中，銅是需求量最大的基本金屬，我國已取代美國成為世界銅消費第一大國，銅需求量大，銅價有望在中長期內保持穩(wěn)定上揚的態(tài)勢，而鉛、鋅、錫、鎢、稀土的市場容量相對較小。統計資料顯示，2022 年 19 月我國汽車產量達到 萬輛，增長 %；內燃機產量增長 %；電動工具產量增長 %；發(fā)電設備產量增長 65%；冶煉設備增長 %；化工設備增長 30%，這些消耗有色金屬較多的工業(yè)產品產量的大幅度增長，拉動了有色金屬的強勁需求和生產。歐美消費需求的疲軟制約有色行業(yè)的發(fā)展。成本—— 銷售收入——利潤比較今年 1~11 月 去年同期 同比增減(%)成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務費用 銷售收入 利潤 成本—— 銷售收入——利潤比例關系本行業(yè) A 全部工業(yè)企業(yè) B 與全部工業(yè)企業(yè)比較 A/b(%)成本費用/利潤 成本費用/銷售收入 利潤/銷售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤水平可接受度 一般區(qū)域 江蘇省河南省浙江省廣東省產品 銅盤條鋁銅加工材鋁材鋁合金建議開發(fā)熱點企業(yè) 江西銅業(yè)公司中國鋁業(yè)公司河南豫光金鉛股份公司株冶火炬金屬股份公司政策風險 陸續(xù)有政策推出對小型、技術落后礦山進行限制?！窘Y論】主要有色金屬原料價格急劇上揚?！矩撁嫘畔ⅰ繃鴥茹U市的緊張局面將隨著八省電荒而加劇。３國際經濟發(fā)展將影響有色金屬行業(yè)的景氣程度。隨著有色金屬生產的發(fā)展和價格的回升，有色金屬產業(yè)的經濟效益也得到顯著改善和全面提升。Δ%累計指標名稱 本月 本月止累計177。例如，在進口貿易額中，銅板帶產品進口額占銅板帶箔產品進口總額的 40%左右；銅箔占 60%左右。一年來，中國鋁工業(yè)又有了新的發(fā)展，出現了新的形勢。圖表 9:10 年來我國電解鋁產量變化單位：萬噸1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022年1~11月產量 ２１ / 66鋁加工業(yè)20 世紀 90 年代以來，我國鋁加工工業(yè)發(fā)展迅速，產量持續(xù)增長。圖表 12:我國鋁及鋁合金進出口情況萬噸1999 2022 2022 2022 2022 年 1~11月進口 出口 凈進口 （二）鋁工業(yè)發(fā)展預測氧化鋁工 業(yè)氧化鋁價格波動和市場供應的變化始終是影響我國電解鋁工業(yè)的重要因素。預計 2022 年起中國將成為軋制產品凈出口國。雖然近幾年來生產企業(yè)和科研院所通過技術攻關取得了較好的成效，如選礦拜爾法的試驗成功等，但就整體而言，我國氧化鋁生產與國外發(fā)達國家相比仍然有一定差距，產能產量的提高難度大。因此，我們應當從國內、全球兩個方面入手去解決。企業(yè)集團的組建應通過市場化運作方式以并購、重組、聯合方式實現。我國是一個發(fā)展中國家，鋁的應用水平還很低。據世界金屬統計局對 26 個國家及地區(qū)的統計，2022 年再生鋁的產量為 。由于廢鋁統計是一個非常復雜的課題，幾乎不可能獲得一個準確的數字，而原鋁產量數據是相當準確的，原鋁錠消費量也可以很準確，因此，在估算某一個國家或地區(qū)的廢鋁產量時，可按原鋁消費量的 55%計算。圖表 16:1999～2022 年中國鋁工業(yè)的總資產貢獻率年度 利稅總額/億元 利息支出/億元 總資產/億元 總資產貢獻率/%1999 2022 2022 2022 年中國鋁冶煉工業(yè)（鋁廠與再生鋁廠）的經濟效益十分可觀，其資產利潤率比全國有色金屬工業(yè)平均值 %高 個百分點，達到 %。中國對再生鋁產業(yè)的政策環(huán)境將進一步規(guī)范，相關的法律和法規(guī)將逐步健全和完善，有關技術標準可在 2022 年以前與國際標準接軌。在中國，大連鋼廠于 20 世３１ / 66紀 40 年代率先生產出硬質合金，前蘇聯于“一五”期間援建了株洲硬質合金廠，奠定了中國硬質合金工業(yè)的堅實基礎。中國硬質合金產量 2022 年突破 1 萬噸，2022 年則達到 萬噸，約占世界總產量的 30%。株洲硬質合金集團有限公司建有國家級技術中心，出版二種硬質合金專業(yè)期刊，與中南工大粉末冶金國家工程中心等建立了產學研聯合開發(fā)鏈，代表目前先進水平的噴霧干燥工藝、精密成型和近凈成型、氣壓燒結、復合涂層工藝已成為株洲、自貢等大型企業(yè)的基本技術，在一些民營企業(yè)也正在加速推廣。當前，中國只有新格有色金屬有限公司的生產能力達到 120kt/a，大致到 2022 年，中國再生鋁工業(yè)的結構調整會完成，形成完善的現代化的再生鋁產業(yè)，消費量將與那時的世界平均水平相當或甚至高一點；有二三個生產能力大于 100kt/a 的企業(yè)，生產能力達 50kt/a 的企業(yè)會有七八個；“家家是廠，戶戶冒煙”的“壯觀”局面將不復存在；2022 年西南鋁業(yè)（集團）有限責任公司與南山集團鋁業(yè)公司會建廢舊易拉罐回收廠，當前中國對廢舊易拉罐的處理與再生是不合理的。在此需指出的是，實際上中國社會上積蓄的鋁遠比以上的數字大，因為中國是一個機器、電器、交通運輸工具等的大量進口國，它們都含有一些鋁及鋁合金工件。據預測，中國2022 年的原鋁產量可達 6500kt，2022 年的產量可超過 9000kt，而生產能力可達 10000kt。在其熔煉鑄造的再生過程中，僅因廢料形態(tài)、尺寸的差異，再生裝備、技術的不同可產生2%～10%燒損。四、中國再生鋁工業(yè)發(fā)展前景展望2022 年中國再生鋁產量 1500kt，僅次于美國的產量居全球第二?！衽μ嵘a品質量檔次，調整鋁材品種比例。我們應采取多種有效形式開發(fā)利用國外資源：●以補償貿易、投資產能、投資入股等方式與競爭力強、成本低的企業(yè)進行合作，穩(wěn)定貨源、鎖定價格。僅有的這些鋁土礦資源目前在開采過程中也沒有得到合理開采和保護，資源浪費、環(huán)境破壞情況比較嚴重。（三）我國鋁工業(yè)目前存在的主要問題電解鋁工 業(yè)產能增加過猛電解鋁在近二、三年內成為投資熱點，產能迅速膨脹。國內鋁消費市場增長潛力很大。2022 年原鋁消費 415 萬噸，比上年增長 %。圖表 7:中國氧化鋁產能產量年份 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022年1~11月產能 172 172 210 235 242 332 332 335 358 422 480 541 產量 334 545 561但是，盡管國產氧化鋁產能和產量逐年增長，仍遠不能滿足電解鋁生產的需要，每年需大量進口氧化鋁。其中：出口額 億美元；進口額 億美元。貿易逆差額也將進一步擴大至 億美元的水平。其中鋁產量可能達到 500 萬噸，是當前我國有色金屬產量的大幅度增長的主要支撐。國家發(fā)展和改革委員會價格監(jiān)測中心的最新數據表明，截至 10 月份倫敦金屬交易所銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳現貨價格分別為 美元/ 噸、 美元/ 噸、 美元/噸、900 美元/噸、 美元/噸和 美元/噸，比年初分別上升 %、%、%、%、%和 %；比去年同期分別增長 %、%、%、% 、%和 %。行業(yè)前景預測 我國有色金屬行業(yè)和 GDP 的相關度將越來越大，隨著我國經濟的增長，有色金屬行業(yè)將向良性發(fā)展?！?銅 519300 466900 鋁 1371050 1395700 鉛 150450 133875 鋅 702750 723100 錫 13510 14765 鎳 32052 34602 鋁合金 57720 59220 1 本報告如無特殊說明數據均根據統計局 2022 年 1～11 月份數據整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，數據來源均為統計局。2022 年 11 月 LME 基本有色金屬庫存量單位：噸名稱 10 月 11 月 月環(huán)比177。國際市場變動 銅精礦、氧化鋁、鉛鋅精礦等原料生產發(fā)展緩慢，出現明顯供應缺口，從而拉動主要有色金屬原料價格急劇上揚。國外氧化鋁市場價格也從每噸 1800 元一路飛漲到近 3000 元以上，國內價格隨之上升到 3600 元，而且氧化鋁價格仍呈現堅挺上揚之勢。據業(yè)內人士預測，2022 全年 10 種有色金屬總產量仍將超過 1000 萬噸，達到 1075 萬噸左右，同比增長 %。其中：出口額 億美元；進口額 億美元。估計 2022 年銅箔產品的進出口貿易總額將達到 億美元。2022 年起我國已躍居成為全球第二大氧化鋁生產國，中鋁公司成為僅次于美國鋁業(yè)公司的世界第二大氧化鋁生產企業(yè)。圖表 10:10 年來我國鋁加工材產量變化單位：萬噸1990 1995 2022 2022 2022 2022 年1~11 月鋁材總產量 其中：板帶材 鋁箔 型材 鋁消費情況我國鋁的消費量逐年增長，1998－2022 年，我國鋁消費年增長率為 14%，已經成為世界第二大鋁消費國。作為基礎材料的電解鋁必將有較好的發(fā)展空間，對鋁的需求量越來越大?！?022 年前工業(yè)型材年平均增長率可達 %。根據預測，未來 20 年中國累計鋁消費量 億噸以上，未來 30 年將達到 億噸，如果這些消費全部由國內供礦，現有的儲量和基礎儲量無法滿足未來 20 年的需求。國外目前有 10 多個規(guī)劃建設項目，主要集中在澳大利亞、幾內亞、越南、印度、巴西、牙買加等具有低生產成本的國家。鋁加工工 業(yè)：●按照市場經濟機制，加快調整、兼并和重組步伐，走大型化、集團化和專業(yè)化發(fā)展路子，使企業(yè)結構得到調整改善。我們深信，中國鋁工業(yè)必將穩(wěn)步健康發(fā)展，真正成為鋁工業(yè)強國。由于鋁的抗腐蝕性能高，除某些鋁制化工容器與裝置外，鋁產品在其使用期間幾乎不被腐蝕，如建筑鋁門窗、高壓輸配電線、交通運輸工具鋁結構與零配件、鋁制易拉罐等在其“服務”期間僅發(fā)生極少量的腐蝕損失，幾乎可得到全部回收。再生鋁工 業(yè)是可以持續(xù)高速發(fā)展的由于中國具有發(fā)展鋁工業(yè)的一定條件，特別自 20 世紀 80 年代初中國有色工業(yè)提出“優(yōu)先發(fā)展鋁工業(yè)”的戰(zhàn)略發(fā)展方針以來，鋁工業(yè)有了長足發(fā)展，2022 年的原鋁產量已達 4335kt，成為世界第一大鋁國，并一舉扭轉了一百余年鋁凈進口國局面而成為凈出口國，這是一個有里程碑意義的巨變。盡管如此，中國自有的鋁廢料不能滿足國民經濟持續(xù)高速發(fā)展的需要，還需要較多的進口。最終將達到規(guī)?；c產業(yè)化的對國民經濟發(fā)展有巨大作用的行業(yè)。從事硬質合金研究的高校、院所 30 余家。技術進步硬質合金是技術密集型產業(yè)，硬質合金本身亦屬高新技術材料范疇。經歷 50 年的技術擴散、技術引進和技術創(chuàng)新，中國硬質合金工業(yè)實現了持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，對促進鎢、鈷冶煉技術的發(fā)展、對社會生產力的發(fā)展作出了巨大貢獻。行業(yè)的科技意識、環(huán)保意識、自律意識將不斷加強。社會鋁的積蓄量消費的鋁都以鋁