【正文】 中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1996年11日頒布的《關(guān)于嚴(yán)禁操縱證券市場(chǎng)行為的通知》，對(duì)操縱市場(chǎng)的行為進(jìn)行了明確界定。公開(kāi)原則通常包括兩個(gè)方面，即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是隨著集中交易制度的實(shí)行而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。那斯達(dá)克證券市場(chǎng)創(chuàng)立于1971年。處于發(fā)起人和投資者之間，SPV允許應(yīng)收款與發(fā)起人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相分離。道?瓊斯捐數(shù)由美國(guó)報(bào)業(yè)集團(tuán)——道?瓊斯公司負(fù)責(zé)編制并發(fā)布，登載在其屬下的《華爾街日?qǐng)?bào)）上。 13短多 是對(duì)股價(jià)短期內(nèi)看好，買(mǎi)進(jìn)股票，如果股價(jià)略有不漲即賣(mài)出的行為。 12開(kāi)市和收市委托(market at open and close) 要求經(jīng)紀(jì)人在開(kāi)市或閉市時(shí)按市價(jià)或限價(jià)委托方式買(mǎi)賣(mài)股票。（１＋每股配股比例）11除息 由于公司向股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素。 10上市公司的信息披露 上市公司必須認(rèn)真承擔(dān)對(duì)投資者的信息披露義務(wù)；同時(shí)，上市公司必須將公司發(fā)生的重要事項(xiàng)，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所報(bào)告，以保證市場(chǎng)監(jiān)管的有效進(jìn)行。 9買(mǎi)殼上市 買(mǎi)殼上市，是指一些非上市公司通過(guò)收購(gòu)一些業(yè)績(jī)較差。 9綠鞋（Green shoe） 是一種包銷(xiāo)商在獲得發(fā)行人許可下可以超額配售股份的發(fā)行方式，其意圖在于防止股票發(fā)行上市后股價(jià)下跌至發(fā)行價(jià)或發(fā)行價(jià)以下，達(dá)到支持和穩(wěn)定二級(jí)中場(chǎng)交易的目的。主承銷(xiāo)商由發(fā)行人按照公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，通過(guò)竟標(biāo)或者協(xié)商的方式確定。溢價(jià)發(fā)行又可分為時(shí)價(jià)發(fā)行和中間價(jià)發(fā)行兩種方式。貼現(xiàn)同債的發(fā)行價(jià)格與其面值的差額即為債券的利息。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)。包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值。 5H股、N股、s股 H股，即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。5轉(zhuǎn)配股 是我國(guó)股票市場(chǎng)特有的產(chǎn)物。４、投資者以人壽保險(xiǎn)公司、儲(chǔ)蓄銀行等機(jī)構(gòu)為主。期貨交易所建立限倉(cāng)制度后。3看漲期權(quán) 是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有相應(yīng)科目，因而也被稱(chēng)為“資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡(jiǎn)稱(chēng)表外交易）”?；鹜泄苋酥饕幸韵侣氊?zé)：①安全保管全部基金資產(chǎn)：②執(zhí)行基金管理人的投資指令；③監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有權(quán)向證券上管機(jī)關(guān)報(bào)告。經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，已成為充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。 公司型投資基金(corporate type funds) 具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以贏利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司。在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定?！　　　　　　　　　　　　　　″a降落(tin parachute) 　　 一般是當(dāng)公司被并購(gòu)時(shí)，根據(jù)工齡長(zhǎng)短，讓普通員工領(lǐng)取數(shù)周至數(shù)月的工資。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品。若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在下一交易日開(kāi)市之前追加保證金，若會(huì)員單位不能按時(shí)追加保證金，交易所將有權(quán)強(qiáng)行平倉(cāng)。我國(guó)商品期貨市場(chǎng)不允許進(jìn)行現(xiàn)金交割。“藍(lán)籌”一詞源于西方賭場(chǎng)，在西方賭場(chǎng)中，有三種顏色的籌碼，其中藍(lán)色籌碼最為值錢(qián)。這類(lèi)上中公司或者由于行業(yè)前景不好，或者由于經(jīng)營(yíng)不善等，有的甚至進(jìn)入虧損行列。按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定。股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點(diǎn)的不同，閏際債券又可分為外國(guó)債券和歐洲債券。所有合法的社會(huì)投資者都可以參加認(rèn)購(gòu)。根據(jù)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，承銷(xiāo)又可分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種形式。招標(biāo)發(fā)行將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引人國(guó)債發(fā)行過(guò)程，從而能反映出承銷(xiāo)商對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)期和社會(huì)資金的供求狀況，推動(dòng)了國(guó)債發(fā)行利率及整個(gè)利率體系的市場(chǎng)化進(jìn)程。對(duì)一家已上市公司來(lái)說(shuō)。把所有上市公司的市值加總，就可得出整個(gè)股票市場(chǎng)的市價(jià)總值。 10專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人(specialist) 是證券交易所指定的特種會(huì)員，其主要職責(zé)是維持一個(gè)公平而有有次序的市場(chǎng)，即為其專(zhuān)營(yíng)的股票交易提供市場(chǎng)流通性并維持價(jià)格的連續(xù)和穩(wěn)定。它沒(méi)有固定的場(chǎng)所，其交易主要利用電話(huà)進(jìn)行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。 13買(mǎi)空 預(yù)計(jì)股價(jià)將上漲，因而買(mǎi)入股票，在實(shí)際交割前，再將買(mǎi)入的股票賣(mài)掉，實(shí)際交割時(shí)收取差價(jià)或補(bǔ)足差價(jià)的一種投機(jī)行為。實(shí)踐中，一般是以股票的發(fā)行數(shù)量或成交量作為市場(chǎng)影響參考因素，納入指數(shù)計(jì)算，稱(chēng)為權(quán)數(shù)。也是由香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制和發(fā)布的。其前身是１９５７年歐共體８?jìng)€(gè)成員國(guó)成立的“歐洲證券交易所協(xié)會(huì)”。 160、東京證券交易所 東京證券交易所是目前僅次于紐約證券交易所的世界第二大證券交易所，1878年5月，日本政府制訂了《股票交易條例》，并以此為基礎(chǔ)設(shè)立了東京、大販兩個(gè)股票交易所，其中的東京股票交易所也就是東京證券交易所的前身。 16證券結(jié)算公司 證券結(jié)算公司，是指專(zhuān)門(mén)為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算交收和證券過(guò)戶(hù)業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。如果一方有能力直接或間接控制，共同擰制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將具視為關(guān)聯(lián)方。 45 / 45。 17關(guān)聯(lián)交易 關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。零售業(yè)務(wù)，促進(jìn)國(guó)債發(fā)行，維護(hù)國(guó)債市場(chǎng)順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。它的前身為17世紀(jì)末倫敦交易街的露大市場(chǎng)，是當(dāng)時(shí)買(mǎi)賣(mài)政府債券的“皇家交易所”1773年由露大市場(chǎng)遷人司威丁街的室內(nèi)，并正式改名為“倫敦證券交易聽(tīng)”。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于１９９５年加入該組織，成為其正式會(huì)員。該指數(shù)于1969年11月24日首次公開(kāi)發(fā)布，基期為1964年7月31日．基期指數(shù)定為1000。算術(shù)平均法，是將組成指數(shù)的每只股票價(jià)格進(jìn)行簡(jiǎn)單平均，計(jì)算得出一個(gè)平均值。 12多頭 對(duì)股票后市看好，先行買(mǎi)進(jìn)股票，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)位，賣(mài)出股票賺取差價(jià)的人。證券交易所接受和辦理符合有關(guān)法令規(guī)定的證券上市買(mǎi)賣(mài)，投資者則通過(guò)證券商在證券交易所進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)。 10特別席位 　　 指上海證券交易所和深圳證券交易所內(nèi)開(kāi)設(shè)的B股特別席位，是指證券交易所批準(zhǔn)的境外特許經(jīng)紀(jì)商在證券交易所交易大廳內(nèi)使用的只能從事B股交易的專(zhuān)用席位。 10股票市價(jià)總值 對(duì)一家上市公司來(lái)說(shuō)，它的股票市場(chǎng)價(jià)格乘以發(fā)行的總股數(shù)。在我國(guó)，股票公開(kāi)發(fā)行后即獲得上市資格。囚而是帶有一定市場(chǎng)因素的國(guó)債發(fā)行方式。”8承銷(xiāo) 當(dāng)一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請(qǐng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券。 80、公開(kāi)發(fā)行 公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售證券。 6國(guó)際債券 國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為面值的債券。五是未分配利潤(rùn)，指公司留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。 6社會(huì)公眾股 社會(huì)公眾股是指我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。一般而言，每股稅后利潤(rùn)在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過(guò)10％的股票當(dāng)屬績(jī)優(yōu)股之列。龍債券對(duì)發(fā)行人的資信要求較高，一般為政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。 3期貨交易的逐日盯市制度 期貨交易的逐日盯市制度，是指結(jié)算部門(mén)在每日閉市后計(jì)算、檢查保證金賬戶(hù)余額，通過(guò)適時(shí)發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負(fù)債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。商品期貨歷史悠久，種類(lèi)繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類(lèi)。1金降落(golden parachute) 金降落協(xié)議規(guī)定，一旦因?yàn)楣颈徊①?gòu)而導(dǎo)致董事、總裁等高級(jí)管理人員被解職，公司將提供相當(dāng)豐厚的解職費(fèi)、股票期權(quán)收入和額外津貼作為補(bǔ)償費(fèi)。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。 契約型投資基金(constractual type funds) 根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。股票基金 是以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主要種類(lèi)。兼并與收購(gòu)類(lèi) 1善意收購(gòu)（friendly acquisition) 當(dāng)獵手公司有理由相信獵物公司的管理層會(huì)同意并購(gòu)時(shí)，向獵物公司的管理層提出友好的收購(gòu)建議。 2掉期合約 掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。 3歐式期權(quán) 是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。申報(bào)的內(nèi)容包括客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)情況、交易情況、資金來(lái)源。武士債券均為無(wú)擔(dān)保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。 5認(rèn)股權(quán)證 由上市公司發(fā)行，給予持有權(quán)證的投資者在未來(lái)某個(gè)時(shí)間或某一段時(shí)間以事先確認(rèn)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定量該公司股票的權(quán)利。依此類(lèi)推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N股和s股。法定盈余公積按公司稅后利潤(rùn)的10％強(qiáng)制提取。 6垃圾債券 投資利息高（一般較國(guó)債高4個(gè)百分點(diǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)投資人傘金保障較弱。 7企業(yè)債券 企業(yè)債券通常又稱(chēng)為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。中間價(jià)發(fā)行是指以介于面額和時(shí)價(jià)之間的價(jià)格來(lái)發(fā)行股票。國(guó)際上，主承銷(xiāo)商一般由信譽(yù)卓著、實(shí)力雄厚的商人銀行（英國(guó)），投資銀行（美國(guó)）及大的證券公司來(lái)?yè)?dān)任。包銷(xiāo)商一旦使用這種超額配售權(quán)，就處于賣(mài)空位置、這樣一旦股價(jià)下跌至發(fā)行價(jià)時(shí)，包銷(xiāo)商就可以按發(fā)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)拋售之股票，從而達(dá)到支撐股價(jià)的目的。 9借殼上市 借殼上市是指上中公司的母公司（集團(tuán)公司）通過(guò)將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來(lái)實(shí)現(xiàn)母公司的上市。根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》第四條規(guī)定，我國(guó)上市公司信息披露的內(nèi)容主要有四大部分，即：招股說(shuō)明書(shū)（或其他募集資金說(shuō)明書(shū)）、上布公告書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。 11貼權(quán) 在除權(quán)除息后的一段時(shí)間里，如果多數(shù)人對(duì)該股不看好，該只股票交易市價(jià)低于除權(quán)（除息）基準(zhǔn)價(jià)，這種行情稱(chēng)為貼權(quán)。 12盤(pán)檔 是指投資者不積極買(mǎi)賣(mài)，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價(jià)的變動(dòng)幅度很小，這種情況稱(chēng)為盤(pán)檔。1套牢 是指預(yù)期股價(jià)上漲，不料買(mǎi)進(jìn)后，股價(jià)路下跌；或是預(yù)期股價(jià)下跌，賣(mài)出