銀行與中小企業(yè)信貸博弈分析(專(zhuān)業(yè)版)
【正文】 但中小企業(yè)的失信動(dòng)機(jī)還不是構(gòu)成其失信行為發(fā)生的充分條件，還要視商業(yè)銀行是否掌握充分的信息，以及由此給中小企業(yè)帶來(lái)的“震懾”。中究竟是左邊還是右邊將要進(jìn)行的博弈這一點(diǎn)形成信念。即解開(kāi)連鎖店難題的辦法之一是引入信息的不完全性，這在下面的分析中將看到，即使博弈重復(fù)的次數(shù)是有限的，如果信息是不完全的，此博弈的均衡結(jié)果也可能與一次博弈不同。N2從戰(zhàn)略表示式中，可以發(fā)現(xiàn)只有一個(gè)純戰(zhàn)略納什均衡，為(不貸款，{失信，守信})。等于R/(I+RC)， 此時(shí)p)0。1p，q從上述分析中，我們可以看出中小企業(yè)恪守信用的良好道德在商業(yè)銀行不予以貸款的情況下是得不到收益的。具體來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)失信由兩種原因造成:其一，道德因素，中小企業(yè)不愿意償還銀行貸款，有意“賴(lài)賬”；其二，能力因素，中小企業(yè)雖主觀愿意還貸，但由于經(jīng)營(yíng)失誤而喪失償還貸款的能力，“力不從心”。2game，Insmes’sofChina，game中小企業(yè)Thenationaltheofutilitythecountermeasures.Key三是社會(huì)誠(chéng)信的缺失，超高強(qiáng)度的信貸風(fēng)險(xiǎn)由不得商業(yè)銀行不望而卻步。0（3）中小企業(yè)只有兩種行為選擇：守信與失信。雙方進(jìn)行完全信息靜態(tài)博弈，此博弈的支付矩陣如下:基于完全信息的情況下，當(dāng)中小企業(yè)得知商業(yè)銀行將給予自身貸款時(shí)，中小企業(yè)出于效用最大化考慮，會(huì)做出失信的決策；而中小企業(yè)的這一決策在完全信息的情況下，商業(yè)銀行也是能夠充分掌握到的，由此商業(yè)銀行便不愿發(fā)放貸款，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)失信。下面求解這個(gè)博弈的混合策略納什均衡解:令p)R；失信信的期望效用為R/(I+RC)，此時(shí)I/(2L+I)，此時(shí)2然而在有限次的博弈中，守信并不是一個(gè)值得置信的誘惑，因?yàn)椴还芮叭绱艘恢钡雇苹厝ノ覀兊玫竭@個(gè)博弈的唯一子博弈精煉納什均衡是中小企業(yè)在每一次博弈中都選擇失信，商業(yè)銀行在每一次博弈中都選擇不貸款。0。這是需要商業(yè)銀行預(yù)測(cè)的。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”從根本上說(shuō)，是由于其對(duì)中小企業(yè)的資信情況不了解，沒(méi)有相關(guān)的信用記錄，也缺乏專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估體系和授信制度的安排。商業(yè)銀行應(yīng)建立中小企業(yè)征信體系，將中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、信貸情況記錄在案，并及時(shí)進(jìn)行跟蹤調(diào)查。由此可得:對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)：守信的期望效用為容易證明這個(gè)納什均衡是中小企業(yè)（高風(fēng)險(xiǎn)下）中小企業(yè)（低風(fēng)險(xiǎn)下）商業(yè)銀行貸款L，CI，IL，ci，i不貸款L，R0，0l，r0，0子博弈精煉納什均衡，即每一個(gè)子博弈構(gòu)成納什均衡。因?yàn)椴┺臎](méi)有最后階段，我們不能應(yīng)用逆向歸納法求解?，F(xiàn)在考慮第R。1qp=R/(I+RC)。–q。因?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的不同，商業(yè)銀行對(duì)貸款的審批程序也各異。在銀行的貸款過(guò)程中，理性的商業(yè)銀行只關(guān)心此筆貸款的收益性與貸款能否及時(shí)償還這兩方面因素。theoptimalgame，areinfluencedthrougharemerical最后，本文對(duì)此現(xiàn)象相應(yīng)提出了一些對(duì)策。Small and mediumsized enterprises (smes) is animportantThisunderasbreach。puts當(dāng)所有“批評(píng)”與“指責(zé)”的矛頭全部直指商業(yè)銀行時(shí)，我們也必須承認(rèn)商業(yè)銀行并非自始就“歧視”中小企業(yè)，
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1