【正文】 （10）合同規(guī)定的其他義務(wù)。沒(méi)有獲取資格的證券公司不得從事受托投資管理業(yè)務(wù)。 B．根據(jù)投資者的交易價(jià)格判斷是否合理。 3．證券交易所監(jiān)管 根據(jù)《證券交易所管理辦法》第45條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國(guó)家關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)會(huì)員的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)施下列日常的監(jiān)督管理： （1）要求會(huì)員的自營(yíng)買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理； （2）檢查開(kāi)設(shè)自營(yíng)賬戶的會(huì)員是否具備規(guī)定的自營(yíng)資格； （3）要求會(huì)員按月編制庫(kù)存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所； （4）對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案； （5）每年6月30日和12月31日過(guò)后的30日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況；等等。 4．自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金，自營(yíng)交易的資金必須履行嚴(yán)格的資金調(diào)度審批手續(xù)。在證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中，證券公司欺詐客戶的行為主要是證券公司將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作。這可能引起投資者對(duì)發(fā)行人償債能力和信用的猜測(cè)，使之改變對(duì)發(fā)行人的信任程度。發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為和重大購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定。證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立和完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，認(rèn)真貫徹、執(zhí)行國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)，始終保持遵紀(jì)守法意識(shí)，防范和制止各種內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶行為的發(fā)生。未取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格、“經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格證書(shū)”失效或被暫停的證券公司不得從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。在符合有關(guān)法規(guī)的前提下，證券公司在買賣證券時(shí)，是在柜臺(tái)上買賣，還是通過(guò)證券交易所買賣，由證券公司自主決定。⑹對(duì)客戶托管的國(guó)債及其他上市流通的有價(jià)證券實(shí)行定期盤點(diǎn)制度，并按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行表外登記，不得將代保管的證券進(jìn)行抵押、回購(gòu)或賣空等。除了上述的條件、數(shù)量、質(zhì)量方面的防范措施外，交易保障系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范還應(yīng)包括對(duì)所有交易保障設(shè)施的日常管理與維護(hù)保養(yǎng)。在復(fù)雜多變的證券市場(chǎng)上，證券公司與客戶的糾紛是難免的，如何對(duì)待已發(fā)生的業(yè)務(wù)差錯(cuò)與業(yè)務(wù)糾紛的處理，是降低交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要方面。（2）交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)的防范交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)的防范順從以下幾個(gè)方面著手：①嚴(yán)格操作規(guī)程?！C券公司負(fù)有審核憑證的責(zé)任，一旦接受不符合規(guī)定的憑證，并由此造成客戶經(jīng)濟(jì)損失的，證券公司一般應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。出于證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，一些證券公司為了爭(zhēng)取客戶、增加傭金收入，或者采取口頭承諾方式，或者采取簽訂協(xié)議方式向投資者融資，融資金額高低不等。⑶關(guān)于代理委托的規(guī)定在開(kāi)戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)與客戶簽訂協(xié)議書(shū)的形式，向客戶詳細(xì)說(shuō)明代理交易操作的程序?？赊D(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)，即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報(bào)數(shù)量以當(dāng)日交易過(guò)戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。（2）深圳證券交易所配股操作流程在股權(quán)登記日收市后，根據(jù)每個(gè)股東的投票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量。按照有關(guān)規(guī)定，在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過(guò)戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。配股權(quán)證分配方案的產(chǎn)生與分紅派息方案的產(chǎn)生大致相同，即首先由董事會(huì)提出配股方案，經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后，向社會(huì)公告其配股方案。T十3日，在公證部門的監(jiān)督下，由主承銷商主持搖號(hào)抽簽，然后由證券登記結(jié)算公司根據(jù)中簽情況進(jìn)行清算交割和股東登記。每個(gè)股票賬戶必須按照申購(gòu)價(jià)格和股數(shù)足額繳納認(rèn)購(gòu)股款。T十2日，公布中簽結(jié)果。主承銷商組織搖號(hào)抽簽，投資者每中簽一個(gè)號(hào)配售新股1000股。所有申購(gòu)的資金一律集中在指定清算銀行的申購(gòu)專戶中。上網(wǎng)申購(gòu)期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單，一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。投資者在規(guī)定的競(jìng)價(jià)發(fā)行日的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)辦理新股競(jìng)價(jià)申購(gòu)的委托買入，其辦法類似于普通的股票委托買入辦法。它具有新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。投資者在轉(zhuǎn)讓結(jié)束后應(yīng)及時(shí)辦理交割手續(xù)，并核對(duì)賬戶資金余額和股份余額情況。 投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓則應(yīng)具備以下條件：為合法存續(xù)的股份有限公司；有健全的公司組織結(jié)構(gòu)；登記托管的股份比例不低于可代辦轉(zhuǎn)讓股份的50％；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他條件。股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，l手等于100股。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法。（3）現(xiàn)階段新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行方式近年來(lái)，我國(guó)新股網(wǎng)上發(fā)行的具體方式除了一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行外，還有網(wǎng)上定價(jià)市值配售和網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行等。累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量未達(dá)到新股實(shí)際發(fā)行數(shù)量時(shí)，則所有有效申報(bào)均按發(fā)行底價(jià)成交。申購(gòu)日后的第一天（T十1日），由證券登記結(jié)算公司將申購(gòu)資金凍結(jié)在申購(gòu)專戶中，確因銀行結(jié)算制度而造成申購(gòu)資金不能及時(shí)入賬的，須在T十1日提供通過(guò)中國(guó)人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T十2日上午申購(gòu)資金入賬。在網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和定價(jià)發(fā)行的申購(gòu)期間內(nèi)，資金凍結(jié)在指定清算銀行的申購(gòu)專戶中。發(fā)行公司擬上市的證券交易所根據(jù)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)，統(tǒng)計(jì)各投資者持有在該證券交易所上市流通證券的市值。證券登記結(jié)算公司進(jìn)行清算、交割和股東登記，并將募集資金劃入主承銷商指定的賬戶。②當(dāng)有效申購(gòu)量大于公開(kāi)發(fā)行總量、但超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)大于或等于預(yù)先規(guī)定的倍數(shù)時(shí)，就要從申購(gòu)價(jià)格最高的有效申購(gòu)開(kāi)始逐筆向下累計(jì)計(jì)算，直至超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)首次達(dá)到預(yù)先規(guī)定的倍數(shù)為止，并以此時(shí)的價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格，高于此價(jià)格（含該價(jià)格）的申購(gòu)成為可以執(zhí)行的有效申購(gòu)，然后由證券交易所交易系統(tǒng)主機(jī)自動(dòng)按每1000股有效申購(gòu)確定為一個(gè)申購(gòu)號(hào)，連續(xù)排號(hào)，通過(guò)搖號(hào)確定中簽申購(gòu)號(hào)，每一中簽申購(gòu)號(hào)認(rèn)購(gòu)1000股。①定價(jià)方式網(wǎng)上增發(fā)新股更多地采用詢價(jià)辦法，以便一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)能夠更好地銜接。在配股權(quán)證的登記、托管方面，已托管股份的配股權(quán)證直接記入股東的證券賬戶，未托管的實(shí)物股票，配股權(quán)證由包銷商認(rèn)購(gòu)。凡是辦理了指定交易的投資者，在公告的配股期限內(nèi)，可委托其指定交易所屬證券營(yíng)業(yè)部在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)上海證券交易所電腦交易系統(tǒng)賣出配股權(quán)進(jìn)行配股認(rèn)購(gòu)。承銷商提供上市公司的驗(yàn)資報(bào)告、承銷配股的清單及法人股、高級(jí)管理人員持股的磁盤、清單，證券登記結(jié)算公司予以配股登記。當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T十1日賣出。只有這樣，證券市場(chǎng)才能健康地發(fā)展。如果信用交易造成證券公司損失，證券公司有關(guān)當(dāng)事人可能被追究玩忽職守的法律責(zé)任。在證券交易過(guò)程中，證券公司一般不會(huì)有意進(jìn)行無(wú)權(quán)或越權(quán)代理委托證券買賣，往往是因?yàn)橐恍┢渌蛟斐蔁o(wú)權(quán)或越權(quán)代理的事實(shí)。開(kāi)戶數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)是指開(kāi)戶數(shù)量與經(jīng)營(yíng)規(guī)模不相適應(yīng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響證券公司的規(guī)模效益。②提高員工素質(zhì)。在證券市場(chǎng)上，效率往往意味著機(jī)會(huì)與收益。服務(wù)質(zhì)量的提高不僅指禮貌待客、微笑服務(wù)，還包括服務(wù)規(guī)范、服務(wù)速度、服務(wù)知識(shí)與服務(wù)內(nèi)容等方面。⑶要求會(huì)員在每月過(guò)后5日內(nèi)就其交易業(yè)務(wù)和客戶投訴等情況提交報(bào)告，報(bào)告格式和內(nèi)容由證券交易所報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后頒布。因?yàn)樽誀I(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義和合法資金進(jìn)行直接的證券買賣活動(dòng)，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。 （4）證券公司在近1年內(nèi)沒(méi)有嚴(yán)重違法違規(guī)行為或在近2年內(nèi)沒(méi)有受到根據(jù)有關(guān)規(guī)定取消證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的處罰。由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問(wèn)履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員稱為內(nèi)幕人員。發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境發(fā)生重大變化。發(fā)行人減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定。 （6）禁止將自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作。 根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)條款的規(guī)定，證券公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)與代理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)兩類業(yè)務(wù)的資金、賬戶和人員分開(kāi)管理，并將客戶交易結(jié)算資金全額存入指定商業(yè)銀行，將公司證券自營(yíng)資金設(shè)立專門賬戶單獨(dú)管理核算。前者盡心盡力為企業(yè)服務(wù)，后者依據(jù)公司信息及市場(chǎng)行情作出證券買賣決定。 （2）證券公司有下列行為的，將視情節(jié)輕重給予警告收非法所得、罰款甚至?xí)和Ｗ誀I(yíng)業(yè)務(wù)半年至一年的處罰：不接受、不配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的檢查、調(diào)查；不按規(guī)定上報(bào)自營(yíng)業(yè)務(wù)資料和情況報(bào)告；由上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有10％以上股份的證券公司自營(yíng)買賣該上市公司的股票；將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作；以自己名義為他人或以他人名義為自己買賣證券；委托其他證券公司代為買賣證券；等。 1．受托人享有的權(quán)利 （1）收取受托投資管理傭金； （2）合同規(guī)定的其他權(quán)利。 2．受托人必須與委托人簽訂受托投資管理合同，以委托人的名義設(shè)置股票賬戶和資金賬戶，并通過(guò)委托人的賬戶進(jìn)行受托投資管理。 （6）每季至少1次向委托人提供準(zhǔn)確、完整的受托投資管理情況、證券交易記錄及資產(chǎn)組合評(píng)估報(bào)告。二、受托投資管理業(yè)務(wù)的管理 《通知》要求：發(fā)布前已開(kāi)展受托投資管理業(yè)務(wù)的證券公司，要按照《通知》的規(guī)定進(jìn)行清理與規(guī)范。內(nèi)幕人員泄露內(nèi)幕信息，除按前款的規(guī)定予以處罰外，還應(yīng)當(dāng)依據(jù)國(guó)家其他有關(guān)規(guī)定追究其責(zé)任。在調(diào)查過(guò)程中，證券公司主要負(fù)責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。 2001年1月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《證券公司內(nèi)部控制指引》，其中有關(guān)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容為： 1．充分發(fā)揮集體智慧的決策能力，堅(jiān)決避免由一個(gè)部門或主管全權(quán)決定證券投資策略或投資品種。具體是指： （1）以明示或默示的方式，約定與其他證券投資者在某一時(shí)間內(nèi)共同買進(jìn)或賣出某一種或幾種證券。發(fā)行人的分配股利和增資計(jì)劃。 從上面分析可知，內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)，從而形成不公平交易。 （4）經(jīng)審查符合條件的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)資格證書(shū)；經(jīng)審查不符合條件的，不予頒發(fā)資格證書(shū)，且本年內(nèi)不受理其重新申請(qǐng)。 （二）其他證券的自營(yíng)買賣1．柜臺(tái)自營(yíng)買賣 證券的柜臺(tái)自營(yíng)買賣比較分散，通常交易量較小續(xù)簡(jiǎn)單、清晰，費(fèi)時(shí)也少，且僅為債券買賣。其次，在從事自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司必須首先擁有資金或證券。⑵統(tǒng)一制定證券營(yíng)業(yè)部的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)規(guī)程，不斷提高證券營(yíng)業(yè)部的服務(wù)質(zhì)量和避免差錯(cuò)事故的發(fā)生。對(duì)一些特殊的、關(guān)鍵的設(shè)施，應(yīng)有備件或替代設(shè)施，如供電系統(tǒng)應(yīng)配有不間斷電源或自備發(fā)電設(shè)備。③嚴(yán)格內(nèi)部管理。由于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因不一，因此在防范上也應(yīng)視風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因而采取不同的對(duì)策。系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)自于硬件設(shè)備的容量、運(yùn)營(yíng)狀況、業(yè)務(wù)高峰時(shí)的處理能力等方面。約定不明是指由于種種原因委托單填寫不規(guī)范，導(dǎo)致誤買或誤賣了不符合委托人本意的證券。所以，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理中也必須重視證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，提供良好的信息服務(wù)和充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)也是十分重要的一環(huán)。轉(zhuǎn)換期可轉(zhuǎn)債的上市交易照常進(jìn)行。配股上市前一日閉市后，上海證券登記結(jié)算公司將配股上市數(shù)據(jù)傳送至證券公劉，證券公司據(jù)此更新投資者所持有的股份。證券公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)按照上市公司公告中的配股價(jià)格均可受理投資者的配股認(rèn)購(gòu)繳款業(yè)務(wù)。網(wǎng)上發(fā)行時(shí)應(yīng)將優(yōu)先認(rèn)購(gòu)和普通申購(gòu)分別掛牌、分開(kāi)申報(bào)，但兩者最終申購(gòu)權(quán)及價(jià)格的確定都是一樣的。T十2日由證券登記結(jié)算公司配合主承銷商確認(rèn)有效申購(gòu)并對(duì)申購(gòu)資金到位情況進(jìn)行核查，同時(shí)證券交易所依實(shí)際到賬資金確認(rèn)有效申購(gòu)，并按時(shí)間順序進(jìn)行連續(xù)配號(hào)。在詢價(jià)區(qū)間以外的申購(gòu)為無(wú)效申購(gòu)。證券交易所確認(rèn)有效申購(gòu)，剔除無(wú)效申購(gòu)，并按有效申購(gòu)量連續(xù)配號(hào)后，將配號(hào)結(jié)果傳輸結(jié)各證券營(yíng)業(yè)部。投資者申購(gòu)新股時(shí)，無(wú)需預(yù)先繳納申購(gòu)款。申購(gòu)日后的第四天（T＋4日），對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。采用新股競(jìng)價(jià)發(fā)行，投資人僅按規(guī)定繳付委托手續(xù)費(fèi)，不必支付傭金、過(guò)戶費(fèi)、印花稅等其他任何費(fèi)用。一般網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格是在發(fā)行之前就預(yù)先確定的，而網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行則是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，通過(guò)向投資者在價(jià)格申購(gòu)區(qū)間內(nèi)的詢價(jià)過(guò)程，從而確定發(fā)行價(jià)格并向投資者發(fā)行新股。④高效性競(jìng)價(jià)發(fā)行由于借助證券交易所遍布全國(guó)各地的交易網(wǎng)絡(luò)，因此整個(gè)發(fā)行過(guò)程高效安全。如果有兩個(gè)以上價(jià)值滿足前項(xiàng)條件，則選取符合下列條件之一的價(jià)位：（1）高于該價(jià)位的買入申報(bào)與低于該價(jià)位的賣出申報(bào)全部成交；（2）與該價(jià)位相同的買方或賣方的申報(bào)全部成交。法人投資者在開(kāi)立股份賬戶時(shí)需提交法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)（副本）、法人代表人身份證明書(shū)、法定代表人授權(quán)委托書(shū)和經(jīng)辦人身份證。第六章　證券公司的業(yè)務(wù)類型及其管理第一節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)及其管理62 / 62一、投資銀行及其特點(diǎn)二、證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)資格三、投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制四、投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管第二節(jié)　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其管理一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)類型及其管理（一）代理客戶委托買賣證券包括開(kāi)戶委托、競(jìng)價(jià)成交程和結(jié)算交割三個(gè)過(guò)程。個(gè)人投資者在開(kāi)立股份賬戶時(shí)需提交居民身份證，委托他人代辦的還須提交代辦人身份證。 轉(zhuǎn)讓成交時(shí)，以集合競(jìng)價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其確定原則依次是：在有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)值。③經(jīng)濟(jì)性競(jìng)價(jià)發(fā)行大大減輕了發(fā)行組織工作壓力，減少了許多不必要的環(huán)節(jié)，為社會(huì)節(jié)省了大量的人力、物力和財(cái)力資源。新股網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行與一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行在發(fā)行價(jià)格確定辦法上有不同之處。投資者加有疑義，可持有效證件及有關(guān)單據(jù)向證券登記結(jié)算公司及其代理機(jī)構(gòu)查詢。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。投資者每持有上市流通證券市值10000元限購(gòu)新股1000股，市值不足10000元的部分不賦予申購(gòu)權(quán)，申購(gòu)新股的數(shù)量應(yīng)為1000股的整數(shù)倍；每一股票賬戶最高申購(gòu)量不得超過(guò)發(fā)行公司公開(kāi)發(fā)行總量的千分之一；每一股票賬戶只能申購(gòu)一次，重復(fù)的申購(gòu)無(wú)效。投資者按照其可申購(gòu)新股的數(shù)量，自主委托申購(gòu)新股。投資者在指定的時(shí)間內(nèi)通過(guò)與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，根據(jù)規(guī)定的詢價(jià)區(qū)間和申購(gòu)數(shù)量繳足申購(gòu)款，進(jìn)行申購(gòu)委托。T十1日各證券營(yíng)業(yè)部將申購(gòu)資金劃至證券交易所指定的清算銀行申購(gòu)資金專戶進(jìn)行凍結(jié)。但有的發(fā)行公司為了維護(hù)老股東的利益，可設(shè)置優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，即規(guī)定老股東可根據(jù)