【正文】 三、募集資金運(yùn)用對主要財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響本次募集資金的運(yùn)用，對本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的直接影響主要表現(xiàn)在：對凈資產(chǎn)的影響：通過本次配股，本行的凈資產(chǎn)將增加。2009年16月，%。二、利潤表重要項(xiàng)目分析，%，主要原因是：（1）受2008年下半年人民銀行連續(xù)五次降息及內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)金融形勢變化的雙重影響，本集團(tuán)凈利息收益率收窄，%；（2）%；貸款增長帶動(dòng)組合評估貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提增加，%。2007年受國內(nèi)信貸政策影響，本集團(tuán)適當(dāng)縮減票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模。（二）本集團(tuán)補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目2009年16月（未審計(jì)）2008年2007年2006年盈利能力指標(biāo)（%）凈利差（1）凈利息收益率（2）占營業(yè)收入百分比（%）凈利息收入非利息凈收入成本收入比（3）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（%）不良貸款率貸款減值準(zhǔn)備對不良貸款比率貸款減值準(zhǔn)備對貸款總額比率資本充足率指標(biāo)（%）核心資本充足率資本充足率（1）凈利差為總生息資產(chǎn)平均收益率與總計(jì)息負(fù)債平均成本率兩者的差額。1A股配股日程安排序號A股配股安排日期安排A股停牌安排1《A股配股說明書》、《A股配股說明書摘要》、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告刊登日2010年3月2日（T2）正常交易2網(wǎng)上路演2010年3月3日（T1）正常交易3A股股權(quán)登記日2010年3月4日（T）正常交易4A股配股繳款起止日期刊登配股提示性公告（5次）2010年3月5日~2010年3月11日（T+1～T+5）全天停牌5登記公司網(wǎng)上清算2010年3月12日（T+6）全天停牌6發(fā)行結(jié)果公告日、發(fā)行成功的除權(quán)基準(zhǔn)日或發(fā)行失敗的恢復(fù)交易日及發(fā)行失敗的退款日2010年3月15日（T+7）正常交易1A股配股的上市流通本次A股配股完成后，本行將按照有關(guān)規(guī)定向上證所申請本次發(fā)行的A股股票上市流通。本次發(fā)行已經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于招商銀行配股方案的批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)[2009]408號）核準(zhǔn)，并已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)招商銀行股份有限公司配股的批復(fù)》（證監(jiān)許可（2010）257號）和《關(guān)于核準(zhǔn)招商銀行股份有限公司境外上市外資股配股的批復(fù)》（證監(jiān)許可（2010）215號）核準(zhǔn)。本次發(fā)行的《A股配股說明書》全文同時(shí)刊載于中國證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站（）。本行提請投資者關(guān)注以上重大事項(xiàng)，并提請投資者仔細(xì)閱讀《A股配股說明書》“風(fēng)險(xiǎn)因素”等相關(guān)章節(jié)。發(fā)行對象本次配股對象為A股股權(quán)登記日當(dāng)日收市后登記在冊的全體A股股東，以及H股股權(quán)登記日確定的有資格的全體H股股東。其中2009年16月和2008年16月平均資產(chǎn)回報(bào)率做年化處理。截至2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日，本集團(tuán)貸款及墊款總額分別為8,、6,，%、%，%。截至2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日本集團(tuán)總負(fù)債分別為14,、12,，%、%。2008年、%，%，%、%%。本集團(tuán)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出構(gòu)成主要為分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金、償還已到期債務(wù)支付的現(xiàn)金和支付發(fā)行的長期債券利息的現(xiàn)金。對資本充足率的影響：本次配股募集資金到位后，核心資本充足率和資本充足率均將提升。2009年16月、2008年、2007年和2006年，%、%、%%。（一） 凈利息收入凈利息收入是本集團(tuán)營業(yè)收入的重要組成部分，2009年16月、2008年、%、%、%%。%%，主要原因是本集團(tuán)大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)、實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型效果顯著，貸款組合結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。（三）本行主要監(jiān)管指標(biāo)中國銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》自2006年1月1日起試行。截至2009年6月30日，本行前十名股東及其持股情況如下：股東名稱股東性質(zhì)持股數(shù)量（股）持股比例（%）股份性質(zhì)1香港中央結(jié)算（代理人）有限公司（１）/2,612,590,901 H股2招商局輪船股份有限公司（２）國有法人1,818,912,594 A股3中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司國有法人947,548,668 A股4廣州海運(yùn)（集團(tuán)）有限公司（２）國有法人565,359,590 A股5深圳市晏清投資發(fā)展有限公司（２）國有法人433,484,335 A股6深圳市楚源投資發(fā)展有限公司（２）國有法人378,715,868 A股7中國交通建設(shè)股份有限公司國有法人261,024,805 A股8上海汽車工業(yè)有限公司國有法人250,564,996 A股9中海石油投資控股有限公司國有法人205,305,070 A股10秦皇島港務(wù)集團(tuán)有限公司國有法人175,950,157 A股10中國海運(yùn)（集團(tuán)）總公司（２）國有法人175,950,157 A股10山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司國有法人175,950,157 A股10廣東省公路管理局國有法人175,950,157 A股（1）香港中央結(jié)算（代理人）有限公司所持股份為其代理的在香港中央結(jié)算（代理人）有限公司交易平臺上交易的招商銀行H股股東賬戶的股份總和。A股和H股配股比例相同。本行負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）保證《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。本次配股比例為10 ，A股和H股配股價(jià)格經(jīng)匯率調(diào)整后相同。募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶根據(jù)本行《募集資金使用管理制度》的規(guī)定，本次配股募集資金將存放于公司董事會(huì)開立的專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶。投資者如需了解本公司2009年第三季度的財(cái)務(wù)狀況，請參閱本公司2009年第三季度報(bào)告，該報(bào)告已于2009年10月31日刊登于上海證券交易所網(wǎng)站()?？傎Y產(chǎn)持續(xù)增長的主要原因是存款等資金來源持續(xù)增加，推動(dòng)貸款、投資和同業(yè)市場業(yè)務(wù)不斷增長。截至2009年6月30日、2008年12月31日、%、%、%%。（三）業(yè)務(wù)及管理費(fèi)2009年16月，%，%，%，主要原因是2009年上半年在營業(yè)收入下降的同時(shí)，本集團(tuán)繼續(xù)加大對網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的戰(zhàn)略性投入，%。本行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入構(gòu)成主要為收回投資收到的現(xiàn)金。有關(guān)備查文件目錄如下：（一）發(fā)行人最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；（二）保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書；（三）法律意見書和律師工作報(bào)告；（四）注冊會(huì)計(jì)師關(guān)于前次募集資金使用的專項(xiàng)報(bào)告；（五）中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；（六）其它與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。（五）凈利潤綜合考慮上述因素后，%。（二） 非利息凈收入本集團(tuán)的非利息凈收入主要包括手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和其它凈收入。截至2009年6月30日、2008年12月31日、2007年12月31日及2006年12月31日，%、%、%%，票據(jù)貼現(xiàn)占比變動(dòng)反映了報(bào)告期內(nèi)本集團(tuán)對票據(jù)貼現(xiàn)的靈活運(yùn)作策略。下表列出截至所示日期，本集團(tuán)按照中國銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于修改〈商業(yè)銀行資本充足率管理辦法〉的決定》（銀監(jiān)會(huì)[2007]11號）有關(guān)規(guī)定計(jì)算的資本充足率和核心資本充足率。第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息本集團(tuán)聘請畢馬威華振依據(jù)中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對本集團(tuán)及本行截至2006年度、2007年度和2008年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告（文號分別為KPMGAH (2007) AR 、KPMGAH (2008) AR (2009) AR ）。（2）定價(jià)依據(jù)：①參考本行股票在二級市場上的價(jià)格、市盈率及市凈率等情況；②本行未來三年的核心資本需求；③不低于發(fā)行前最近一期經(jīng)境內(nèi)審計(jì)師根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)確定的每股凈資產(chǎn)值；④本行與保薦人/主承銷商協(xié)商確定。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，本行經(jīng)營與收益的變化，由本行自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。投資者若對《A股配股說明書》及本A股配股說明書摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其它專業(yè)顧問。募集資金規(guī)模本次發(fā)行預(yù)計(jì)總?cè)谫Y額（含發(fā)行費(fèi)用）。本集團(tuán)已于2007年1月1日起開始執(zhí)行財(cái)政部于2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，并按照證監(jiān)發(fā)[2006]136號《關(guān)于做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作的通知》的要求編制了《新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)節(jié)表》。單位：百萬元項(xiàng)目2009年6月30日2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日核心資本充足率(1)%%%%資本充足率(2)%%%%核心資本已繳足普通股股本 14,70714,70714,70514,703儲(chǔ)備67,75956,76548,68338,422核心資本總值82,46671,47263,38853,125附屬資本一般貸款準(zhǔn)備16,11513,79510,4348,005定期次級債券30,2