【正文】 的必要性和合理性十八、電子級多晶硅材料項目經濟效益與社會效益（一）經濟效益（二）社會效益十九、電子級多晶硅材料項目風險分析（一）項目風險因素識別法律及政策風險市場風險建設風險 360市場研究網環(huán)保風險（二）項目風險防控措施法律及政策風險防控措施市場風險防控措施建設風險防控措施環(huán)保風險防控措施二十、結論與建議（一）結論（二）建議附表：附表1 項目建筑工程費估算表附表2 項目設備及工器具購置費估算表附表3 工程建設其他費用估算表附表4 流動資金估算表附表5 項目總投資估算表附表6 項目總投資使用計劃表附表7 項目貸款償還計劃表附表8 項目銷售稅金及附加費用附表9 項目攤銷估算表附表10 項目折舊估算表1附表11 項目總成本費用估算表1附表12 項目損益及利潤分配表1附表13 項目財務現(xiàn)金流量表1附表14 項目資本金財務現(xiàn)金流量表附件：項目立項（備案、核準）請示公司執(zhí)照及工商材料場址測繪圖與建設地址圖董事會投資決議法人身份證復印件開戶行資信證明 360市場研究網項目總平面布置圖項目經辦人證件及法人委托書土地房產證明及合同1公司近期財務報表或審計報告1其他相關的聲明、承諾及協(xié)議1財務評價附表七、博思遠略IPO募投項目可研編制重點解決問題360市場研究網IPO上市項目可行性研究報告按照建設性質可分為新建項目和改擴建項目（包括技改），按照業(yè)務性質可分為有收入的生產經營類項目和無收入的研發(fā)營銷類項目。博思遠略擁有一支熟悉中國本土市場并深諳客戶需求的專業(yè)研究團隊。二、團隊構成目前，博思遠略IPO咨詢團隊由40多名專門從事IPO上市咨詢工作的項目經理，他們來自券商、設計院、咨詢公司、市場調查公司、會計師事務所、律師事務所，先后成功為150多家企業(yè)提供多種形式的IPO全程咨詢、募投可研編制、上市細分市場調查等咨詢服務，涉足IT通信、新能源、機械、化工、醫(yī)藥、建材、軟件、農業(yè)、服裝、食品、輕工、物流、文化、新材料、傳媒等80多個細分行業(yè)。公司具有業(yè)內最為完善的售后服務體系，從項目實施到項目審核再到項目終稿提交，每一步都有完善的客戶服務檔案，特別針對客戶在方案執(zhí)行過程中遇到的問題，公司設有專人負責解答及報告修改，為客戶提供優(yōu)質的長期售后跟蹤服務。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產增加過多、比例增大問題難以解釋。主營產品的市場容量及市場份額要依據選定的行業(yè)論證。如果確實是周期性規(guī)律，則要在未來的市場容量預測中考慮該周期性的影響。推算數據——根據本行業(yè)及上下游行業(yè)的公開數據或者發(fā)布的數據用合理的估算方法來推算得到的數據。第一百五十三條發(fā)行人募股資金擬用于對外股權投資組建企業(yè)法人或其他法人的，應主要披露：（一）擬組建企業(yè)法人或其他法人的基本情況，包括設立、注冊資本、主要業(yè)務等；（二）投資規(guī)模及各方投資比例；（三）法人的組織及管理情況；（四）合作方的基本情況及與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系或競爭關系。立項用IPO上市項目可行性研究報告中涉及的項目總投資、建設地址、建設內容將體現(xiàn)在發(fā)改委的立項批文中，因此招股書編制用IPO上市項目可行性研究報告必須保證上述內容不變，只能調整文字、數據的配比、論證方式。博思遠略具有甲級工程咨詢資質，可以根據客戶需求編制募投項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數據資料核實服務。旗下產品品牌包括《博思遠略新興產業(yè)觀察》、《高科技企業(yè)財富月刊》、《360投資情報研究》、《中國項目投資匯編（涵蓋七大新興產業(yè)）》、《行業(yè)投資分析報告（涵蓋3000多個細分市場）》以及每年定期舉辦的“中國高成長企業(yè)投融資論壇”，該論壇已經成為透視國內高成長企業(yè)發(fā)展趨勢的風向標。希望通過我們堅持不懈的努力，為中國經濟健康、高效、公平、穩(wěn)健發(fā)展和企業(yè)的發(fā)展壯大做出自己的貢獻。優(yōu)秀的人才+專業(yè)的服務態(tài)度+貼心的換位服務模式為您的企業(yè)成功上市提供最可靠的保障。他們具有專業(yè)的市場研究、企業(yè)管理、政策研究、區(qū)域經濟、產業(yè)經濟、統(tǒng)計學、投融資、城市規(guī)劃、項目策劃、工程技術等背景。IPO上市項目可行性研究報告編制要點主要涉及項目實施的必要性、市場容 360市場研究網量論證、投資方案的合理性、財務指標的承繼性、對公司發(fā)展的影響等。360市場研究網內資企業(yè)募投項目一般采取備案制，需要編制可行性研究報告。第一百五十五條發(fā)行人募股資金擬用于收購兼并其他法人股份或資產的，應主要披露：（一）被收購企業(yè)的基本情況及最近一個完整會計及最近一期的主要財務會計數據；（二）收購的股份或資產；（三）所收購股份或資產的評估、定價等情況；（四）收購兼并后參股、控股的比例及其控制情況。未披露盈利預測的，應詳細披露募股資金運用的影響。而募投項目新增的產品產量和當前企業(yè)的產量之和是未來擬上市企業(yè)產品的總產量，其與市場容量的比值即為市場占有率。選定的細分市場要與上市企業(yè)對自己的定位相匹配。為了解決上述問題，博思遠略建議采取以下策略：(1)、募集資金規(guī)模能小則小，越小問題越少；(2)、項目設備盡量采取現(xiàn)有設備的最新升級型號，避免大換血；(3)、建設規(guī)模和項目收入參照現(xiàn)有規(guī)模設計，； 360市場研究網(4)、土建投資最好自有資金出資或者實物出資以表明節(jié)約募集資金；(5)、土建投資比例應少于30%，避免房地產投資嫌疑；(6)、回收期控制在5年之內，內部收益率不低于20%；(7)、項目收入規(guī)模上限不能高于市場容量預測的增加值；(8)、選擇知名工程咨詢公司進行項目的審核以證明其合理性；(9)、采用先進設備引起投資規(guī)模大增的要說明現(xiàn)有設備的不適用性；(10)、募投項目市場分析與行業(yè)基本情況分析互相支持。創(chuàng)業(yè)板要求“發(fā)行人募集資金應當圍繞主營業(yè)務進行投資安排”，也就是說至少60%—70%的資金應該用于主營業(yè)務項目的投資建設。三、咨詢服務流程博思遠略電子級多晶硅材料項目上市咨詢服務全程共需要30—60天，其中現(xiàn)場辦公時間為30天，具體分為兩個階段：前期企業(yè)調查、IPO行研初稿、立項用可研報告編制階段現(xiàn)場工作5—10天，業(yè)務與技術行研與募集資金投向部分招股書底稿撰寫階段現(xiàn)場工作20天。每一位咨詢顧問都是客戶的合作伙伴，從首次需求溝通到最終項目匯報，從細分數據調研到具體投資方案設計。360市場研究網第四部分博思遠略最新成功案例展示一、行業(yè)構成二、區(qū)域構成三、案例成果展示（包括但不限于）360市場研究網北京某科技公司地震數據處理中心及研發(fā)中心項目 江蘇某公司一卡通系列產品生產項目 北京通州某企業(yè)軌道列車通信系統(tǒng)項目 河北某科技公司物聯(lián)網應用項目廣東某企業(yè)柔性太陽能光伏組件細分市場調查項目 浙江某公司水處理設備生產及研發(fā)中心項目 山東某工程機械公司配套結構件項目廣東某生物醫(yī)藥公司生殖健康醫(yī)療器械生產及研發(fā)中心項目 天津某公司發(fā)動機鋁合金缸體生產項目細分市場調查 福建某公司汽車起重機塑料板材配件項目 湖南某公司液壓齒輪油泵生產及研發(fā)中心項目 四川某公司恒溫器生產及研發(fā)中心項目 江蘇某公司湖泊藍藻治理技術及設備項目 廣東某公司功能性薄膜項目 浙江某公司塑料改性劑生產項目 ……..29 360市場研究網第五部分博思遠略咨詢公司介紹一、公司基本情況北京博思遠略咨詢有限公司(以下簡稱“博思遠略”)是依托國家科技部情報所、人民大學、國家圖書館、國家工程技術數字圖書館、國家發(fā)改委等機構的資源與專家人才優(yōu)勢成立的高端智囊決策咨詢機構。此外，企業(yè)需要環(huán)評審查，項目需要做環(huán)評、節(jié)能評估；募投項目可研報告（包括項目申請報告）要解決批復獲取和券商底稿兩個問題，因此可分成2個版本進行編制。第一百五十六條發(fā)行人募股資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途，以及對發(fā)行人經營和財務的影響，包括對發(fā)行人財務結構、盈利預測、凈資產收益率、股東利益等的影響。第一百五十條發(fā)行人應充分考慮實際募股資金量不足或超過所申報資金需求量的可能。因此，未來市場容量數據也要考慮企業(yè)市場占有率是提升還是下降。關鍵問題二：電子級多晶硅材料細分市場容量分析注意要點上市企業(yè)產品細分市場容量大小及其發(fā)展趨勢是證監(jiān)會十分關注的問題。上述策略是上市募投項目設計中應該注意的基本問題，除此之外，上市用項目可行性研究報告應該重視風險防控措施的論述。研發(fā)類不產生收益的項目應該盡可能少占用募集資金。這使得很多企業(yè)在項目設計中做大設備投資、增加土建投資、增加鋪底流動資金以完成既定的募集資金目標。選擇的時候要注意以下問題： 360市場研究網不同的細分市場對應的市盈率不同，會影響募投項目總體的資金規(guī)模。產品的未來的市場容量應該是不斷增長的，歷史的數據則尊重事實。產業(yè)鏈數據——上下游產業(yè)數據，如關聯(lián)產品數據、關鍵的原料或者配件數據可以用來估算產品細分市場數據。（十）項目的組織方式，項目的實施進展情況。三、電子級多晶硅材料募投項目可研報告在企業(yè)上市過程中的重要作用IPO上市項目可行性研究報告主要用于IPO上市項目在國內備案并作為券商招股書底稿提交證監(jiān)會。同期根據項目環(huán)境影 360市場研究網響到環(huán)保局辦理環(huán)評審查。截止2012年12月博思遠略平均每年承擔的重大項目可研報告、項目申請報告、專項資金申請報告編制項目有1200多項；每年協(xié)助34家高科技企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO成功上市，研究成果通過證監(jiān)會發(fā)審委及各大投資機構的嚴苛審核。以強大的投資數據庫為基礎，致力于為業(yè)界人士提供最及時、準確、深入的市場情報，并整合十余年的投資研究資源，傾力打造具備豐富數據支持及深入分析的投資咨詢專業(yè)化網站。強大的數據庫積累是我們能夠快速準備把握電子級多晶硅材料項目所處行業(yè)和市場發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢的有力保障；360市場研究網公司根據項目行業(yè)和地域的不同，安排最適合的項目團隊執(zhí)行。如果按照企業(yè)原有設備規(guī)模和技術水平進行項目設計，那么募集資金規(guī)模會很小。二、專業(yè)機構在企業(yè)IPO上市過程中主要作用360市場研究網360市場研究網第二部分 新型建材項目細分市場（行業(yè)研究）調查解決方案一、創(chuàng)業(yè)板新型建材項目細分市場調查政策依據二、細分市場調查（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性360市場研究網三、博思遠略IPO細分市場調查研究思路及關鍵問題說明360市場研究網博思遠略根據大量創(chuàng)業(yè)板、中小板上市咨詢項目經驗，對新型建材細分市場調查研究過程中應重點解決的問題做了詳細總結，并提出了實際操作建議：關鍵問題一：對新型建材上市企業(yè)所在細分市場和企業(yè)定位需要根據上市企業(yè)主要產品和業(yè)務選定一個細分市場作為企業(yè)所在行業(yè)。涉及近三年甚至更長時間的歷史數據和未來35年募投項目達產時的市場容量數據。關鍵問題三：新型建材細分市場調研數據來源 產品細分市場數據大致有以下幾個來源渠道：公開數據——權威機構或者國家公布的數據，如統(tǒng)計局、海關總署、新型建材行業(yè)協(xié)會、相關網站、新型建材行業(yè)期刊、新型建材雜志、新型建材研究院、知名第三方咨詢公司等。第一百五十一條如屬直接投資于固定資產項目的，發(fā)行人可視實際情況并根據重要性原則披露以下內容：（一）各投資項目的輕重緩急及立項審批情況（如需要）；（二）投資概算情況，預計投資規(guī)模，募股資金的具體用項及其依據，包括用于購置設備、土地、技術以及補充流動資金等方面的具體支出；（三）所投資項目的技術含量，包括產品的質量標準和技術水平，生產方法、工藝流程和生產技術選擇，主要設備選擇，主要技術人員要求，研究與開發(fā)措施，核心技術及其取得方式；（四）主要原材料、輔助材料及燃料等的供應情況；（五）投資項目的產出和營銷情況，包括產品現(xiàn)有和潛在生產能力，投資項目的產量、價格及產銷率，替代產品，產品出口或進口替代，產品銷售方式及營銷措施；（六）投資項目可能存在的環(huán)保問題及采取的措施；（七）閑置資金（若存在）的利用計劃，或資金缺口（若存在）的補充來源；（八）投資項目的選址，擬占用土地的面積、取得及處置方式；（九）投資項目的效益分析，包括現(xiàn)金流、內部收益率、達產期、回收期和產品的市場生命周期等。二、IPO上市募投可研與一般可研報告主要區(qū)別一般來說，中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO募投項目可研報告（上市可研）與一般用于立項的可行性研究報告主要有以下幾點區(qū)別：上市募投項目項目可行性研究報告應納入上市籌劃的總體方案中，因為募集資金的投向直接關系到能否實現(xiàn)上市的關鍵問題；上市募投項目可研報告需要上市咨詢團隊中的各中介機構（券商、律師事務所、會計師事務所、第三方調查公司）密切配合，特別是應與財務評估機構密切配合，將募集資金項目的投入產出而導致的資金流的變化納入到總體財務預測中；募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務；項目的財務分析應該考慮到上市公司信息披露的具體要求，不再要求就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。五、博思遠略IPO募投項目可研分階段服務內容博思遠略編制IPO募投項目可研報告撰寫一般分為兩個階段：第一階段：確定募集資金總額及各個項目總投資、建設內容等關鍵指標數據，完成備案核準版可研報告或者申請報告撰寫，上報獲取批文。在300多個重要產業(yè)及其上下游衍生市場方面積累了豐富的研究經驗，特別是在以節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車為代表的新興產業(yè)方面，憑借專業(yè)數據庫資源、前瞻性研究方法、權威專家顧問團隊等優(yōu)勢已成為中國最專業(yè)權威的研究機構之一。360市場研究網和360投資情報研究中心是博思遠略旗下領先的中國市場研究與投資決策咨詢領域的兩大