【正文】 面中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率, 來控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī)模, 以達(dá)到控制總體貨幣供應(yīng)量的目的。過熱的經(jīng)濟(jì)讓中國(guó)的金融市場(chǎng)趨于失控的邊緣，市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)機(jī)制已經(jīng)難以發(fā)揮作用。為了避免業(yè)務(wù)庫(kù)現(xiàn)金過多或不足帶來的浪費(fèi)和支付困難, 通常由上級(jí)行和同級(jí)中國(guó)人民銀行為業(yè)務(wù)庫(kù)核定庫(kù)存限額。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志, 也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中國(guó)人民銀行作為中央銀行在宏觀調(diào)控體系中的作用更加突出。針對(duì)通脹的嚴(yán)重影響，我國(guó)央行已經(jīng)出臺(tái)多種政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行輪番調(diào)控。參考文獻(xiàn)：張尚學(xué)《貨幣銀行學(xué)》佚名《貨幣政策刺激需求局限性》第四篇：貨幣銀行學(xué)論文宏觀經(jīng)濟(jì)的舵手——通貨膨脹時(shí)期的中國(guó)人民銀行任務(wù)分析內(nèi)容摘要：2010年的物價(jià)飛漲讓百姓的目光再次聚焦于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通貨膨脹的紅燈點(diǎn)亮了中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在的危機(jī)。商業(yè)銀行在接受中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣，超額存款準(zhǔn)備金大量增加的基礎(chǔ)上，對(duì)中央銀行的具體調(diào)控做出反應(yīng)，即根據(jù)中央銀行擴(kuò)大貨幣供給的意向相應(yīng)調(diào)整其業(yè)務(wù)，動(dòng)用超額準(zhǔn)備金擴(kuò)大向工商企業(yè)和居民個(gè)人放款的規(guī)模并調(diào)低放款的利率水平，同時(shí)通過派生存款創(chuàng)造機(jī)制影響貨幣供應(yīng)總量的增加。最終體現(xiàn)出商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，即超額存款準(zhǔn)備金的超常增長(zhǎng)，這在一定程度上也起到了降低貨幣乘數(shù)，抵消中央銀行貨幣供給的作用。為什么緊縮性的貨幣政策在治理通貨膨脹、抑制社會(huì)需求時(shí)政策效應(yīng)非常顯著，而擴(kuò)張性的貨幣政策在治理通貨緊縮時(shí)卻效果欠佳呢？我認(rèn)為其內(nèi)在原因在于貨幣政策在刺激需求時(shí)存在很大的局限性，我國(guó)當(dāng)前宏觀調(diào)控中存在的問題相當(dāng)程度上正是這些局限性的必然體現(xiàn)。第三篇：貨幣銀行學(xué)論文文檔數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)貨幣銀行學(xué)08990675許曉月擴(kuò)張性貨幣政策刺激需求的局限性摘要：近幾年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況表明，貨幣政策在拉動(dòng)內(nèi)需、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的實(shí)際效果不太理想。一、銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)結(jié)合的具體表現(xiàn)網(wǎng)上銀行。我們這組考察的重點(diǎn)放在了銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)行與現(xiàn)代科技的結(jié)合上。維持增持評(píng)級(jí)，但更青睞大型銀行。效率遜于大型銀行。企業(yè)網(wǎng)銀客戶累計(jì)13萬戶，個(gè)人網(wǎng)銀客戶累計(jì)323萬戶，電話銀行客戶累計(jì)265萬戶，手機(jī)銀行客戶累計(jì)3萬戶，賬戶信息即時(shí)通客戶累計(jì)194萬戶。此外，即期、遠(yuǎn)期外匯買賣交易量均較上年同期有所增長(zhǎng)。信用卡業(yè)務(wù)截至報(bào)告期末，累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到913萬張，信用卡交易量1,，%；，%。截至報(bào)告期末，零售貸款總額（不含信用卡透支）達(dá)到2,，比上年末增加1,，%。（2）能源金融事業(yè)部：報(bào)告期末，%%；不良貸款率為0%；，%。報(bào)告期內(nèi)，本公司新增存款客戶58,700余戶，帶來新增存款1,，%，新客戶對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)較大；，%。從客戶結(jié)構(gòu)上看，公司存款增加6, 億元，%；個(gè)人存款增加5,，%。對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入 億元， 億元，%，主要是對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)帶動(dòng)產(chǎn)品推介費(fèi)、投資管理費(fèi)以及銷售手續(xù)費(fèi)收入大幅增加，代理貴金屬業(yè)務(wù)收入也實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。（4）存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入 億元， 億元，%，主要是由于2010 年國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率平均水平升幅較大，本行積極把握有利市場(chǎng)時(shí)機(jī)，提高定價(jià)水平，使得存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)平均收益率上升78 個(gè)基點(diǎn)。個(gè)人貸款利息收入 億元，%，主要是由于個(gè)人貸款規(guī)模增長(zhǎng)所致。從季度環(huán)比看，第二季度以來，客戶貸款及墊款平均收益率持續(xù)小幅回升。通過深化改革創(chuàng)新激發(fā)了經(jīng)營(yíng)活力。進(jìn)一步改善了對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，中小企業(yè)新增貸款占公司貸款增量的55%，小企業(yè)貸款增幅達(dá)51%。通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式增強(qiáng)了盈利成長(zhǎng)的可持續(xù)性。（2）以金融創(chuàng)新為中心，創(chuàng)建多樣化業(yè)務(wù)流程在設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程時(shí)，應(yīng)區(qū)分不同的客戶群，以及不同的場(chǎng)合設(shè)計(jì)不同的流程版本，而不必事無巨細(xì)，以繁馭簡(jiǎn)。 股份制銀行業(yè)務(wù)流程的幾個(gè)核心環(huán)節(jié)（1）以顧客為導(dǎo)向，構(gòu)造增值型業(yè)務(wù)流程首先從價(jià)值鏈分析法來看，銀行應(yīng)著眼于活動(dòng)和流程對(duì)顧客價(jià)值的大小。服務(wù)項(xiàng)目包括解答營(yíng)業(yè)的網(wǎng)點(diǎn)及營(yíng)業(yè)時(shí)間、解答電話銀行及網(wǎng)上銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)、解答信用卡業(yè)務(wù)咨詢、解答求決類咨詢。2007年末，增加858萬張，年消費(fèi)額4,543億元，%。應(yīng)對(duì)客戶理財(cái)需求升溫趨勢(shì)，推動(dòng)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售量連創(chuàng)新高。年金業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先，具備了銀行可以從事企業(yè)年金基金管理的全部業(yè)務(wù)資格。完成票據(jù)融資定價(jià)機(jī)制由固定利率向浮動(dòng)利率方式的重大轉(zhuǎn)變，成為第一家全面以Shibor為基準(zhǔn)進(jìn)行票據(jù)融資定價(jià)的商業(yè)銀行。工商銀行將上市后第一年作為“優(yōu)質(zhì)服務(wù)年”，從業(yè)務(wù)流程、分銷渠道、服務(wù)模式和產(chǎn)品種類等方面系統(tǒng)地改進(jìn)和提升了服務(wù)，繼續(xù)朝著建設(shè)國(guó)內(nèi)服務(wù)最好金融企業(yè)的目標(biāo)邁進(jìn)。全年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1,，%。本行通過 16,227 家境內(nèi)機(jī)構(gòu)、203 家境外機(jī)構(gòu)和遍布全球的逾 1,562 家代理行以及網(wǎng)上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道，向 412 萬公司客戶和 億個(gè)人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，基本形成了以商業(yè)銀行為主體，跨市場(chǎng)、國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)格局，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。負(fù)債業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行大部分資金來源的業(yè)務(wù)；資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行盈利的主要途徑；中間業(yè)務(wù)是銀行不運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)是未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。截至2010年12月31日，中國(guó)民生銀行設(shè)立了30家分行，在香港設(shè)立了1家代表處，機(jī)構(gòu)總數(shù)量達(dá)到509家。%。堅(jiān)持信貸穩(wěn)健發(fā)展，保持中國(guó)第一信貸銀行地位。常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)簽約客戶穩(wěn)步增加，結(jié)構(gòu)化融資、銀團(tuán)組織安排、重組并購(gòu)等業(yè)務(wù)規(guī)模不斷提高，完成了“寶鋼集團(tuán)并購(gòu)八一鋼鐵”等各類項(xiàng)目。全方位開拓本外幣代客理財(cái)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新代客境外理財(cái)產(chǎn)品，推出“理財(cái)+信托”類理財(cái)產(chǎn)品，豐富基金優(yōu)選等資本市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品。客戶數(shù)已達(dá)302萬戶。 資金業(yè)務(wù)（以2007年為例）工商銀行把發(fā)展資金業(yè)務(wù)作為推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和培育未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略重點(diǎn)，不斷提高在境內(nèi)外各類金融市場(chǎng)運(yùn)作本外幣資金的能力和水平。工行95588電話銀行不僅業(yè)務(wù)種類繁多，功能強(qiáng)大，而且具有鮮明的時(shí)代特征和超群的科技優(yōu)勢(shì)。這些活動(dòng)對(duì)銀行來講并無任何價(jià)值附加，可全部刪除，以減少不必要的人力和時(shí)間浪費(fèi)。經(jīng)過初步信用審核后，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶可交由低風(fēng)險(xiǎn)流程小組以更為簡(jiǎn)化、迅速的辦法處理；對(duì)于中度風(fēng)險(xiǎn)的客戶則按例行的標(biāo)準(zhǔn)化程序加以辦理；對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，則須由高風(fēng)險(xiǎn)流程小組附加特殊的處理機(jī)制來分析和研究。通過主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、完善利率管理、加強(qiáng)投資管理等措施，使凈利息收益率較上年回升了18 個(gè)基點(diǎn)； 個(gè)百分點(diǎn)，%。通過搶抓機(jī)遇提升了各項(xiàng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展水平。截至2010年全行產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到2,815 個(gè)，增長(zhǎng)19%，更好地滿足了客戶需求，也形成了新的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。利息收入的增長(zhǎng)主要是由于公司貸款規(guī)模增長(zhǎng)所致。其中， 億元，%，主要是由于本行適度加大對(duì)央行票據(jù)、政策性銀行債券以及優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的投資力度，平均余額增長(zhǎng)較快。其中，銀行卡、對(duì)公理財(cái)和資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)；結(jié)算清算及現(xiàn)金管理、投資銀行、個(gè)人理財(cái)及私人銀行和擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。 億元， 億元， 億元所致。報(bào)告期末，本公司的公司貸款余額（含貼現(xiàn)）7,，%；公司一般貸款余額7,，%；報(bào)告期內(nèi)，%，；報(bào)告期末，%。報(bào)告本公司管理年金賬戶61,541戶，%，%。（5）中小企業(yè)金融事業(yè)部：報(bào)告期末，%，其中，%；資產(chǎn)客戶達(dá)到6,740戶，%；%，保持在較低水平。截至報(bào)告期末，本公司“商貸通”客戶總數(shù)達(dá)到11萬戶，“商貸通”客戶中貴賓客戶占比達(dá)到20%以上，客戶結(jié)構(gòu)得到持續(xù)優(yōu)化?？蛻艏跋嚓P(guān)活動(dòng)截至報(bào)告期末，本公司的零售客戶總數(shù)為1,994萬戶，零售客戶儲(chǔ)蓄存款為2,，存款總額為1,，%。理財(cái)業(yè)務(wù)情況報(bào)告期內(nèi)，本公司理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，其中新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1,836款，銷售規(guī)模3,。整體而言，股份制銀行的不良貸款比率遠(yuǎn)低于大型銀行（重組前更是如此）。由于貸存比率較高，股份制銀行的利息收入具備更強(qiáng)的盈利能力。民生銀行在股份制銀行中盈利能力強(qiáng)大及估值便宜。銀行業(yè)發(fā)展十分迅速。使用電子銀行支付可以降低貨幣的使用，降低出現(xiàn)假鈔的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：貨幣政策刺激需求局限性20世紀(jì)90年代以來，1993年開始的以抑制經(jīng)濟(jì)過熱和反通貨膨脹為主要目標(biāo)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，在缺乏財(cái)政政策有效配合的情況下，貨幣政策起到了主導(dǎo)作用且政策效果非常顯著。由此我們也就不難理解1997年以來擴(kuò)張性貨幣政策對(duì)有效需求的拉動(dòng)作用效微力乏的原因了。由此，從中央銀行具體制定和實(shí)施貨幣調(diào)控到實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo)之間，必然有一個(gè)相關(guān)的傳導(dǎo)過程。工商企業(yè)和居民個(gè)人根據(jù)中央銀行發(fā)出的放松銀根的政策意向，在商業(yè)銀行擴(kuò)大放款規(guī)模，金融市場(chǎng)上資金供給充裕、利率水平下降的情況下，相應(yīng)擴(kuò)大其投資和消費(fèi)支出，最終實(shí)現(xiàn)貨幣政策刺激社會(huì)需求，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)。由此看來，中國(guó)人民銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用。到1949年9月，中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議通過《中華人民共和國(guó)中央人民政府組織法》，賦予中國(guó)人民銀行國(guó)家銀行的職能，直屬政務(wù)院，與財(cái)政部保持著密切的聯(lián)系。中央銀行作為一個(gè)國(guó)家財(cái)政和貨幣政策的實(shí)施機(jī)關(guān)，其職能應(yīng)從宏觀調(diào)控作用及其業(yè)務(wù)活動(dòng)中具體體現(xiàn)。因此, 具有“發(fā)行的銀行” 這一基本職能是中央銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控的充分與必要條件。眾所周知，通貨膨脹是因?yàn)榱魍ㄖ械呢泿殴┙o大于貨幣需求，從而導(dǎo)致貨幣貶值，物價(jià)上升的現(xiàn)象。其二, 中央銀行與其業(yè)務(wù)對(duì)象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有“ 存、貸、匯” 業(yè)務(wù)的特征。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，首先，銀行信貸總量相對(duì)減少，貸款更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致房地產(chǎn)商的資金鏈吃緊。社科院金融研究所劉煜輝說：“再貼現(xiàn)利率，本來是一種懲罰式工具，也就是說當(dāng)商業(yè)銀行需要調(diào)節(jié)流動(dòng)性的時(shí)候，要向央行付出的成本。絕大多數(shù)國(guó)家中央銀行的資本金為國(guó)家政府所有或由政府控制股份。當(dāng)今世界各國(guó)政府均廣泛利用發(fā)行國(guó)家債券的形式以彌補(bǔ)開支不足。(4)保管外匯和黃金儲(chǔ)備, 進(jìn)行外匯、黃金的買賣和管理。其主要內(nèi)容包括: 制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)的金融政策、金融法規(guī)、基本制度和業(yè)務(wù)活動(dòng)準(zhǔn)則等。歸根結(jié)底來講，無論是央行還是其他國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)的調(diào)整，其最終目的只有一個(gè)：將我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)推向更高的臺(tái)階。雖然時(shí)間已經(jīng)過去很久，但金融危機(jī)的影響還在。（二）我國(guó)外貿(mào)公司的表現(xiàn)形態(tài)1出口貿(mào)易受阻我國(guó)的珠三角長(zhǎng)三角地區(qū)的外貿(mào)企業(yè)組要以電子化工玩具等產(chǎn)品的出口為主，主要銷售方式是出口到東南亞北美拉丁美洲等國(guó)家和地區(qū)。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)受到通貨膨脹的影響，在銀行融資和社會(huì)融資中造成更大的阻礙。二 在巨大金融環(huán)境的背景下我國(guó)貿(mào)易公司面臨的機(jī)遇美國(guó)次貸危機(jī)演變?yōu)閲?guó)際金融危機(jī)后，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。（二）在進(jìn)出口貿(mào)易方面的機(jī)遇這次國(guó)際金融危機(jī)主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，而我國(guó)一般貿(mào)易進(jìn)出口的目標(biāo)地也主要在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，因此這次危機(jī)對(duì)我國(guó)進(jìn)出口將產(chǎn)生重大影響，尤其對(duì)我國(guó)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)將會(huì)帶來沖擊，一些出口導(dǎo)向型企業(yè)面臨著資金回收困難、訂單減少的風(fēng)險(xiǎn)。就影響程度而言，我國(guó)金融證券保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外有所開放但尚不充分，這就決定了此次危機(jī)所產(chǎn)生的影響程度相對(duì)有限。因此，我國(guó)面臨著引進(jìn)海外金融人才的良好機(jī)遇，國(guó)內(nèi)金融業(yè)也可能面臨著更加嚴(yán)峻的人才競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。（二）積極推行出口市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略在我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理中，市場(chǎng)多元化主要是指外貿(mào)企業(yè)所選擇的目標(biāo)市場(chǎng)不僅僅局限于某一國(guó)家或地區(qū)，而是要放眼整個(gè)全球的潛在市場(chǎng)，逐步構(gòu)建一個(gè)多樣化的目標(biāo)市場(chǎng)。1952.[8]徐松，戴翔：《國(guó)際商務(wù)——對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第2期