【正文】 ，最容易追高殺低。 50 ? 私密性與個人關系不見得成正比，大部分的人反而寧愿與 專業(yè)但無親友關系的金融理財師打交道，因為一方面較客 觀，另一方面也較能保守秘密。 50歲可以投資股票 50%，存款 50% ? 冒險型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上 20% ? 積極型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上 10% ? 穩(wěn)健者則維持依照年齡算出的股票比率 ? 消極型投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去 10% ? 保守投資者可以依照年齡算出的股票比率再減去 20% 如 20歲的積極投資者可以 90%投資股票， 80歲的保守投資者資產(chǎn)應該 100%放存款。 24 ? ? ? 以上三種支出合計為目前的義務性支出，連生活費都無法支應的人， 生活缺乏根本保障。然而效用對每個不同的個人 來說并不是常數(shù)，是相當主觀的。例如：不希望社會、政治或經(jīng)濟 發(fā)生重大變化，使自己面臨失業(yè)或財產(chǎn)減損的危機。 16 受償感：平衡事業(yè)成就感的指標 受償感 = 報償 貢獻 受償感 = 薪酬收入或事業(yè)報酬 個人附加價值或生產(chǎn)力 17 受償感在理財方面的運用 ? 受償感，是求職、轉工作或創(chuàng)業(yè)時極重要的考慮因素之一。 保險方面此時夫妻應該互以對方為受益人買保險，可以被保險人 五年的收入額為適當?shù)谋ｎ~。 6 二 .個人生涯規(guī)劃 ? 根據(jù)生涯規(guī)劃制定一生的理財計劃 ? 生涯規(guī)劃與理財活動 ? 案例 ? 案例評析 7 根據(jù)生涯規(guī)劃制定一生的理財計劃 退 休 事 業(yè) 節(jié) 稅 投 資 生涯 規(guī)劃 居 住 家庭 理 財 目 標 理 財 保 險 計 貸 款 劃 8 生涯規(guī)劃與理財活動 期 1824 期 2534 人 期間 探索期 18 歲 建立期 25 歲 穩(wěn)定期 3544歲 維持期 4554歲 高原期 5564歲 退休期 65歲后 學業(yè)事業(yè) 升學或就業(yè) 轉業(yè)抉擇 在職進修， 確定反向 提升管理技 能，進行創(chuàng) 業(yè)評估 中層管理， 建立專業(yè)聲 譽 高層管理， 偏重指導組 織 名譽顧問， 傳承經(jīng)驗 家庭形態(tài) 以父母家庭 為生活重心 擇偶結婚， 有學前小孩 小孩上小學 中學 小孩上大學 或出國深造 小孩已獨立 就業(yè) 兒女成家， 含飴弄孫 理財活動 提升專業(yè)提 高收入 量入節(jié)出， 攢首付款 償還房貸， 籌教育金 收入增加， 籌退休金 負擔減輕， 準備退休 享受生活， 規(guī)劃遺產(chǎn) 投資工具 活存定存基 金定投 活存定存基 金定投 自用房地股 票基金 建立多元投 資組合 降低投資組 合風險 固定收益投 資為主 保險計劃 意外險，壽險， 受益人 父母 壽險，子女教 育險，受益人 配偶 依房貸余額， 保險遞減的壽 險 養(yǎng)老險或投資 型保單 養(yǎng)老險或長期 看護險 領終身年金至 終老 9 案例 ? 趙先生今年 32歲，已婚，妻 30歲，兒子兩歲。由形成期至衰老期， 隨著年齡增加，投資在股票等風險性資產(chǎn)的比重應降低， 衰老期收益性的需求大，債券比重應最高。 每年 4萬元的儲蓄（購房后扣除月供額，可投資額可能降低），建 議以基金定投的方式運用，投資股票型基金，以較高的預期報酬率來 進行中長期的子女高等教育金規(guī)劃與長期的退休規(guī)劃。 ? 若你的客戶已屆中年，富足指數(shù)仍遠小于 1時，很可能他 的欲望超過他能力所及，若不修正欲望，只會讓自己在后 半輩子更加不滿意，過著更不快樂的生活。 ? 期待一個有秩序且可預知的環(huán)境。 ? 經(jīng)濟學就是探討如何選擇的科學，決定的標準就再沒一個 選擇項目可帶來的效用高低。已有的保費負擔也是優(yōu)先要考慮的項目。如 20歲可以投資股票 70%， 存款 20%。一旦引起客戶的興 趣，為了獲得更深入的診斷與建議，他們自然會提供進一 步的財務信息，請金融理財師協(xié)助他們解決問題。 ? 沖動型高的人對突發(fā)事件的反應快，但不見得適當，直覺 成分比理性判斷的成分高。 53 精打細算型費率打折 +折 高附加價值服務 投資 多元化基金投資組合 保險 精算保額需求節(jié) 約保費 賭徒型 信息提供 +資供 產(chǎn)配置建議 投資 高 收益高風險型基金 保險 投資型保單自 負風險 保本至上型 固定配息 + 強勢貨幣 投資 平衡 型或債券型基金 保險 投保兩全保險 獲得 滿期給付 趕流行型 強調過去 績效 +最多申購投資 資 最熱門的基金 保險 最多人買的險種 客戶理財性格與理財規(guī)劃重點 果斷 謹慎 猶豫 沖動 54 追蹤式理財顧問代客操作 交互式理財服務專線 面對面理財診斷服務 提供選擇性方案 郵寄基金手冊 加強 自動傳真，語音電 話，網(wǎng)站等媒體的 信息提供 客戶類型與溝通方式 依賴 公開 私密 獨立 55 理財?shù)男詣e差異 —— 女性理財?shù)奶攸c ? 女性平均壽命較長，退休年齡比男性早，需要準備的退休 金比男性多 ? 同年齡的女性投保壽險費率比男性低，投保退休年金費率 比男性高 ? 女性在職場上的勞動參與率比男性低，但是掌控家庭財務 大權的比率比男性高 ? 女性在投資上的績效表現(xiàn)比男性高，但消費負債的比率也 比男性高 56 宗教背景的差異 ? 不同的宗教信仰對于客戶的理財行為也有重大的