【正文】 他財務(wù)收支） ?其他計劃（人員、機(jī)構(gòu)） 56 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ?核心模型 經(jīng)濟(jì)增加值 =稅后凈利潤 資本成本 這是整個計劃體系的核心公式，是聯(lián)系業(yè)務(wù)與財務(wù)、收入與成本、風(fēng)險與回報的基礎(chǔ)模型。 ?加強(qiáng)培訓(xùn)，統(tǒng)一思想認(rèn)識。 38 ?改進(jìn)措施及方向 ? 根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略在各分行的分解落實(shí)細(xì)化情況，研究對各類發(fā)展重點(diǎn)不同的分行建立不同的 KPI指標(biāo)體系。內(nèi)部轉(zhuǎn)移收支 運(yùn)營成本 風(fēng)險成本稅金成本 資本成本 ?主要計算參數(shù) —— 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格（ FTP） —— 營運(yùn)成本（費(fèi)用和折舊）分?jǐn)偨Y(jié)果 —— 風(fēng)險成本（根據(jù)預(yù)期損失提取的減值準(zhǔn)備） —— 資本期望回報 32 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?從產(chǎn)品、客戶、部門、客戶經(jīng)理等維度考核 EVA： （一）產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)增加值 =賬面收支凈額 +內(nèi)部轉(zhuǎn)移收入 內(nèi)部轉(zhuǎn)移支出－資本性占用內(nèi)部轉(zhuǎn)移支出 +相關(guān)性收支調(diào)整凈額 （完全分?jǐn)偟疆a(chǎn)品上的費(fèi)用和折舊 +手續(xù)費(fèi)支出 +營業(yè)稅金及附加） －減值準(zhǔn)備計提 － 應(yīng)納所得稅－資本成本 （二）客戶經(jīng)濟(jì)增加值 =客戶貸款利息收入 內(nèi)部轉(zhuǎn)移支出 +內(nèi)部轉(zhuǎn)移收入 客戶存款利息支出 +中間業(yè)務(wù)收入－資本性占用內(nèi)部轉(zhuǎn)移支出 +相關(guān)性收支調(diào)整凈額 （完全分?jǐn)偟娇蛻羯系馁M(fèi)用和折舊 +手續(xù)費(fèi)支出 +營業(yè)稅金及附加） －減值準(zhǔn)備計提 － 應(yīng)納所得稅－資本成本 33 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 （三）部門創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值 =該部門利息收入 應(yīng)收利息新增利息支出 +中間業(yè)務(wù)收入 +投資收益 +內(nèi)部轉(zhuǎn)移收支凈額 +產(chǎn)品相關(guān)性收支調(diào)整凈額 經(jīng)營管理費(fèi) 折舊 營業(yè)稅金及附加 風(fēng)險損失新增 應(yīng)分?jǐn)偟膬?nèi)部管理費(fèi) 應(yīng)納稅所得凈調(diào)增額 *稅率＋特殊調(diào)整項(xiàng)－資本成本 （四）客戶經(jīng)理創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值 =∑ 按所經(jīng)辦客戶計算的（利息收入 應(yīng)收利息新增 利息支出 +中間業(yè)務(wù)收入 +投資收益+內(nèi)部轉(zhuǎn)移收支凈額 +營業(yè)外收支凈額＋相關(guān)性調(diào)整項(xiàng) 營業(yè)稅金及附加）該客戶績效調(diào)節(jié)系數(shù) 經(jīng)營管理費(fèi) 折舊 應(yīng)分?jǐn)偟膬?nèi)部管理費(fèi) 應(yīng)分?jǐn)偟募{稅所得凈調(diào)增額稅率＋特殊調(diào)整項(xiàng) 減值準(zhǔn)備計提－資本成本 34 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?EVA與 RAROC在業(yè)務(wù)決策中的運(yùn)用 √ EVA用于定價決策，產(chǎn)品定價應(yīng)使得該產(chǎn)品總的 EVA為正；重點(diǎn)客戶的各類產(chǎn)品定價應(yīng)在考察客戶 EVA的基礎(chǔ)上進(jìn)行綜合定價，形成一攬子方案。 27 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 總額 占比 總額 占比 總額 占比總裁執(zhí)行副總裁高級副總裁副總裁經(jīng)理柜員股票激勵福利基本工資的層級分類 數(shù)量（人）基本工資 年度獎金國外某銀行的員工收入結(jié)構(gòu) 28 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?短期激勵與長期激勵 ?僅與當(dāng)年效益掛鉤的激勵制度會導(dǎo)致被激勵者過度追求當(dāng)年效益的最大化，而忽視對長期效益增長能力的培養(yǎng)。 管理者或勞動者提供一般勞動，取得社會平均工資（基本工資）；通過創(chuàng)造資本增值，取得激勵報酬。 15 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?成效與問題 ?成效 、客戶結(jié)構(gòu)、收支結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)，促進(jìn)盈利水平提高 ?從貸款結(jié)構(gòu)看，各貸種的增長率和占比變化都與其經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)呈較明顯的負(fù)相關(guān)，反映出我行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整總體符合經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理參數(shù)蘊(yùn)涵的政策導(dǎo)向 ?對一些不能帶來贏利的客戶，各行采取了主動退出的措施，促進(jìn)了客戶結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化調(diào)整 ?促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展， 2023年中間業(yè)務(wù)收入增長 56%， 2023年上半年中間業(yè)務(wù)收入同比增長了 49% 16 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?成效 ，提高分行價值創(chuàng)造的意識 無論是負(fù)債業(yè)務(wù)，還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷，各級行開始有了算帳的意識，每項(xiàng)產(chǎn)品的收益能否覆蓋四個方面的成本是考慮該產(chǎn)品是否營銷的重要依據(jù)。 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 9 ? 信用資產(chǎn)損失曲線 ULp ELp 0 預(yù)期損失（ 要用準(zhǔn)備金來彌補(bǔ)） 非預(yù)期損失（ 要用經(jīng)濟(jì)資本抵御） 損失的概率分布 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 10 經(jīng)濟(jì)資本計量方法 在歷史數(shù)據(jù)積累不足或可用性不高的情況下，也可以用代替的計算方法，如： 用巴塞爾協(xié)議要求的風(fēng)險資產(chǎn)的一定比例計算信用風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本； 用收入（或成本）的一定比例計算操作風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本； 用 VAR的一定倍數(shù)計算市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本。 ■ 通過預(yù)期違約率 —— 計算預(yù)期損失和非預(yù)期損失 1）預(yù)期損失 =AE LGD EDF AE為風(fēng)險敞口， LGD為違約時的真實(shí)損失率， EDF為 預(yù)期違約率 2）非預(yù)期損失 =AE √ EDF σ 2LGD+LGD2 σ 2EDF 其中， σ 2LGD為 LGD的方差， σ 2EDF 為 EDF的方差 ■ 通過非預(yù)期損失 —— 計算經(jīng)濟(jì)資本 經(jīng)濟(jì)資本 =M 非預(yù)期損失，其中， M為資本乘數(shù) 在計算市場風(fēng)險時，通常取 M=3 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 8 預(yù)期損失與非預(yù)期損失 ? 預(yù)期損失（ Expected Loss, EL） 是指銀行從事某項(xiàng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，可以通過對銀行損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出，相對非預(yù)期損失，是發(fā)生概率相對較大的損失。 價值管理的核心機(jī)制與綜合 經(jīng)營計劃管理 1 ?我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?2023年 綜合經(jīng)營計劃管理 ?新金融企業(yè)會計制度實(shí)施對新形勢下商業(yè)銀行財務(wù)和經(jīng)營的影響 主要內(nèi)容 2 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 主要內(nèi)容 ?以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險和效益約束機(jī)制 ?以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效評價和激勵機(jī)制 3 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ? 以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險和效益約束機(jī)制 ?銀行資本的內(nèi)涵 ?經(jīng)濟(jì)資本在價值管理中的運(yùn)用 ?經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制 ?成效與問題 ?改進(jìn)措施與方向 4 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?銀行資本的內(nèi)涵 ?銀行資本與普通企業(yè)資本作用的不同在于： 普通企業(yè)的資本主要用于提供資金，銀行資本主要用于吸收風(fēng)險 ?銀行資本的內(nèi)涵 賬面資本（ Book Capital ） 是會計準(zhǔn)則定義的資本， 一般指銀行持股人的永久性資本投入，包括普通股、未分配利潤和各種資本儲備等 。計算 在一定置信度水平下，一定時期內(nèi)的資產(chǎn)和其他風(fēng)險頭寸價值的潛在損失。如， AA級銀行可將其一年期的置信區(qū)間設(shè)為 %。 ?因此在風(fēng)險和收益之間必須作好平衡，必須 尋求能夠使回報和風(fēng)險匹配的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合，實(shí)現(xiàn) 價值創(chuàng)造最大化。 為鼓勵管理者和勞動者發(fā)揮更多的才能，創(chuàng)造更多的超額回報，需要設(shè)計一種制度，使管理者、勞動者和資本一同享有增值的好處。 ?各類人員績效工資的占比應(yīng)有所不同 管理層績效工資占其工資總量的比例應(yīng)高一些； 客戶經(jīng)理績效工資占其工資總量的比例可以高一些； 前臺操作和后勤保障人員績效工資占比應(yīng)較低。 30 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?橫向績效考評與業(yè)務(wù)決策 ?經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA） 與經(jīng)風(fēng)險因素調(diào)整的經(jīng)濟(jì)資本回報率（ RAROC） EVA=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤 經(jīng)濟(jì)資本 *資本期望回報率 =(經(jīng)濟(jì)資本回報率 資本期望回報率 )*經(jīng)濟(jì)資本 RAROC=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤 /經(jīng)濟(jì)資本 一個是絕對量指標(biāo)，一個是相對比率指標(biāo) EVA或 RAROC可以作為考核分行、業(yè)務(wù)條線及產(chǎn)品和客戶（客戶經(jīng)理）盈利性的主要指標(biāo) 31 第一部分 我行價值管理的兩個核心機(jī)制 ?橫向 EVA考核 的主要計算參數(shù) ?EVA=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤 經(jīng)濟(jì)資本 *資本期望回報率 =利息與服務(wù)收支177。 ?全行對經(jīng)濟(jì)增加值考核機(jī)制還沒有達(dá)到思想的高度統(tǒng)一。 今年將啟動 ERP項(xiàng)目，三年內(nèi)完成推廣實(shí)施；之后啟動MIS系統(tǒng)建設(shè)。 51 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ?建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理機(jī)制，要求堅(jiān)持和完善兩個核心機(jī)制 ?堅(jiān)持兩個核心機(jī)制的地位毫不動搖； ?改進(jìn)兩個機(jī)制，更好地兼顧先進(jìn)性和可操作性。 63 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ?調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù) — 信用風(fēng)險 ◇ 8%基準(zhǔn)分配系數(shù) ◇經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)與資產(chǎn)風(fēng)險狀況配比 ◇考慮總行的有關(guān)經(jīng)營政策導(dǎo)向 — 操作風(fēng)險 前三年度主營業(yè)務(wù)收入平均值的 20% — 市場風(fēng)險 VAR值的 5倍 64 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 — 資本性占用 ◇ 生產(chǎn)性設(shè)備 5% ◇ 營業(yè)用房和營業(yè)用房裝修、固定資產(chǎn)清理、無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用 8% ◇非生產(chǎn)性設(shè)備、車輛和其他固定資產(chǎn) 13% ◇除營業(yè)用房外的其他房屋建筑物及其裝修、土地和在建工程 15% 65 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ? 設(shè)置經(jīng)濟(jì)資本分配區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù) 根據(jù)總行關(guān)于 2023年區(qū)域風(fēng)險評級結(jié)果，設(shè)定三類調(diào)節(jié)系數(shù) — A類和 B類區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本分配調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為 — C類區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本分配調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為 — D類區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本分配調(diào)節(jié)系數(shù)設(shè)定為 1 66 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 改進(jìn)二 —— 關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)的運(yùn)用領(lǐng)域 ?總行制定的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)是經(jīng)濟(jì)資本宏觀管理參數(shù) ,是大類產(chǎn)品平均經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù) ,適用于宏觀層面的預(yù)算管理和績效考核。 ●總行年初對分行三項(xiàng)保險費(fèi)用預(yù)算進(jìn)行專項(xiàng)安排，年終據(jù)實(shí)清算。 91 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ?內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 ◇ 根據(jù)全行內(nèi)部資金價格體系改革方向和國際先進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格運(yùn)用通行方法，對原內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格體系進(jìn)行完善； ◇ 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格根據(jù)不同產(chǎn)品的重定價期限結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流特征，區(qū)別資金來源成本和資金運(yùn)用收益制定各種產(chǎn)品適用的雙重內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格體系，真實(shí)地反映我行資金機(jī)會成本和機(jī)會收益； ◇ 結(jié)合全行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略需要，對部分特殊產(chǎn)品轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行政策性調(diào)整，適度體現(xiàn)優(yōu)化資源配置的政策導(dǎo)向； ◇ 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格以市場利率為基準(zhǔn)制定，隨市場利率的波動而變動，綜合經(jīng)營計劃中各類產(chǎn)品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格僅作為編制計劃的依據(jù)，分行對各類明細(xì)產(chǎn)品實(shí)際定價依據(jù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格應(yīng)按照總行利率管理部門適時公布的價格確定。 95 第二部分 2023年綜合經(jīng)營計劃管理 ?落實(shí)綜合經(jīng)營計劃的幾個關(guān)鍵點(diǎn) ?價值導(dǎo)向 始終把經(jīng)濟(jì)增加值作為核心目標(biāo)，一切業(yè)務(wù)發(fā)展圍繞其展開，一切管理政策圍繞其安排。 ?減值準(zhǔn)備的提取和回?fù)苁莾?nèi)外部審計的重點(diǎn)，是財務(wù)信息披露的重點(diǎn)，受到市場高度關(guān)注。 核銷時，相應(yīng)沖減遞延稅資產(chǎn)。 ?今后在定價模型和 EVA考核中，不應(yīng)再按貸款新增的 1%作為一般準(zhǔn)備計入風(fēng)險成本，風(fēng)險成本為根據(jù)預(yù)期損失變化實(shí)際計提的資產(chǎn)減值專項(xiàng)和特殊準(zhǔn)備。因此，考慮不良資產(chǎn)下降情況，要剔除核銷因素。 109 第三部分 新金融企業(yè)會計制度實(shí)施對新形勢下商業(yè)銀行財務(wù)和經(jīng)營的影響 ?不良資產(chǎn)形態(tài)變化對效益的影響 ?現(xiàn)金回收不良資產(chǎn)，則會相應(yīng)減少當(dāng)期應(yīng)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)期損益。 ?我行按 《 國際會計準(zhǔn)則 》 編制的財務(wù)報告需根據(jù)上述規(guī)定對按國內(nèi)會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告披露的資產(chǎn)、損益和所有者權(quán)益進(jìn)行調(diào)整?？傂袑θ械牧鲃有怨芾砗陀怨芾響?yīng)就各類資產(chǎn)制定有關(guān)風(fēng)險限額。 商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，拒絕風(fēng)險意味著銀行將失去經(jīng)營的基礎(chǔ)，將無法取得股東要求的回報。投資者 A是風(fēng)險規(guī)避程度較大的，他的無差異曲線 UA與預(yù)算線相切于風(fēng)險較低處，因此他的資產(chǎn)組合選擇更多的低風(fēng)險資產(chǎn)，獲得的期望回報率較低。承擔(dān)的預(yù)期損失率越高，則需要在定價時確定更高的價格以獲得收益補(bǔ)償。 《薩班斯－奧克斯利法案 》 要求 CEO和 CFO為財務(wù)信息真實(shí)性承擔(dān)個人責(zé)任