【正文】 1 = ⒏ 031% ﹥ ⒎ 9%（二）負債成本（ 5）161。 例如：161。 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率， n 為與利率相對應(yīng)的期限161。 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬161。 2．用于滿足貸款需求并推動業(yè)務(wù)發(fā)展161。 （二）負債成本161。 二是證券的買賣價格不同，回購價格高于出售價格，高出的部分就是購買證券借出資金者所得的利息（四）非存款性借款（ 6）161。 （ 2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益（四）非存款性借款（ 4）161。 （ 3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)提交給其他銀行請求貼現(xiàn)以融通資金，或以自己的貸款資產(chǎn)作抵押向其他銀行融通資金161。該帳戶一般有最低存款金額要求（ 2500美元），利率高低與存款金額掛鉤161。 特點：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點（三）儲蓄存款（ 4）161。 現(xiàn)金161。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)和個人161。 （ 3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證161。 （ 1）傳統(tǒng)存單式定期存款（ 10萬美元以下），存期確定、利率確定的定期存單161。 主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折161。 意義：銀行規(guī)避了活期存款法定準備金率的管制；節(jié)約了客戶的電話費用，更加方便客戶（一）活期存款（ 10）161。 （ 4）電話轉(zhuǎn)帳制度161。 一是打破了商業(yè)銀行對支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例161。 1970 年美國馬薩諸塞州的一家儲蓄銀行，向該州金融管理當局提交了一份申請書，申請準許銀行的存款人使用可轉(zhuǎn)讓支付憑證，并替代存折提取存款161。 目前主要的活期存款種類161。 可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)：商業(yè)銀行，儲蓄機構(gòu)161。 流通中的貨幣量 = 現(xiàn)金 + 存款貨幣161。 2．負債是保持銀行流動性的手段161。 種類161。商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)管理161。 存款性負債（被動負債）161。 （ 3）負債只能在償還后消失（二）銀行負債的作用（ 1） 1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件 （ 1）負債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負債提供了銀行 96%的資金來源 （ 2）負債結(jié)構(gòu)，即負債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運用的方向和結(jié)構(gòu)特征 （ 3）負債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)（二）銀行負債的作用（ 2）161。 4．銀行負債構(gòu)成流通中的貨幣量161。 也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活動中可使用支票便利而辦理的存款161。 （ 4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系（一）活期存款（ 3）161。 產(chǎn)生：161。 NOW帳戶的意義：161。 主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤； 存戶每月可不受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費（一）活期存款（ 8）161。 銀行收到存戶開出的支票需要付款時，可隨時將支付款項從儲蓄帳戶上轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，自動轉(zhuǎn)帳，及時支付票上的款項161。 特點：期限較長、存期穩(wěn)定，流動性小161。 2．定期存款的種類161。最低面值為 10 000美元，不可轉(zhuǎn)讓161。 三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準備金（二）定期存款（ 6）161。 S = Y－ C161。 每到年末，銀行自動將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總161。 銀行為個人與合伙企業(yè)設(shè)立的儲蓄存款帳戶，其利率按貨幣市場工具的平均收益率確定。 二是在特殊情況下滿足強化國家計劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟蕭條的資金需要（四）非存款性借款（ 2）161。 （ 1）如果商業(yè)銀行的全部流動性需要都由銀行的二級準備來滿足，商業(yè)銀行可以通過短期借款達到持有利息較高但流動性較弱的資產(chǎn)161。 一是交易雙方按相同的價格出售和回購證券，但回購時，證券的出售者應(yīng)按事先約定的利息支付給購買者161。 （一）負債管理的目的161。 重點：比較各種負債的成本161。 1．利息成本161。 n 161。 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當局的限制時，常常通過縮短復(fù)利的期限來提高它實際支付的利率（二）負債成本（ 4）161。即：161。 經(jīng)營成本隨銀行業(yè)競爭的加劇有不斷上升的趨勢（二）負債成本（ 8）161。 可變利率存款取決于市場利率變動的風險等等161。 定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)（三）存款成本控制（ 3）161。 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標161。 優(yōu)點：不損害某些細分市場，也不會給某些細分市場以補貼161。 自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費定價，也可根據(jù)手續(xù)費而不根據(jù)最低余額定價（四）存款工具的定價方法（ 3）161。 采用浮動利率的辦法調(diào)整存款利率（四）存款工具的定價方法（ 5）161。 消費支出結(jié)構(gòu)的變化161。 國家金融政策161。 用于衡量企業(yè)存款與銷售收入間的正常比率關(guān)系，企業(yè)存款過多或過少可直接反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況 （五）存款規(guī)?？刂疲?4）161。 短期借款管理的核心問題：如何保持充足的流動性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問題161。 （ 1）籌資目的不同，發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要161。 （ 1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束161。 （ 3）債券的流通性受市場發(fā)達程度的限制（七）對長期借款的管理（ 6）3．金融債券的種類161。 目的是為了規(guī)避利率波動帶來的風險（七）對長期借款的管理（ 8）161。 附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券161。 外國金融債券 ，指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券161。 發(fā)行申報、發(fā)行機構(gòu)161。 折價發(fā)行，即出售價低于票面價格161。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023161。 一月 21一月 2123:28:5123:28:51January 27, 2023161。 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 一月 2111:28 下午 一月 2123:28January 27, 2023161。 23:28:5123:28:5123:281/27/2023 11:28:51 PM161。 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任