【正文】 基金單位（紅利再投資）兩種形式 。這也是基金收益的主要組成部分。 基金的流動(dòng)性及收益情況 ? 1．基金的流動(dòng)性 ? 開放式基金通過申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性強(qiáng)，但須支付一定的手續(xù)費(fèi)。投資者在贖回基金時(shí)，須選擇是否順延贖回。如投資者贖回后該基金份額類別的份額余額低于基金管理人規(guī)定的最低余額， 基金管理人有權(quán)將該基金份額類別的余額部分一并贖回。 3．基金申購(gòu)（續(xù)） ? （ 6）投資者進(jìn)行基金申購(gòu)需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，然后填寫基金認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)表，柜臺(tái)受理認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)，柜臺(tái)處理完畢后，投資者查詢結(jié)果并確認(rèn)基金份額。 3．基金申購(gòu) ? （ 1）基金申購(gòu)是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。 ? （ 2） 基金認(rèn)購(gòu)采用 “金額認(rèn)購(gòu)、面額發(fā)行” 的原則， 即認(rèn)購(gòu)以金額申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)的有效份額按實(shí)際確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)金額在扣除相應(yīng)的費(fèi)用后， 以基金份額商值為基準(zhǔn)計(jì)算。 ? 不過， ETF 的申購(gòu)贖回必須以 一籃子股票 換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開放式基金的主要特征之一。 ? （ 4）派息情況不同。 基金的分類 ? 按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金 ； ? 按照投資對(duì)象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金； ? 依據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入（收益）型基金和平衡型基金 ； ? 依據(jù)投資理念不同， 基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金； ? 根據(jù)募集方式不同，分為公募基金和私募基金 ； ? 根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金 。 ? 通過進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，降低交易成本，從而獲得規(guī)模收益的好處。 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售基本原則 ? 1. 適用性原則 ? 在銷售代理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、客戶的投資目標(biāo)、投資期限長(zhǎng)短、產(chǎn)品流動(dòng)性等因素，為客戶推薦適合的產(chǎn)品。 ? 3. 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) ? 基金投資者是基金的所有者，基金的投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后，盈余全部歸基金投資者所有，并根據(jù)投資者持有的基金份額進(jìn)行分配。成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益， 收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)， 使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。 依據(jù)投資理念分類 ? 主動(dòng)型基金是通過主動(dòng)管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金； ? 被動(dòng)型基金一股不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)， 一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象， 以復(fù)制跟蹤對(duì)象的表現(xiàn)，因此，被動(dòng)型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。 銀行代銷流程 ? 銀行作為開放式基金銷售代理人，代表基金管理人與基金投資者進(jìn)行基金單位的買賣活動(dòng)。投資者辦理認(rèn)購(gòu)必須在基金份額發(fā)售公告規(guī)定的募集期限和規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交申請(qǐng)。對(duì)于基金的申贖時(shí)間安排，投資者需要注意基金招募說明書。后端收費(fèi)指投資者在贖回時(shí)繳納申購(gòu)費(fèi)用。 4．基金贖回（續(xù)） ? （ 3）“份額贖回”原則。 ? 基金的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法，基金注冊(cè)與過戶登記人以申請(qǐng)有效日為基金轉(zhuǎn)換日（ T日） ，以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎(chǔ)，扣除轉(zhuǎn)換費(fèi)用后計(jì)算轉(zhuǎn)出金額，同時(shí)，以 T日轉(zhuǎn)入基金的份額凈值為基礎(chǔ)，計(jì)算轉(zhuǎn)入份額；投資者 T日轉(zhuǎn)換成功后，正常情況下，基金注冊(cè)登記人于 T + 1 日為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進(jìn)行權(quán)益扣除和權(quán)益增加，轉(zhuǎn)入的基金份額于 T + 2日可贖回。 ? 為了提高業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力， 增加客戶資金流動(dòng)性，一些銀行推出了基金快速贖回業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了基金的 T + 0到賬， 但客戶須交納一定的費(fèi)用，或者成為銀行的特定目標(biāo)客戶。 ? （ 3） 債券利息， 即基金因投資債券而獲得的定期利息收入。 基金的流動(dòng)性及收益情況（續(xù)） ? 影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面： ? 一是來自基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)，即基金所投資的對(duì)象產(chǎn)品，如債券、股票、貨幣市場(chǎng)工具等。 保險(xiǎn) ? 1. 銀行代理保險(xiǎn)的概念 ? 銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢(shì)資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營(yíng)方式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融服務(wù)。 ? 分紅險(xiǎn)的收益來源于 死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。 ? 客戶繳納的保險(xiǎn)費(fèi)被分成兩部分，一部分同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣，為客戶提供生命保障；另一部分將進(jìn)入其個(gè)人賬戶， 由專家進(jìn)行穩(wěn)健投資。對(duì)于基本的保險(xiǎn)保障金額而言，無(wú)論投資賬戶的資產(chǎn)如何變動(dòng)，基本的保險(xiǎn)保障金額是不變的，這部分的風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn) ? （ 2）企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) ? 企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以投保人存放在固定地點(diǎn)的財(cái)產(chǎn)和物資作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)，保險(xiǎn)標(biāo)的的存放地點(diǎn)相對(duì)固定，處于相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)。 國(guó)債 ? 1．概念 ? 國(guó)債是國(guó)家信用的主要形式。在證券交易所設(shè)立賬戶的投資者，可委托證券公司通過交易系統(tǒng)申購(gòu)。 ? 通過購(gòu)買國(guó)債，投資者希望得到的是一種相對(duì)穩(wěn)定、安全的投資收益，以此降低投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化投資理財(cái)?shù)男枰? 2．再投資風(fēng)險(xiǎn) ? 再投資風(fēng)險(xiǎn)也是由于市場(chǎng)利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 4．贖回風(fēng)險(xiǎn) ? 附有贖回條款的債券有三項(xiàng)不利因素： ? （ 1）附有贖回權(quán)的債券的未來現(xiàn)金流量不能預(yù)知，增加了現(xiàn)金流的不確定性； ? （ 2）因?yàn)榘l(fā)行者可能在利率下降時(shí)贖回債券，投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)。 ? 6．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) ? 對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 ? 按委托人或受托人的性質(zhì)不同可劃分為法人信托和個(gè)人信托。信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)作中產(chǎn)生的收益越多， 受益人得到的回報(bào)就越多。此外，擔(dān)保公司的信譽(yù)度是決定信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，銀行擔(dān)保的信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低。 ? 2．金幣 ? 金幣有兩種，純金幣和紀(jì)念金幣。 業(yè)務(wù)流程（續(xù)） ? 2．紙黃金業(yè)務(wù)流程 ? 客戶只需持現(xiàn)金或在銀行開立的儲(chǔ)蓄卡折以及身份證等有效證件，即可按銀行公布的價(jià)格進(jìn)行紙黃金的購(gòu)