【正文】 集成業(yè)務(wù)規(guī)模?提高高端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品在國內(nèi)市場的占有率(2023年底 )?成為網(wǎng)絡(luò)全套基礎(chǔ)設(shè)施（硬、軟件 )及服務(wù)的提供商 (2023年底 )?增加網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)服務(wù)（如 CISCO ），樹立服務(wù)品牌財(cái)務(wù)目標(biāo) (人民幣億元 ) 規(guī)劃優(yōu)點(diǎn)?對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品有詳細(xì)的規(guī)劃?對(duì)競爭對(duì)手有充分的認(rèn)識(shí)?有較詳細(xì)的財(cái)務(wù)目標(biāo)及分析?202303年發(fā)展目標(biāo)較鼓舞人心主要差距?對(duì)市場的整體演變 (如技術(shù)突破 )沒有清晰的描述?對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)沒有提出具體的方案及設(shè)想?202303年發(fā)展計(jì)劃模糊（如軟件和服務(wù)）2023 20232023 2023息稅前利潤收入38228CAGR＝ 31％CAGR＝ 50％21872事業(yè)本部戰(zhàn)略規(guī)劃意見 – 軟件發(fā)展階段?2023年?202303年工作重點(diǎn)?順利完成組織結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型?提高現(xiàn)有產(chǎn)品水平，擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品規(guī)模?建立軟件模塊，打好新產(chǎn)品發(fā)展機(jī)會(huì)?研發(fā) IP計(jì)費(fèi)等核心技術(shù)?重點(diǎn)發(fā)展 IP計(jì)費(fèi)等新產(chǎn)品?研發(fā) CRM軟件?以每年 80%以上的速度發(fā)展軟件收入財(cái)務(wù)目標(biāo) (人民幣億元 ) 規(guī)劃優(yōu)點(diǎn)?對(duì)重點(diǎn)行業(yè)軟件機(jī)會(huì)有充分的認(rèn)識(shí)?對(duì)內(nèi)部運(yùn)作模式有全面的考慮主要差距?收入和利潤增長與目標(biāo)尚有很大差距?具體發(fā)展機(jī)會(huì)的財(cái)務(wù)分析有限?業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃不夠宏觀（如并購等）2023 20232023 2023息稅前利潤收入CAGR＝ 75％73業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)主要假設(shè) ? ? ? ? ROIC 自由現(xiàn)金流收入 稅前利潤2023 2023 2023 2023 20232023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 20232023 2023 2023 2023 202374自由現(xiàn)金流情況依事業(yè)本部而異 – 2023 至 05總和億元人民幣*資料來源 :**數(shù)碼 75。級(jí)別劃分(5)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過期望： 結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大部分設(shè)定目標(biāo)的期望；并能對(duì)公司的整體目標(biāo)承擔(dān)更多的責(zé)任。員工和經(jīng)理對(duì)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及時(shí)間需達(dá)成一致意見 。 公司中期目標(biāo)182。 小組分析手機(jī)平均售價(jià) (ASV)人民幣市場規(guī)模人民幣億元1999 2023 2023 2023 2023202320231999 2023 2023 2023 2023202320231999 2023 2023 2023 202320232023年復(fù)合增長率=26%年復(fù)合增長率=11%年復(fù)合增長率=13%25GPRS和第三代（ 3G） 技術(shù)將會(huì)給手機(jī)市場更新?lián)Q代的機(jī)會(huì)萬臺(tái)手機(jī)1999 2023 2023 2023 2023100%= 1,500 3,531 5,465 7,572 10,318 13,4483GGPRS()2G(GSM)2023在 2023年前后，中國會(huì)開始部署第三代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)資料來源： IDC2023。 業(yè)績管理3電子商務(wù)發(fā)展的三個(gè)階段描述商機(jī)舉例? 實(shí)施通訊和數(shù)碼網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)建設(shè)? 通過組合和連接不同的硬件及系統(tǒng)軟件搭建業(yè)務(wù)運(yùn)作的IT基礎(chǔ)設(shè)施? 網(wǎng)絡(luò)硬件產(chǎn)品（思科，華為）? 網(wǎng)絡(luò)硬件及相關(guān) IT產(chǎn)品分銷（英邁）? 網(wǎng)絡(luò)咨詢 (KPMG)與網(wǎng)絡(luò)集成(Unisys)基礎(chǔ)建設(shè) 傳統(tǒng)應(yīng)用解決方案? 通過基于業(yè)務(wù)流程或管理流程設(shè)計(jì)的軟件強(qiáng)化企業(yè)業(yè)務(wù)功能或管理功能? 預(yù)制軟件集成 (SAP)? 定制的軟件集成 (IBM ? IS咨詢 (PWC))電子商務(wù)解決方案? 在傳統(tǒng) IT解決方案的基礎(chǔ)上提供電子商務(wù)運(yùn)行環(huán)境? 電子商務(wù)軟件及相關(guān)服務(wù)（ Commerce Ore）? 電子商務(wù)集成 (Viant)? 互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)咨詢 (Scient)? IS外包（ EDS）提供應(yīng)用解決方案運(yùn)行的基礎(chǔ)平臺(tái)和環(huán)境電子商務(wù)為企業(yè)創(chuàng)造直接價(jià)值的基本條件隨著新一代技術(shù)的快速出現(xiàn)（如寬帶、移動(dòng)、芯片），電子商務(wù)的發(fā)展將是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程（如從固線窄帶到固線寬帶到移動(dòng)寬帶）4中國企業(yè)對(duì) IT服務(wù)的需求處在較初級(jí)階段美國的需求熱點(diǎn) 中國現(xiàn)有需求電子商務(wù)傳統(tǒng)解決方案基礎(chǔ)設(shè)施?電子商務(wù)構(gòu)建（如交易平臺(tái)）?電子商務(wù)相關(guān) IS外包（如 ASP）?前端解決方案（如CRM, SCM）?中國企業(yè)對(duì) IT 服務(wù)的需求在 短期內(nèi)無法超 越基礎(chǔ)設(shè)施設(shè) 階段，硬件相 關(guān)服務(wù)收入仍 將占有較大比 例?技術(shù)革新將使 中長期企業(yè) IT 服務(wù)需求更多 受應(yīng)用和互聯(lián) 網(wǎng)驅(qū)動(dòng)?業(yè)務(wù)處理流程電子化?后端解決方案（如 ERP）?分支聯(lián)網(wǎng)?系統(tǒng)搭建?數(shù)據(jù)庫管理5**數(shù)碼的總體戰(zhàn)略演變迅速擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)硬件基礎(chǔ)設(shè)施的市場地位企業(yè)軟件及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的相關(guān)軟件應(yīng)用與集成推動(dòng)電子商務(wù)應(yīng)用解決方案的廣泛實(shí)施建構(gòu)電子商務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施 最終目標(biāo)：中國電子商務(wù)應(yīng)用的領(lǐng)導(dǎo)者? 自有品牌中低端網(wǎng) 絡(luò)設(shè)備? 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備分銷? 網(wǎng)絡(luò)相關(guān) IT產(chǎn)品分銷? 硬件為主的系統(tǒng)集成? 自有品牌廣域網(wǎng)及電信 設(shè)備? 關(guān)鍵接入設(shè)備的生產(chǎn)或分銷（如手機(jī)）? 網(wǎng)絡(luò)集成與咨詢服務(wù)? 生產(chǎn)能力現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)需填補(bǔ)的空白? 三大行業(yè)系統(tǒng)集成及 解決方案? 初步產(chǎn)品化行業(yè)軟件 ?前瞻性企業(yè)軟件產(chǎn)品 / 方案（如行業(yè) CRM軟 件）? 重點(diǎn)行業(yè)核心業(yè)務(wù)（如 IP計(jì)費(fèi)、銀行大集中）?自用 Echannel（ e bridge)? 電子商務(wù)軟件? 對(duì)外電子商務(wù)服務(wù)（如外包）中期業(yè)務(wù)重點(diǎn)6公司中期目標(biāo)以 IT產(chǎn)品分銷為基礎(chǔ)，重點(diǎn)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)軟件及相關(guān)服務(wù)，在五年內(nèi)成為中國第一的電子商務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)品及解決方案的全方位提供者內(nèi)容?以 IT產(chǎn)品分銷為基礎(chǔ)?網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)服務(wù)?行業(yè)軟件及相關(guān)服務(wù)?電子商務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)?全方位提供者?中國第一意義及目標(biāo)? IT產(chǎn)品（重點(diǎn)是與公司戰(zhàn)略有關(guān)的產(chǎn)品）分銷仍將是 **數(shù)碼業(yè)務(wù)的重要組成部分及利潤支柱? 當(dāng)前重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)? 通過自有品牌的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品（尤其是中高端產(chǎn)品），分銷代理的產(chǎn)品，以及集成技術(shù)成為中國網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)的一支主力軍? 近期重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)? 發(fā)展三大行業(yè)所需要的行業(yè)專用應(yīng)用軟件及集成服務(wù)? 公司中期發(fā)展導(dǎo)向? 從產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)到分銷到解決方案的一體化的電子商務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)提供商? 在中國市場最具吸引力的、最有實(shí)力的、最受歡迎的一體化電子商務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)提供商 7公司中期目標(biāo)的基礎(chǔ)及定位以 IT產(chǎn)品分銷為基礎(chǔ)，重點(diǎn)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)軟件及相關(guān)服務(wù)，在五年內(nèi)成為中國第一的電子商務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)品及解決方案的全方位提供者對(duì)未來的觀點(diǎn) 競爭領(lǐng)域 競爭優(yōu)勢(shì)的來源? WTO以后，分銷仍將是 IT產(chǎn)品的重要銷售模式? 通用信息產(chǎn)品仍將是最大的 IT產(chǎn)品市場? 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及相關(guān)服務(wù)將有快速發(fā)展，給廠商、分銷商及服務(wù)商都提供良好的增長機(jī)會(huì)? 數(shù)據(jù)網(wǎng)與語音網(wǎng)的結(jié)合帶來大量機(jī)會(huì)? 軟件將在近年內(nèi)有巨大發(fā)展? 充分發(fā)揮現(xiàn)有分銷競爭優(yōu)勢(shì) (如物流 , 成本控制和運(yùn)營效率管理 )? 對(duì)于網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的深刻專業(yè)知識(shí)? 優(yōu)秀的品牌營銷能力? 吸引和保留人才的機(jī)制及人員的高效配置與利用率? 強(qiáng)有力的軟件開發(fā)隊(duì)伍及相關(guān)行業(yè)知識(shí)? 與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的 IT服務(wù)專業(yè)技能? 穩(wěn)固健康的合作者關(guān)系管理? 中國? IT產(chǎn)品分銷? 網(wǎng)絡(luò)及其他互聯(lián)產(chǎn)品（如終端設(shè)備）的分銷? 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的開發(fā)（通過自己開發(fā)或合作開發(fā)）? 與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的服務(wù)（如網(wǎng)絡(luò)集成、網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)托管及運(yùn)營）? 行業(yè)應(yīng)用軟件的開發(fā)與集成服務(wù)8實(shí)現(xiàn)中期目標(biāo)將給公司帶來巨大利潤增長*不含集團(tuán)職能費(fèi)用 (2023年約 。**數(shù)碼公司戰(zhàn)略內(nèi)容182。 財(cái)務(wù)分析182。 麥肯錫分析 24手機(jī)是分銷業(yè)最具吸引力的機(jī)會(huì)之一手機(jī)出貨量 (萬臺(tái) )資料來源： EIU。 下一步工作36業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)ROIC 自由現(xiàn)金流收入 利潤2023 2023 20232023 2023 2023 2023 2023 20232023 2023 2023億元人民幣37業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 2023 – 052023 2023通用信息產(chǎn)品100%= 網(wǎng)絡(luò)軟件利潤結(jié)構(gòu)企業(yè)17%44%13%36%24%49%9%26%2023 2023通用信息產(chǎn)品100%= 125 510網(wǎng)絡(luò)軟件收入結(jié)構(gòu) *企業(yè)25%30%3%21%21%58% 43%1%38業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化將帶來 P/E值的增長P/E1020 3010 1520 30利潤結(jié)構(gòu)**數(shù)碼 P/E分銷 網(wǎng)絡(luò) 軟件2023 20232023 2023通用信息產(chǎn)品100%= 網(wǎng)絡(luò)軟件企業(yè)17%44%13%36%24%49%9%26%39公司價(jià)值的創(chuàng)造在于自由現(xiàn)金流公司價(jià)值 = 折現(xiàn)自由現(xiàn)金流 長期負(fù)債自由現(xiàn)金流按現(xiàn)有運(yùn)作模式推導(dǎo)億元人民幣2023 2023 2023 2023 2023示意40自由現(xiàn)金流必須在 2023年以前扭負(fù)為正公司凈現(xiàn)值億元人民幣實(shí)現(xiàn)自由現(xiàn)金流扭負(fù)為正的時(shí)間2023 2023 20232023 202341內(nèi)容182。工作目標(biāo)應(yīng)反映當(dāng)年公司對(duì)該雇員完成工作的期望。 報(bào)告，但對(duì)殘值的估算欠缺周密考慮 合理安排流動(dòng)資金滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要， 10% 流動(dòng)資金的調(diào)配合理，未出現(xiàn)資金短缺 5未發(fā)生影響生產(chǎn)事件 剩余流動(dòng)資金能及時(shí)用于賺取采購折扣。