財(cái)務(wù)管理論文-淺論企業(yè)現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)分析(更新版)
【正文】 現(xiàn)金流量的變化所占的比重比較大。 。無論是對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量，還是對(duì)外投資的現(xiàn)金流出量，它們的大幅度提高，往往意味著一個(gè)新的投資機(jī)會(huì)和發(fā)展機(jī)遇的到來。 。企業(yè)償債能力的分析指標(biāo)主要有以下三個(gè)：一是現(xiàn)金到期的債務(wù)比，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)的對(duì)比。通過對(duì)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以使報(bào)表的使用者進(jìn)一步了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成過程、變動(dòng)過程及變動(dòng)原因等。這就要求企業(yè)必須對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)的信息進(jìn)行隨時(shí)的了解，以便及早作出安排，防止可能發(fā)生的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量增大、流速加快的情況下，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)適應(yīng)性就會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)。首先，從經(jīng)營活動(dòng)來看，其現(xiàn)金流量主要包括銷售商品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金、收到的稅費(fèi)返還、收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金；購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。它通過對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)的狀況進(jìn)行分析，來反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況，其反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用。通過對(duì)上述這些反映投資活動(dòng)所支付的現(xiàn)金進(jìn)行分析，不僅可以增加對(duì)獲得未來收益和現(xiàn)金流量而導(dǎo)致資源轉(zhuǎn)出的程序的了解，而且也能夠及時(shí)掌握以前資源轉(zhuǎn)出所帶來的現(xiàn)金流入的信息。而對(duì)收現(xiàn)能力大小的評(píng)價(jià)，又取決于對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量信息的獲得多少。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)要通過編制現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量以及投資需求進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)金流入的時(shí)間進(jìn)行有效地控制，在預(yù)算期內(nèi)，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金需求予以滿足。他們之間的比例大，就證明企業(yè)支付能力強(qiáng)，反之，就會(huì)形成支付風(fēng)險(xiǎn)。二是現(xiàn)金流量的負(fù)債比，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的對(duì)比，它可以更好地反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。二是每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流入與普通股股數(shù)的對(duì)比，它反映的是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金股利的最大限度的分派能力。當(dāng)然，對(duì)現(xiàn)金流量還可以從支付股利能力、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力、投資活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響以及非現(xiàn)金的投資和籌資方面進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以此增加對(duì)企業(yè)過去和將來的財(cái)務(wù)狀況的全面了解。不過，不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡(jiǎn)單對(duì)比中來判斷企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是出現(xiàn)“好轉(zhuǎn)”，還是“惡化”，抑或是維持不變。既是理財(cái)活動(dòng)，就難免會(huì)存在著相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1