g21c6(更新版)
【正文】 應(yīng)收帳款）籌集資金似乎是一個 明智的、現(xiàn)實的選擇。 銀行是否可以給玉冰公司貸款，債務(wù)重組有效嗎（問題 7）（續(xù)） （ b) 如果追加貸款 325， 000 元，并允許重組 ? 樂觀條件下， 扣除最低現(xiàn)金余額后可用來還債的現(xiàn)金： 87 1,054 1,935 2,856 3,821（千元） 五年平均每年到期本金 =（ 4466+325） /5= ，完全可以償還。 結(jié)論 綜合以上樂觀和悲觀分析，從玉冰公司的要求來看，它急需新的資金流入，而且從五年的現(xiàn)金流來看，重組后它是可以償還本金支出的。 如果銀行提供了 675000的貸款， 1996年的償還能力如何（問題 5）（續(xù)） 與第一組的不同點： 第一組認為在樂觀情況下，第一年能夠勉強還款，是因為 沒有考慮公司的最低現(xiàn)金余額 。 鄧杰提出的改進建議有效嗎（問題 6） ? 假設(shè)股利支付率從 93年開始改為 20%， 多余資金用于減少公司應(yīng)付票據(jù) ， 三年共可增加資金 （ 1116+950+376） *30%=（ 千元 ） ， 應(yīng)付票據(jù)可減少 ， ? 95年的負債率 =〔 （ ） +2066〕/16268=55% ? 流動比率 =12932/（ ） = 有一定改善，但是效果不明顯。 ? 用短期負債為長期資產(chǎn)提供資金，優(yōu)點：資金來源靈活，當利率下降時可及時轉(zhuǎn)換來源，降低融資成本。若實行重組并追加貸款，五年每年到期本金 ，完全可以償還
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