國際金融重要知識點匯總(更新版)
【正文】 瑞士 英國：猛犬債券 歐洲債券：發(fā)行人在本國之外的市場上發(fā)行的不以發(fā)型所在地國家的貨幣計值，而以其他自由可兌換的貨幣為面值的債券 特點﹡ 發(fā)行自由靈活,不受各國金融政策法令約束﹡ 發(fā)行債券種類多、成本低﹡ 市場容量大、期限長﹡ 發(fā)行方式寬松，安全性高﹡ 采用不記名式 全球債券：可在各金融市場內(nèi)部和之間自由交易金融衍生工具市場特點：高杠桿性、高風(fēng)險性、虛擬性作用：套期保值與規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)功能、提供新投資渠道、促進國際金融市場一體化主要：美國、英國、日本第七章 傳統(tǒng)的外匯交易即期外匯交易：指外匯交易以當時的外匯市場價格成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理業(yè)務(wù)直接套匯三角套匯判斷：匯率連乘不等于1 可以S(A/B)*S(B/C)*S(C/A)≠ 11 A換B換C換A1 A換C換B換A遠期外匯交易：先行簽訂合同，規(guī)定買賣時間，到期再按合同交易定期遠期外匯交易擇期交易遠期差價遠期匯率=即期匯率+即期匯率（報價貨幣利率基準貨幣利率）*天數(shù)/360報價方式：直接報價、差價報價大小減，基礎(chǔ)貨幣貼水；小大加，基礎(chǔ)貨幣升水作用 （買多或賣空）第八章 外匯衍生交易構(gòu)成：期貨交易所、交易所會員、清算所、期貨傭金商、市場參與者特點：保證金制度、每日清算制度功能：保值功能、投機功能、價格發(fā)現(xiàn)功能外匯期權(quán)交易特點：1. 保險費不能收回； 保險費費率的影響因素： 利率波動、預(yù)期波幅、期權(quán)的時間值或有效期 協(xié)議日與到期日的差價、期權(quán)供求關(guān)系2. 具有執(zhí)行合約與不執(zhí)行合約的選擇權(quán)，靈活性強種類：按執(zhí)行時間分為：美式期權(quán)、歐式期權(quán)按交易地點分為：交易所期權(quán)、場外交易期權(quán)按期權(quán)買進和賣出的性質(zhì)分為：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)第九章 外匯風(fēng)險及防范事務(wù)構(gòu)成因素：本幣 外幣 時間特性：或然性、不確定性、相對性類型：交易風(fēng)險：流量風(fēng)險；會計風(fēng)險：存量風(fēng)險；經(jīng)濟風(fēng)險 外匯買賣風(fēng)險、外匯信用風(fēng)險、借貸風(fēng)險 國家外匯儲備風(fēng)險、國家外債風(fēng)險企業(yè)防范外匯風(fēng)險的方法：：加價保值、壓價保值內(nèi)部經(jīng)營：用本幣、選擇自由兌換貨幣、收硬付軟、多種貨幣組合：預(yù)計上升：出口推遲；預(yù)計下降出口提前套期保值遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易、互換交易、外匯借款、外匯投資國際資本流動外債衡量指標償債率（20%為宜）負債率（20%的安全線）債務(wù)率（75%的安全線）國際貨幣基金組織（IMF）世界銀行集團國際清算銀行（BIS）亞洲開發(fā)
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