5大金融機(jī)構(gòu)與融資租賃的合作模式(更新版)
【正文】 為保險(xiǎn)公司與融資租賃公司合作的主要模式。（二）服務(wù)于企業(yè)客戶券商系融資租賃公司更廣闊的業(yè)務(wù)空間仍在于服務(wù)證券公司的企業(yè)客戶，面向不同行業(yè)屬性、經(jīng)營規(guī)模、成長階段的企業(yè)需求，以融資租賃帶動(dòng)多板塊、全方位的金融服務(wù)，為企業(yè)提供貫穿成長周期的“一站式”解決方案。（以國泰君安為例）國泰君安投資管理股份有限公司在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立了國泰君安融資租賃（上海）有限公司。目前，隨著信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的擴(kuò)大，信托公司正在探索開展租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。（一）融資租賃集合信托模式信托公司與租賃公司合作，借助租賃公司的項(xiàng)目資源、專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，信托公司發(fā)行融資租賃集合信托計(jì)劃，在資金運(yùn)用上由信托公司將資金貸給租賃公司用于購買設(shè)備，租賃給承租人使用并收取租金，以達(dá)到投資者獲取穩(wěn)定信托收益的目的。（二）內(nèi)保內(nèi)貸的模式該模式在內(nèi)保外貸基礎(chǔ)上發(fā)展而來，由商業(yè)銀行根據(jù)境內(nèi)企業(yè)申請，為其向境外銀行開出融資性保函或備用信用證，境外銀行據(jù)此向境內(nèi)企業(yè)提供境外人民幣融資的業(yè)務(wù)。（四）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，對接融資應(yīng)收租賃收益權(quán)模式是指租賃公司與銀行合作、信托公司三方合作，由銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品購買租賃公司的應(yīng)收租金收益權(quán)。這種模式下，銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，要在給予承租人的授信條件和額度內(nèi)合作，或在租賃公司提供的增信措施的授信條件和額度內(nèi)合作。但商業(yè)銀行可以通過合作的方式介入融資租賃業(yè)務(wù)，能夠擴(kuò)展市場，借助租賃公司強(qiáng)化在產(chǎn)業(yè)鏈條中的競爭優(yōu)勢。按照我國《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行不能直接辦理融資租賃業(yè)務(wù)。這種保理既包括對售后回租的保理，也包括直接租賃等其他租賃形式的保理。銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制類似于項(xiàng)目融資，要融資項(xiàng)目的債項(xiàng)評級優(yōu)秀，才可開展合作。這種模式要符合國家外匯管制的要求，境內(nèi)注冊的外資租賃公司有足夠的外匯規(guī)模，商業(yè)銀行要有對開證申請人的授信額度。信托公司與商業(yè)銀行合作，借助商業(yè)銀行客戶資源和資金平臺(tái)，由商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將募集的資金委托信托公司設(shè)立融資租賃單一信托計(jì)劃，由信托公司對資金進(jìn)行專業(yè)化管理、運(yùn)用，以融資租賃的形式購買設(shè)備，租賃給承租人使用，并收取租金，使投資者獲取穩(wěn)定信托收益。從未來的發(fā)展看，隨著融資租賃公司的發(fā)展，當(dāng)租賃資產(chǎn)能在未來產(chǎn)生可預(yù)的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就資產(chǎn)制定有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的合同條款，就具備了開展租賃資產(chǎn)證券化的條件。海通證券和恒信租賃之間的合作主要表現(xiàn)在行業(yè)資源的分享，項(xiàng)目的相互推薦，潛在擬上市客戶的導(dǎo)入等。在市場行情理想期間，不少證券公司都加大了對于信息技術(shù)設(shè)備的投入，而市場行情回落時(shí)，通過融資租賃方式幫助證券公司部分固定資產(chǎn)出表，獲取資金成為業(yè)內(nèi)青睞的一種模式。對于核心的證券公司客戶，可以通過1+n的供應(yīng)鏈金融模式，為核心企業(yè)的上下游提供金融服務(wù)。長期以來，保險(xiǎn)資金一直是融資租賃業(yè)最青睞的融資渠道之一，保險(xiǎn)先收后付的投資需求與租賃先付后收的資金需求，具有良好協(xié)同關(guān)系，但受政策限制，一直不得其門而入。融資租賃投資引導(dǎo)基金是西安市地方政府出資設(shè)立的政策性基金，不以盈利為目的，實(shí)行保本微利的運(yùn)營方式。《若干意見》涉及四方面15條內(nèi)容，提出了一系列支持融資租賃企業(yè)在浦東集聚發(fā)展的政策措施，包括對新引進(jìn)的融資租賃企業(yè)給予落戶補(bǔ)貼；探索設(shè)立浦東新區(qū)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金；建立浦東新區(qū)融資租賃行業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，由浦東新區(qū)區(qū)長作為召集
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