【正文】 膨脹率； 貨幣政策； 匯率政策； 國際協(xié)議； 國際默契 模擬試題（二）標準答案一、 填空(每空1分，共10分) 贈與成分 跨國、多國 保理手續(xù)費、利息國內(nèi)金融市場 外國債券、歐洲債券 英國法、美國紐約州州法二、 判斷并改錯(判斷正確得1分，改正得1分)√ √ 不是 4 、出口國 不是三、名詞解釋（每題5分，共20分） 賣方信貸：在大型機器裝備及成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出售大型設(shè)備、技術(shù)和勞務(wù)，由出口商所在地銀行給本國出口商提供的信貸就是賣方信貸。 歐洲債券: 指某國舉債人通過國外的銀行或金融機構(gòu)在另一個或幾個外國 的金融市場發(fā)行的以歐洲貨幣為面值的債券。歐洲貨幣市場：是指一國境外從事該國貨幣借貸的市場，又稱境外借貸市場。（2）即期收益率：是指買進債券當(dāng)時的收益率，即債券的年利息收入除以該債券當(dāng)時的市場價格。即期收益率：是投資者指買進債券當(dāng)時的收益率，即債券的年利息收入除以該債券當(dāng)時的市場價格。發(fā)行人對資金的需要程度、發(fā)行人的資信、債券類型一次性付息 分次付息1票面利率1面額1美國稅收四、判斷題： 10√√ 面額 相對于私募債券，法律對公募債券的管制更為嚴格。缺點：貸款談判時間長，手續(xù)復(fù)雜五、聯(lián)合國有關(guān)組織的捐贈與援助聯(lián)合國開發(fā)計劃署、聯(lián)合國天然資源開發(fā)循環(huán)基金等組織提供資金用于可行性研究及工程準備工作。如發(fā)電項目；銅、鋁等金屬冶煉項目；精煉石油、液化石油氣等項目。最低支付額合同：是由承辦單位與產(chǎn)品購買人簽訂，合同規(guī)定產(chǎn)品購買人或設(shè)施用戶即使未購到產(chǎn)品或未使用設(shè)施，也承擔(dān)向貸款人支付一定的最低金額用以抵償承辦單位對貸款人應(yīng)支付的貸款本息。七、論述題： 原因：（略）原則：（1）“成立在先，權(quán)利在先”（2）“順序升進”原則（3）“固定抵押權(quán)順序”原則 第六章 項目貸款一、單項選擇題：1．（2） 2．（1） 3．（4） 4.（4） 5．（3）二、多項選擇題：1． （2）（3）（4）2． （1）（2）（4）3． （1）（2）（3）（4）4．（1）（2）（3）5．（2）（3）（4）6.（1）（2）（4）三、 填空題：1. 分析、計算和評價2. 項目預(yù)期的銷售收益3．有限追索權(quán)項目貸款4．直接保管從工程產(chǎn)品的購買人處收取的款項，用以償還對貸款人的欠款。工業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款：是指以制造設(shè)備、廠房、倉庫之類的工業(yè)企業(yè)不動產(chǎn)為抵押標的物而發(fā)放的貸款。保函：指銀行作為擔(dān)保人向受益人開立的保證文件，保證被保證人一定向受益人盡到某一項義務(wù)，否則將由擔(dān)保人負責(zé)對受益人的損失進行補償。各國對起點的規(guī)定不盡相同，總體都偏大。（2）貼現(xiàn)的票據(jù)一般為國內(nèi)和國際貿(mào)易往來中票據(jù)，而福費廷業(yè)務(wù)中的票據(jù)則主要是同設(shè)備進出口相關(guān)的票據(jù)（3）貼現(xiàn)的票據(jù)，有的國家規(guī)定必須具備3個人的背書（Endorsement）,一般不需銀行擔(dān)保；而福費廷業(yè)務(wù)中的票據(jù)，則需有第一流銀行的擔(dān)保；（4）辦理貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡單，而福費廷業(yè)務(wù)則比較復(fù)雜。混合貸款：為滿足同一設(shè)備項目融通資金的需要，賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈款混合貸放的方式就是混合貸款。保付代理：簡稱保理，指出口商以商業(yè)信用形式出售商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給保理公司，收進全部或部分貨款從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。(1)兩者無直接關(guān)系，管理工作由牽頭銀行負責(zé)；(2)參加貸款的銀行的有些行為、活動要受到牽頭銀行與借款人簽定的貸款協(xié)議的約束、影響。（2） 證實貸款的先決條件具備，使貸款協(xié)議開始生效；（3） 對借款人的財務(wù)狀況進行監(jiān)督；（4） 處理并決定借款人的違約事件。直接銀團貸款：是指銀團內(nèi)各個貸款銀行分別直接向借款人貸款，貸款工作由各貸款銀行在貸款協(xié)議中指定代理行統(tǒng)一管理。 6．商業(yè)信用：商品的出售者以延期付款的方式向商品的購買者所提供的信用。2. √3. √4. 非居民5. 外商投資企業(yè)五、名詞解釋：1．信貸：屬經(jīng)濟上的一種借貸行為，是以償還和付息為條件所進行的價值單方面讓渡。特點： （1）有借有還，到期償還； （2）借款人要付出借用貨幣或商品的代價——利息。情況備忘錄：全面介紹借款人情況及有關(guān)信貸條件，由借款人發(fā)給可能參加貸款的銀行的一份重要的法律文件。借款人對其承擔(dān)借款義務(wù)的合法權(quán)限、財務(wù)狀況和商務(wù)狀況如實作出說明，并且向貸款人保證其所作出的說明是真實無誤的。軟幣：幣值疲軟，匯率呈下跌趨勢的貨幣；硬幣：幣值堅挺，匯率呈上升趨勢的貨幣；（4）由于借貸雙方當(dāng)事人的利益是矛盾的，為協(xié)調(diào)雙方當(dāng)事人的利益，可將匯率和利率結(jié)合起來考慮，即“軟幣貸款利率高，硬幣貸款利率低”（五）雙方爭執(zhí)不下時，可將一筆貸款一分為二。 區(qū)別：（1） 向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同；（2） 考察資信的重點不同；（3） 業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。利：（1）集中國際閑散資金，解決進出口商資金短缺，促進成交，發(fā)展外貿(mào)；（2）促進了發(fā)達國家的資本輸出與商品輸出；（3）加速資金周轉(zhuǎn)，減少流通費用；（4）有利于進出口商所在國家的資源配置與國民經(jīng)濟的發(fā)展。兩種形式： （1）對同一項目的融資，同時分別提供一定比例的政府貸款和一定比例的買方信貸或賣方信貸；如意大利和法國提供的混合貸款，其中政府貸款部分占52％，買方信貸部分占48％,分別簽署協(xié)議；（2）對同一項目的融資，將一定比例的政府貸款（或贈款）和一定比例的買方信貸或賣方信貸混合在一起，然后根據(jù)贈與成分的比例計算出一個混合利率。本金及利息的償還（1）本金應(yīng)按等分的還款方式，每隔6個月償還一次，每次償還的金額相等，第一次償還本金不得遲于起點后的6個月 ；（2）還款期內(nèi)利息不打入本金重復(fù)計息，同樣每6個月付息一次，首次付息日不遲于起點后的6個月；最低利率——商業(yè)參考利率 商業(yè)參考利率是OECD各自成員國的政府債券收益率加100基本點構(gòu)成，每月15日調(diào)整一次，一年調(diào)整12次。物權(quán)擔(dān)保：物權(quán)擔(dān)保是指借款人或其它第三者以自己的資產(chǎn)或權(quán)益作為償還貸款債務(wù)的保證，包括不動產(chǎn)、動產(chǎn)及商標權(quán)、版權(quán)、專利權(quán)等。（1）進行登記后貸款人的抵押權(quán)才產(chǎn)生法律效率；（2）登記后貸款人才能對抗第三人，即其它債權(quán)人無權(quán)處理該抵押物。無追索權(quán)項目貸款：是指貸款人對項目的主辦單位沒有任何的追索權(quán)，只能依靠項目所產(chǎn)生的收益作為還本付息的來源。六、簡答題： （1）貸款人并不是憑主辦單位的資產(chǎn)與信譽，而是根據(jù)為營建某一工程項目而組成的承辦單位的資產(chǎn)狀況以及該項目完工后所創(chuàng)造的經(jīng)濟收益作為發(fā)放貸款的考慮原則，以項目所創(chuàng)造的經(jīng)濟收益作為償還貸款的基礎(chǔ)；（2）不是一兩個單位，而是與工程項目有利害關(guān)系的更多單位對貸款可能發(fā)生的風(fēng)險進行擔(dān)保，以保證該工程項目按計劃完工投入營運，其中最主要的擔(dān)保是項目完工后對產(chǎn)品的購買； （3）項目貸款屬于多渠道融資。二、出口信貸優(yōu)點：（1）利率固定且低于市場利率； （2）因出口競爭激烈，便于承辦單位從中選擇有利方案。七、發(fā)行債券優(yōu)點：（1）期限較長；（2）資金使用不受限制。國際債券：指一國的政府當(dāng)局、金融機構(gòu)、工商企業(yè)以及國際組織機構(gòu)，為籌措資金而在國際債券市場上以某種貨幣為面值而發(fā)行的債券。國際債券的償還方式如下：（1）期滿償還（2）期中償還 a．定期償還：適用于期限較長的債券，一般在7年以上。（1）發(fā)行額：大小取決于發(fā)行人對資金的需要程度、發(fā)行人的資信、債券類型及發(fā)行市場的具體情況等。 四、計算題解： 3500%68/360=＄ 2． 2300%56/360=＄ 1500％29/360=＄ 承擔(dān)費合計 ＝ 1＋2＋3 ＝＄ 五、簡答題 國際信貸的管制是一國政府為平衡國際收支、貫徹執(zhí)行貨幣政策以及審慎管理銀行的目的，授權(quán)本國的中央銀行對國際信貸的主體、客體、信貸條件所實行的法律性的、行政性的限制措施。 31