【正文】 0 0 支付的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金 0 10 50 現(xiàn)金流出小計 2,665 7,892 24,050經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值 3,180 9,152 34,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 收回投資的現(xiàn)金 0 0 0 分得股利或利潤所受到的現(xiàn)金 0 100 200 現(xiàn)金流入小計 0 100 200 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 1,500 3,000 11,500 權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金 0 8,000 12,。（1200－212） =盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量247。銷量增加了，要相應(yīng)的增加流動資產(chǎn)，在達到一定限度后（通常為固定資產(chǎn)的最大生產(chǎn)能力），還要增加固定資產(chǎn)。而本公司則不同，由于本公司非上市公司，不能從上市發(fā)行股票和債券的融資渠道來考慮，且本公司僅有一年的經(jīng)營業(yè)績，風險很大，因此銀行出于資金安全的方面考慮，一般不會提供很多貸款，即使提供貸款，也會附帶很多苛刻條件。凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法雖然考慮了時間因素，但并未知道項目本身的投資收益率是多少，如果投資者有一定投資收益率標準，則可以考慮內(nèi)部報酬率。在廣泛的調(diào)查的基礎(chǔ)上，在第二年將在上述省市全面展開，并在第三年逐漸在沿海各省市展開并形成規(guī)模。其中和公司休戚相關(guān)的問題是如何提供優(yōu)質(zhì)苗種，針對這一問題，第一、公司竭力提供高質(zhì)量蟹苗；第二、對待相同的苗種在養(yǎng)殖戶手中不同的成活率，充分調(diào)查，將責任落到實處；第三、即使出苗各環(huán)節(jié)均無問題，仍會有一部分劣質(zhì)苗出現(xiàn)，在翔實調(diào)查的基礎(chǔ)上，給養(yǎng)殖戶一個保底的產(chǎn)量指標，可以用來年的蟹苗用以補償。公司將投入大量人力和物力，與專家學者緊密合作開展科研攻關(guān)，不斷提高生態(tài)苗品質(zhì)，竭力供應(yīng)高品質(zhì)的苗種。一方面，我們隨時請進專家們?yōu)楣镜陌l(fā)展獻計獻策，實地研發(fā)新項目、新產(chǎn)品，例如：河蟹的生物制藥開發(fā)，河蟹系列產(chǎn)品精深加工技術(shù)等的開發(fā)，文蛤生態(tài)育苗技術(shù)，海蟄生態(tài)育苗技術(shù)及其大水面增養(yǎng)殖技術(shù)，幾種經(jīng)濟魚類的人工育苗技術(shù)，海藻的養(yǎng)殖與加工技術(shù)等，力爭在4~5年里，獲得專利20項，開發(fā)新產(chǎn)品10種。 （3）交通和電力：場址所在地應(yīng)該交通便利，電力充足。 公司對外是一個有專業(yè)經(jīng)驗、有責任心、客戶信得過、靠得住的朋友和幫手。及時吸引新生力量走上工作崗位，并大膽委以重任。技術(shù)員的錄用采取招聘的方式，根據(jù)公司的發(fā)展及生產(chǎn)目標確定招聘人數(shù)。同時根據(jù)組織、任務(wù)及個人的關(guān)系作好員工的總體培訓方案，進行系統(tǒng)、有計劃的培訓工作。技術(shù)研發(fā)工作采取產(chǎn)、學、研結(jié)合的方式，與有關(guān)院校建立合作關(guān)系，也可由公司內(nèi)技術(shù)隊伍獨立承擔。公司的管理和產(chǎn)權(quán) 法律結(jié)構(gòu) 有限責任公司 公司組織機構(gòu) 股東會由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，決定公司的經(jīng)營方針及投資計劃，選舉或變更董事會成員，并決定有關(guān)董事的報酬事項，選舉和變更由股東代表出任的監(jiān)事，并決定其有關(guān)報酬，審議批準公司經(jīng)營和發(fā)展的重大事項。本產(chǎn)品初步試驗生產(chǎn)，就收到了良好的效果和在社會上產(chǎn)生了強烈的反響，無疑是我國河蟹育苗生產(chǎn)的必由之路，它將會大大地推動我碧水蟹業(yè)公司闊步向前發(fā)展，也將很好地推動河蟹養(yǎng)殖事業(yè)的發(fā)展。引起死亡的重要原因，一是缺乏優(yōu)質(zhì)的鮮活餌料，二是目前的海水污染和室內(nèi)集約化育苗生產(chǎn)方式使育苗水環(huán)境惡化引發(fā)病害。現(xiàn)將其與國內(nèi)外同類技術(shù)的比較列表如下：表5 系列活餌料培養(yǎng)技術(shù)與國內(nèi)外同類技術(shù)比較關(guān)鍵技術(shù)本項目國外國內(nèi)單胞藻培養(yǎng)方式室外敞池增殖工廠化封閉式培養(yǎng)室內(nèi)錐形瓶或水泥池培養(yǎng)特點種類多樣化、產(chǎn)量大種類單一、產(chǎn)量有限同國外輪蟲培養(yǎng)方式室外敞池增殖工廠化室內(nèi)小規(guī)模培養(yǎng)特點投資小、量大、質(zhì)優(yōu)季節(jié)性強直接利用水體沉積物中的休眠卵或引種投資大、量較大、經(jīng)強化可保證質(zhì)量室內(nèi)保種、擴種投資較大、量少培養(yǎng)經(jīng)強化方可保證質(zhì)量同國外枝角類、橈足類培養(yǎng)方式室外土池增殖利用水泥池培養(yǎng)同國外特點水體大、產(chǎn)量大水體小、產(chǎn)量小同國外 產(chǎn)品的優(yōu)勢本產(chǎn)品包含著導師們多年來潛心研究的成果：系列活餌料的敞池培育技術(shù)，水質(zhì)調(diào)控技術(shù)和敵害生物的生物抑制技術(shù)等，科技含量很高。同時，應(yīng)用在本項目中的二項技術(shù)也取得了專利。據(jù)多點調(diào)查，999年兩年所產(chǎn)出的試驗生態(tài)苗每千克蟹苗產(chǎn)一齡蟹分別達到308千克和350千克，最高記錄達720千克，平均比工廠化人工培育出的蟹苗單位產(chǎn)出一齡蟹量高5～8倍。河蟹土池生態(tài)苗就是針對當前養(yǎng)蟹業(yè)所面臨的上述嚴峻問題，以金送笛、李永函教授等導師及其他們帶領(lǐng)下的研究生隊伍經(jīng)過多年實地試驗研究，通過先進的水質(zhì)調(diào)控技術(shù)，系列活餌料的培育技術(shù)等，進行土池生態(tài)育苗而育出的河蟹苗。隨著公司的發(fā)展，以后還可以在電視節(jié)目中宣傳公司產(chǎn)品，進一步擴大公司的影響范圍和影響力度。根據(jù)市場調(diào)查，按目前50%以上養(yǎng)殖農(nóng)戶能夠接受的價位，同時考慮人工苗的市場價格，我們將產(chǎn)品價格初步定為2400元/千克，應(yīng)該具有很大的吸引力。扣蟹越冬更是一項技術(shù)性要求非常強的項目，一般的養(yǎng)殖農(nóng)戶不可能掌握全套技術(shù)，也無法承擔設(shè)備購置的費用，因此扣蟹越冬也是制約農(nóng)戶養(yǎng)殖的主要因素之一。本公司產(chǎn)品的銷售對象主要是農(nóng)民，他們普遍住在農(nóng)村，心地善良，勤勞樸實，但一般沒有養(yǎng)殖經(jīng)驗或有一定的經(jīng)驗，他們渴望獲得新的養(yǎng)殖知識，從市場調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)目前的養(yǎng)殖農(nóng)戶對生態(tài)苗的認識普遍不夠，因此加大生態(tài)苗的宣傳力度是重中之重。，大量排放含有有害物質(zhì)的污染水，對環(huán)境影響極大，處理不當時很容易造成循環(huán)污染。人工苗種在市場上占有主要的比重（達99%），基本上占據(jù)了整個苗種市場。但由于人工育苗操作過程中存在一系列的弊端，導致了人工苗的品質(zhì)下降，養(yǎng)殖農(nóng)戶對人工苗的信賴程度日趨下降，養(yǎng)殖興趣也日見減小。蟹苗的養(yǎng)殖是海水培育，而成蟹和扣蟹的養(yǎng)殖屬于淡水養(yǎng)殖，因此養(yǎng)殖的范圍非常廣泛，銷售市場可以面向全國各省、市和地區(qū)。而且隨著內(nèi)陸經(jīng)濟的發(fā)展，將河蟹養(yǎng)殖向內(nèi)陸推進也是必然趨勢。就目前而言，河蟹的消費形式基本上是直接食用，對于河蟹系列加工產(chǎn)品的開發(fā)具有很廣闊的前景，河蟹系列加工產(chǎn)品可以迎合國外的消費觀念，對開拓國際市場有很大的幫助。因此，如何使風險資本在退出時能獲得最大收益，而風險降低到最低，這是本公司的一個重要課題。從公司投資分析中可以知道，本公司是非常值得投資 的。在生產(chǎn)上，采取專人專管的辦法，把公司的命運同公司的每一個員工的利益緊緊聯(lián)系在一起，并設(shè)立質(zhì)量監(jiān)督機構(gòu)，嚴格把好生產(chǎn)和銷售的各個環(huán)節(jié)的關(guān)口，遵照“寧缺毋濫”的原則，保證其質(zhì)量的優(yōu)良性。促銷：由于我們的產(chǎn)品的特殊性，我們將在公司投產(chǎn)的前半年組織技術(shù)人員深入到養(yǎng)殖基地，宣傳我們的產(chǎn)品，同時利用無償技術(shù)服務(wù)取得農(nóng)民朋友的信任，實事求是地宣傳公司的產(chǎn)品，確立“風浪煉就，必屬精品”的生態(tài)理念。 我們對156戶養(yǎng)殖農(nóng)戶進行了價格詢問。我們還聘請了北京大學法學博士李長曦先生作為我們的法律顧問。整個生產(chǎn)過程中不投藥、不加溫、不換水、不投人工餌料，所以對環(huán)境污染小，生態(tài)效益和社會效益顯著。由于工廠化蟹苗存在上述問題，使得河蟹養(yǎng)殖業(yè)受到了極大的限制。投苗后10天內(nèi)就出現(xiàn)了嚴重的病害，70%的養(yǎng)殖面積相繼絕產(chǎn)，致使秋后產(chǎn)出一齡蟹910,000千克，產(chǎn)值只有4,550萬元，80%的養(yǎng)殖戶虧損，其中20%的養(yǎng)殖戶幾乎達到傾家蕩產(chǎn)的境地。碧水蟹業(yè)創(chuàng)業(yè)計劃書自從世界上第一個人嘗到螃蟹（又稱河蟹）的美味以來，人們一直把它視為水產(chǎn)中的珍品。98年共投放河蟹人工苗大眼幼體30,000千克， 億元?，F(xiàn)在全國成蟹養(yǎng)殖業(yè)每年共需河蟹大眼幼體（發(fā)育到一定階段的蟹苗）50萬千克，其中靠捕撈天然苗所占比例不足百分之一，其余的全靠工廠化培育蟹苗來解決。生態(tài)苗在生產(chǎn)過程中還體現(xiàn)出如下幾個特點：投資少，方便易行，由于使用天然生物餌料培育技術(shù)，且整個生產(chǎn)是在室外土池中進行，省去了工廠化育苗中昂貴的餌料費用和購買設(shè)備的投資，因此，大大降低了生產(chǎn)成本。在核心技術(shù)方面，發(fā)明專利持有人李永函、金送笛教授和水質(zhì)分析專家雷衍之教授已確定與我們合作，作為我們的技術(shù)總監(jiān)。通過對該地區(qū)生態(tài)苗試驗養(yǎng)殖農(nóng)戶和人工養(yǎng)殖農(nóng)戶的養(yǎng)殖結(jié)果進行比較可以發(fā)現(xiàn)，無論從單位成本、單位產(chǎn)量還是從成活率來看，生態(tài)苗都比人工苗更有發(fā)展?jié)摿臀ΑｋS著今后幾年公司規(guī)模的逐步擴大和養(yǎng)殖技術(shù)的進一步提高，生產(chǎn)成本還會有較大幅的降低，預(yù)計到第五年銷售價格降至1200元/千克，市場占有率約為30%。我們在業(yè)務(wù)的拓展過程中，始終堅持“以人為本，以技術(shù)為依托”的方針，邊生產(chǎn)邊科研，使技術(shù)更加成熟，使系列新產(chǎn)品不斷被開發(fā)出來。從現(xiàn)金流量表中可以得出本公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力非常強，現(xiàn)金流量充足，這在現(xiàn)金至上的今天，是非常寶貴的。 風險資本的退出碧水蟹業(yè)公司將把股東的權(quán)益的最大化始終作為自己的最高經(jīng)營目標。但是隨著養(yǎng)殖技術(shù)的提高，養(yǎng)殖規(guī)模的擴大，成本相應(yīng)的降低，價格日趨的合理，越來越多的消費者將有能力享用這一美食，同時隨著技術(shù)的發(fā)展，包括養(yǎng)殖、加工、保鮮、運輸、儲藏等一系列技術(shù)的發(fā)展和完善，蝦蟹類消費群體的規(guī)模也將有大大提高。盡管河蟹育苗屬于海水育苗，但是成蟹和扣蟹的養(yǎng)殖卻是淡水養(yǎng)殖，而且養(yǎng)殖方式多種多樣，可以是水庫養(yǎng)殖，也可以是稻田養(yǎng)殖。 目標市場公司的主體業(yè)務(wù)是河蟹育苗，河蟹養(yǎng)殖農(nóng)戶是公司產(chǎn)品銷售的主體對象。目前我國人工蟹苗在全國市場上占有很大的比重，約為99%，基本上控制了整個市場。自然苗種生命力強，成活率高，但是由于生態(tài)環(huán)境污染，人工捕撈沒有得到科學的指導，嚴重地破壞了天然河蟹棲息繁衍的場所，導致自然苗種越來越少，市場占有率很低，不足1%，不對我們的產(chǎn)品構(gòu)成威脅。加溫、投餌、投藥、換水耗費大量成本。因為目前充斥市場的河蟹苗種主要是人工苗，要想從中擠出一席之地唯有加強宣傳的手段。一般農(nóng)戶的養(yǎng)殖規(guī)模小，銷售途徑不穩(wěn)定，大大制約了農(nóng)戶的養(yǎng)殖欲望。從市場調(diào)查研究比較可以發(fā)現(xiàn)，我們公司的生態(tài)蟹苗成活率遠遠高出人工苗，二者之比約為3:1，人工苗價格為2000元/千克，若按等價比計算，我們公司的生態(tài)苗應(yīng)該可以賣到6000元/千克左右。另外，為了穩(wěn)定老顧客和吸引新顧客，公司可以對老顧客實行優(yōu)惠政策，如在買苗時贈送部分蟹苗，力爭與農(nóng)戶形成良好的長期合作伙伴關(guān)系。除布苗密度較稀外，其它如投餌與調(diào)控水質(zhì)等方法均是室內(nèi)工廠化人工育苗方法的搬遷。在正常管理的條件下，生態(tài)蟹苗的暫養(yǎng)成活率可達70%，最終養(yǎng)殖成活率可達50%，即每千克蟹苗可產(chǎn)出一齡蟹14萬只。此項目順利通過了省科委組織的專家驗收和鑒定，被專家們評價為“國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進”，并獲得了遼寧省科技進步二等獎。再從河蟹系列活餌料的敞池培養(yǎng)與利用同當前國內(nèi)外同類研究、同類技術(shù)的綜合比較來看，我們能夠在室外敞池里直接大規(guī)模地定向培養(yǎng)鞭毛藻、輪蟲、枝角類、橈足類等活餌料，而且，培育出的活餌料高峰期與我們生產(chǎn)的生態(tài)蟹苗同步，在國內(nèi)外屬領(lǐng)先水平，這是我們進行河蟹育苗事業(yè)生態(tài)革命的基礎(chǔ)和前提條件。 產(chǎn)品的經(jīng)濟及社會效益分析 目前，在水產(chǎn)經(jīng)濟動物的增養(yǎng)殖生產(chǎn)中，一個十分突出的問題就是苗種生產(chǎn)日益艱難，即：人工育苗中幼體大批死亡及出售后的苗種在后續(xù)的養(yǎng)殖中成活率低。用擁有的這些高新技術(shù)進行河蟹育苗不但低成本、低投入，而且還將獲得高質(zhì)量的產(chǎn)品和良好的經(jīng)濟、社會效益。我們推出的產(chǎn)品——河蟹土池生態(tài)育苗，正符合國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持的方向，具有廣闊的發(fā)展空間和巨大的發(fā)展?jié)摿?。技術(shù)部是公司的核心部門，負責技術(shù)研發(fā)、技術(shù)培訓、質(zhì)量監(jiān)控及售后服務(wù)工作。人力資源部負責建立業(yè)績評估體系，對員工進行業(yè)績評估，作好人事記錄，為各部門負責人提供咨詢。 技術(shù)隊伍的管理 碧水蟹業(yè)公司是一個以人為本、以技術(shù)為依托的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，公司的目標是依靠技術(shù)的不斷創(chuàng)新降低生產(chǎn)成本，并以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品占領(lǐng)市場，這就要求公司有一支精干穩(wěn)定的技術(shù)隊伍。賢者上，庸人下，不拘一格，盡一切辦法留住人才。 公司的內(nèi)部是一個和諧、向上、互敬、互助的創(chuàng)業(yè)團隊。 （2）環(huán)境：應(yīng)遠離城市及農(nóng)村居民較集中的地方，海、淡水資源豐富，水質(zhì)條件好，土質(zhì)的酸堿度適宜以及具有一定排污和污水處理場所。在人才的培養(yǎng)上，我們將采取“請進來，走出去”政策，廣泛地與各地的水產(chǎn)科研機構(gòu)和大專院校的志同道合的專家們建立合作關(guān)系，共同研發(fā)河蟹系列新產(chǎn)品。生產(chǎn)技術(shù)部主管在全權(quán)負責該公司的日常管理基礎(chǔ)上，將重點而又全面地抓質(zhì)量管理，以嚴格保證產(chǎn)品的質(zhì)量。其細節(jié)操作包括：公司大力發(fā)展生態(tài)育苗生產(chǎn)，保證供應(yīng)優(yōu)質(zhì)苗種，以及提供科學合理的養(yǎng)殖模式，生產(chǎn)過程的田間管理，直到起捕入池越冬的全過程技術(shù)服務(wù)，提供越冬池及管理；集中宣傳，聯(lián)系客戶實現(xiàn)銷售。因此，我們第一年將首先立足于遼寧省，同時適度地開拓江蘇、浙江、上海等地?，F(xiàn)金流出值 ={（2800+300）/（1+%）+（7378+1200）/（1+%）2+（27028+4200）/（1+%）3}/{5000+5000/（1+%）+20000/（1+%）2} = 1從NPV（凈現(xiàn)值）和現(xiàn)值指數(shù)來看，本項目是值的投資的。對于上市公司來說，有好的投資項目其籌資的渠道很多，可以從銀行借款，可以增發(fā)股票，可以發(fā)行債券，等等。眾所周知，公司要對外提供產(chǎn)品、服務(wù)，進行科研開發(fā)，必須要有一定的資產(chǎn)。（單價單位邊動成本） =150000