【正文】 段過渡到中試階段。發(fā)電用煤供應(yīng)緊張并不是因為煤炭產(chǎn)量不足。今年電廠煤炭供應(yīng)良好情況表明，根本不是煤礦停止供應(yīng)煤炭導(dǎo)致電廠拉閘限電。電煤半計劃半市場，而電價卻是國家定價，始終是計劃。從1997年到2003年，／／噸變化不等，／噸到137元／噸之間。（四）煤漲價電價的漲跌趨勢分析電煤可以漲，電價卻難漲，近四五年來，煤炭一直在漲價。據(jù)說前幾年三角債的發(fā)源地就出在煤炭行業(yè)。有些用戶惡意拖欠長達五六年以上，實際已成為呆死賬。煤電之爭今年勉強有個說法，明年是否還會出現(xiàn)乃至升級，而這種政府出面干涉解決問題的方式，還能奏效到何時。目前在這一問題上，盡管煤炭和電力企業(yè)目前都意識到了其重要性，但同樣遇到了體制性的障礙。經(jīng)過幾年煤價放開的實踐，煤電雙方對市場漸漸有了進一步的認(rèn)識，雙方都有讓煤價向市場和價值回歸的愿望。其結(jié)果只能靠政府協(xié)調(diào)，即以計劃的手段解決市場問題。主要用煤大戶的電煤儲量貧富不均，華東等形勢稍好的省份，最多也就是十幾天的儲量，情況嚴(yán)重的省份諸如華北地區(qū)，其電煤儲量最緊時只夠用三天。～16億噸。 電煤市場這種變化，其實是煤炭資源與需求平衡的結(jié)果，業(yè)內(nèi)專家在闡述今年電煤供應(yīng)時，認(rèn)為特點明顯：l 一是電力需求增加幅度較大，電煤耗用量持續(xù)增長，電力和煤炭行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的態(tài)勢。繼2001年、2002年后，2003年1～。五、國際市場情況（一）美在埃及電力行業(yè)投資達17億美元 ，自1975年至今，美國已經(jīng)在埃及的電力和能源項目上投資達17億美元。 %，（）。 （二）在西電東送三個通道建設(shè)方面北通道主要包括兩部分：一是開發(fā)華北電網(wǎng)內(nèi)部蒙西、山西煤電，分別建設(shè)相應(yīng)的交流輸電通道向京津冀魯送電，輸電方式采用交流500千伏，“十一五”期間蒙西將形成8回、山西將形成7回500千伏交流輸電通道到京津冀電網(wǎng)；二是開發(fā)陜北煤電、甘青寧水火電，“十一五”期間將建成2回交流500千伏、一回直流送電京津冀。國家電網(wǎng)公司針對中國電網(wǎng)的特點和發(fā)展趨勢確定了“西電東送，南北互供，全國聯(lián)網(wǎng)”的發(fā)展戰(zhàn)略。大區(qū)聯(lián)網(wǎng)與以前省與省之間聯(lián)網(wǎng)的情況從物理上說是一致的，從電力特殊商品的技術(shù)規(guī)律上說也是一樣的，經(jīng)濟效益上也有相同規(guī)律。大區(qū)聯(lián)網(wǎng)。僅以備用效益來看就有可觀的經(jīng)濟利益。國家電網(wǎng)公司有關(guān)專家預(yù)計，到2005年中國的用電量將達到2萬億千瓦時。雅礱江上錦屏一二級水電站向華東送電也推薦采用直流，四川采用交流500千伏向重慶送電，華中四省電網(wǎng)與川渝電網(wǎng)維持兩回交流500千伏聯(lián)系，豐水期接受四川水電150萬～200萬千瓦。六、行業(yè)發(fā)展趨勢（一）國家電網(wǎng)公司制定新的電網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略根據(jù)我國電網(wǎng)的特點和發(fā)展趨勢，國家電網(wǎng)公司制定了“西電東送、南北互供、全國聯(lián)網(wǎng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，跨區(qū)聯(lián)網(wǎng)、跨區(qū)輸電的進程大大加快，其目標(biāo)是為了促進電力資源在更大范圍內(nèi)的優(yōu)化配置。 ，此次改造項目將花費1800萬美元，改進計劃包括將發(fā)電站原來的舊系統(tǒng)改為新的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，以保證發(fā)電的持續(xù)性，并通過技術(shù)水平的提高改善發(fā)電站的管理等。今年電煤供應(yīng)的上述現(xiàn)象，一定程度上預(yù)示出未來一個較長時段的電煤走勢。l 三是煤礦頻發(fā)事故一定程度上加大了地方煤礦的關(guān)井限產(chǎn)力度，導(dǎo)致煤炭資源階段性、地區(qū)性短缺，影響了電煤供應(yīng)的穩(wěn)定。 據(jù)統(tǒng)計，今年前三季度，同比增加了8315萬噸，2004年電煤需求增長將達到7500萬噸，到2005年，全社會用電量將達到20000億千瓦時左右，用煤8億噸以上，預(yù)計今后電煤的新增需求還要遞增。 由于電煤主要以貧瘦煤、無煙煤為主，而市場上這兩種煤又最為搶手，價格一路走高。解決電煤價格之爭的根本出路是消除制度障礙，轉(zhuǎn)變政府職能和改革投融資管理體制。因此，煤價應(yīng)由國家定一個指導(dǎo)價，或參考價，不應(yīng)敲定一個價格。也就是說，條塊分割的政府管理體制導(dǎo)致煤炭與電力牢固的行業(yè)界限，煤炭企業(yè)無法將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到電力行業(yè)，電力企業(yè)也不能涉足煤炭行業(yè)。我國目前的電力結(jié)構(gòu)中，火電是絕對主導(dǎo)，占總裝機容量的70%以上。2001年，%，而電力、化工等相關(guān)行業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)卻在下降。煤炭價格持續(xù)在低位徘徊。但如果一味向下游轉(zhuǎn)嫁壓力，電力也吃不消。其中1998年還是虧本銷售，每銷售一噸電煤虧損6元。煤炭價格上漲，電價卻不能浮動。電煤市場長期存在的半計劃半市場機制，就是爭端的源起。作為煤炭市場晴雨表的秦皇島港，港存320萬噸以上就暴滿。這將使煤氣化成為利用燃煤發(fā)電的重要技術(shù)抉擇，在未來幾十年使煤炭脫掉污染大戶的帽子，成為清潔的能源。傳統(tǒng)的煤氣化發(fā)電站（使用大型增壓鍋爐將煤轉(zhuǎn)化成超熱混合氣體后再燃燒，以驅(qū)動汽輪機發(fā)電）雖然比燃煤火電站排放污染物少，但仍會排放大量二氧化碳，從而導(dǎo)致全球變暖。煤和電本是唇齒相依的關(guān)系。要強化合同管理，鼓勵平等競爭行為，努力推進電煤價格市場化進程。2004年持續(xù)拉閘限電的地區(qū)預(yù)計有所增加，包括：l 華北電網(wǎng)中的河北南網(wǎng)電力缺額較大；l 華東電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最高用電負(fù)荷預(yù)計將達6542萬千瓦，供需形勢更加嚴(yán)峻，其中夏季按8%備用率計算缺電力933萬千瓦，上海、江蘇、浙江電網(wǎng)分別缺電109萬千瓦、477萬千瓦和524萬千瓦；l 華中電網(wǎng)預(yù)計統(tǒng)調(diào)最高用電負(fù)荷將達3842萬千瓦，用電高峰期供需較為緊張，%，其中湖北電網(wǎng)電力缺額較大；l 四川電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷將達1098萬千瓦，供需緊張，如夏季高峰期確保外送175萬千瓦，%；l 重慶電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷將達478萬千瓦，夏季電力短缺119萬千瓦左右；l 西北電網(wǎng)預(yù)計統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷1710萬千瓦，電力平衡寬松，電量略有短缺，如來水情況不好，青海、寧夏電網(wǎng)仍會缺電。展望四季度經(jīng)濟運行走勢，從當(dāng)前經(jīng)濟運行態(tài)勢和國際國內(nèi)環(huán)境看，四季度我國經(jīng)濟將繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。l 三是進一步加強需求側(cè)管理，重視節(jié)能工作，引導(dǎo)社會合理用電。山西、蒙西、浙江、貴州、河北南網(wǎng)、江蘇、廣東、云南、寧夏屬于“硬缺電”；上海、安徽、福建、河南、湖北、湖南、四川、重慶、青海屬于季節(jié)性、時段性缺電，主要是尖峰期缺電。但在2004年里，尚有許多堅冰待破：處理好電力當(dāng)前供應(yīng)與長遠發(fā)展的關(guān)系，加快發(fā)展與提高效率的關(guān)系，開放市場與加強監(jiān)管的關(guān)系，展望明年，中國的電力改革將繼續(xù)向縱深推進。越來越多的民營資本開始加入到電源競爭中來。正因為缺電，才更需要改革。 這13個電網(wǎng)分別是浙江、山西、湖南、內(nèi)蒙古西部、河北南部、福建、四川、江蘇、安徽、江西、云南、貴州、廣西等地。全國供電煤耗率為379克/千瓦時，比去年同期下降4克/千瓦時。全國電力生產(chǎn)繼續(xù)保持較快增長。中國長江電力股份有限公司15日還和國家開發(fā)銀行在武漢簽署了50億元借款合同，也用于收購今年投產(chǎn)的三峽機組。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風(fēng)險（SWOT）強勢從用電市場情況看，第二產(chǎn)業(yè)仍然是帶動全社會用電量增長的主導(dǎo)因素。亞洲開發(fā)銀行近日批準(zhǔn)了一項50萬美元的技術(shù)援助贈款，用以支持中國制訂電力定價戰(zhàn)略，研究同電力資費安排和法規(guī)相關(guān)的關(guān)鍵問題，包括電價支付能力和對環(huán)境的影響。巨額的電費拖欠是長期形成的，然而在電力體制改革時，電力公司的電網(wǎng)和電廠分離，卻并沒有確定拖欠的電費在電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)之間的分擔(dān)比例，目前還是記在電網(wǎng)的賬上。以河北為例，預(yù)計截至2003年底，河北農(nóng)網(wǎng)兩網(wǎng)改造總投資近150億元，盡管一期農(nóng)網(wǎng)工程出臺了2分錢還本付息電價———即在基礎(chǔ)電價上加價2分錢，但今年收支缺口仍達3億元。成長是如此的煩惱。2. 將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結(jié)合基礎(chǔ)上的煤電合營企業(yè)，或者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。發(fā)改委強調(diào)，煤電雙方企業(yè)要按照協(xié)調(diào)價格，在今年6月底以前把電煤訂貨合同補簽完畢，不簽的企業(yè)后果自負(fù)。鐵路交通部門要加強運輸管理，優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)。1. 成本——銷售收入——利潤比較（1）電力生產(chǎn)行業(yè)今年1～11月去年同期同比增減（%）成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用銷售收入利潤（2）電力供應(yīng)行業(yè)今年1～11月去年同期同比增減（%）成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用銷售收入利潤2. 成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系（1）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b（%）成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入（2）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b（%）成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可接受度較高建議開發(fā)熱點區(qū)域基本上沒有出現(xiàn)電力飽和的現(xiàn)象產(chǎn)品用于火力發(fā)電的發(fā)電機組設(shè)備企業(yè)除了個別出現(xiàn)虧損的企業(yè)主要風(fēng)險政策風(fēng)險無市場風(fēng)險電煤價格高漲，電力煤炭的供需矛盾經(jīng)營風(fēng)險電力公司資金調(diào)用問題以及電力行業(yè)的電費收繳的問題 技術(shù)風(fēng)險投資低污染的煤氣化發(fā)電站?！窘Y(jié)論】進入12月以來，全國電力需求繼續(xù)保持快速增長，共有13個電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電。簡 要結(jié) 論很多省區(qū)還出現(xiàn)拉閘限電的現(xiàn)象，說明電力供應(yīng)嚴(yán)重不足，需要進一步的投入和建設(shè)。9月中旬，在大量研究和反復(fù)論證的基礎(chǔ)上，西北網(wǎng)調(diào)決定選擇龍羊峽水電廠作為黑起動試驗的電源，試驗路徑為龍羊峽水電廠4號發(fā)變組——龍羊峽水電站330千伏Ⅲ母線——330千伏龍羊峽至花園Ⅱ線——330千伏花園1號主變及其110千伏部分負(fù)荷。要強化合同管理，鼓勵平等競爭行為，努力推進電煤價格市場化進程。煤和電本是唇齒相依的關(guān)系。然而，在售電量、發(fā)電量同比實現(xiàn)大幅度增長的同時，全年預(yù)計虧損3億元，占國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)全部虧損額的近40%。而至于全國電費拖欠到底是個什么數(shù)，一方面由于因為統(tǒng)計口徑不一，用電方和供電方對電費標(biāo)準(zhǔn)還有爭議，另一方面，電費拖欠的變化很快，只可能是某個點上的數(shù)據(jù)，要大面積的統(tǒng)計很難。負(fù)擔(dān)日重，收入?yún)s在減少。熊威希望，在今后的企業(yè)宣布破產(chǎn)時，是不是在企業(yè)現(xiàn)有的資金和資產(chǎn)里面，通過抵押的方式優(yōu)先償還電費，否則一破產(chǎn)就一跑了之，很容易成為呆帳壞帳。IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點從用電市場情況看，第二產(chǎn)業(yè)仍然是帶動全社會用電量增長的主導(dǎo)因素。風(fēng)險市場風(fēng)險，二產(chǎn)的用電情況，是否會導(dǎo)致新一輪的虧損；經(jīng)營風(fēng)險，電力公司資金匱乏，對二產(chǎn)的售電是否會導(dǎo)致新一輪的虧損；技術(shù)風(fēng)險，投資低污染的煤氣化發(fā)電站。1～11月份，%，%。全國絕大部分省份（除青海外）發(fā)電量均為正增長，24個省份同比增長速度超過10%。其中，南方（%）、福建（%）、西北（%）、新疆（%）及華中（%）五個電網(wǎng)增長高于全國主要電網(wǎng)平均增幅。最新匯總顯示：12月份中國已有13個省拉閘限電。廠網(wǎng)一家壟斷經(jīng)營體制被打破。 但在缺電和改革的雙重背景下，發(fā)電與電網(wǎng)企業(yè)、中央企業(yè)與地方企業(yè)、地方與地方間的利益沖突加劇。如果電網(wǎng)在尖峰期和非尖峰期都出現(xiàn)拉閘限電，那么這種缺電屬“硬缺電”。l 五是高耗電行業(yè)發(fā)展較快的地區(qū)電力供應(yīng)普遍比較緊張。前三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值達到79114元，%。各發(fā)電公司和地方有關(guān)部門要及早摸清所轄電廠用煤的合同執(zhí)行、廠存以及可能，出現(xiàn)的缺口情況，提前安排落實貨源，及時與交通運輸部門進行銜接，避免供煤不足制約發(fā)電生產(chǎn)。鐵路交通部門要加強運輸管理，優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)。發(fā)改委強調(diào)，煤電雙方企業(yè)要按照協(xié)調(diào)價格，在今年6月底以前把電煤訂貨合同補簽完畢，不簽的企業(yè)后果自負(fù)。2. 將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結(jié)合基礎(chǔ)上的煤電合營企業(yè)，或者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。 研發(fā)該薄膜技術(shù)的Eltron研究公司總裁薩默爾斯說：“這種新型金屬陶瓷薄膜比其他正在實驗的薄膜效率高10倍，這表明，該薄膜已接近實用化。（二）電廠無煤發(fā)電的原因今年全國煤炭產(chǎn)量增幅達到13%，比去年同期超產(chǎn)2500多萬噸。從合同到貨率看，煤炭企業(yè)供貨量在去年的基礎(chǔ)上不降反增。雙方的爭執(zhí)正是集中在國家計劃內(nèi)的價格上，而市場采購部分則基本隨行就市。2000年以來，非電煤的煤炭市場價格穩(wěn)步增長，尤其是冶金、化工等行業(yè)的煤炭供給價格變化比較明顯，但計劃內(nèi)電煤價格卻仍因循著計劃經(jīng)濟的軌道。電力行業(yè)方面，雖然組建了5個發(fā)電集團，但這些集團的電煤采購合同都得由中能電力工業(yè)燃料公司統(tǒng)一審核、協(xié)調(diào)價格、統(tǒng)一蓋章。而人們也逐漸習(xí)慣于讓煤炭產(chǎn)業(yè)做出犧牲，低價拿煤，拿了煤不給錢，拖延付款更是成了常事。據(jù)統(tǒng)計，全省目前尚有55億元煤款被拖欠。這一明確而又較為強硬的態(tài)度，為沸沸揚揚的煤電之爭強行劃上了一個句號。2. 將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結(jié)合基礎(chǔ)上的煤電合營企業(yè)，或者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。否則如果企業(yè)在內(nèi)部挖潛的基礎(chǔ)上依然無法擺脫困境，提價就勢必成為惟一選擇。相反，如果供方搞價格聯(lián)盟，需方也聯(lián)合起來應(yīng)對，等于退回到壟斷。今年的冬儲煤形勢微妙。截至9月底，%。國家電網(wǎng)公司今后將逐步加大跨區(qū)送電規(guī)模，火電的增加對煤炭需求的拉動作用將不如去年冬季和今年夏季強烈。l 六是電煤供應(yīng)已連續(xù)第三年出現(xiàn)質(zhì)降價升的情況。目前電煤價格已超過1997年的水平，大部分發(fā)電公司已沒有承受電煤價格上漲的能力，特別是隨著電力改革的實施，五家發(fā)電集團公司成本控制壓力進一步加大，對部分不盈利的火電廠已有少發(fā)少虧的要求，同時諸如排污收費等等新的環(huán)保政策對電力企業(yè)提出了更高的要求，水電、核電、燃氣電站、風(fēng)力發(fā)電、潔凈煤發(fā)電等新能源新技術(shù)的開發(fā)利用，都對煤炭價格有一定的抑制作用，因此，明年電煤合同價格保持穩(wěn)定的可能性很大。（三）%%，（）。屆時將形成堅強可靠的全國互聯(lián)電網(wǎng)，為國家級電力市場的發(fā)育和完善奠定良好的物質(zhì)基礎(chǔ)，為進一步提高電力資源的配置效率、降低電力成本，構(gòu)筑統(tǒng)一開放、安全靈活的平臺。屆時，不斷擴大的北中南三個主要西電東送通道規(guī)模，將使全國電力聯(lián)網(wǎng)格局基本形成。聯(lián)網(wǎng)有送電效益、備用效益、錯峰效益、水火調(diào)劑效益、事故支持效益等等。電網(wǎng)是電力市場的載體，也是電力交易的