【正文】 更具準確性和連續(xù)性。但是由于一系列困難的存在，包括數(shù)據(jù)的可獲得性以及模型的有效性，很顯然信用風險模型目前還不能在最低資本的制定中發(fā)揮明顯作用。這種風險度量的方法實際上是考慮了以下因素： 　?。?） 不同借款者之間在信用質(zhì)量上的差異； 　?。?） 經(jīng)由貸款組合多樣化實現(xiàn)的降低信用風險的潛在可能性。對這些貸款，對銀行信貸部門來說，由于這些貸款不是銀行自主選擇發(fā)放的，一旦收不回可向“第三方”——指示貸款者推卸責任，具體放貸的人員所承擔的責任遠遠小于自主發(fā)放的貸款。但是，伴隨經(jīng)濟和技術(shù)進步而出現(xiàn)的新的風險，較之經(jīng)濟技術(shù)低水平時期的風險更復雜、更難預測。根據(jù)信息經(jīng)濟學的理論，一般認為道德風險是指由于經(jīng)營者或參與市場交易的人士，在得到來自第三方面的保障的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不必完全承擔責任，或可能得到某種補償，這將“激勵”其傾向于作出風險較大的決策，以博取更大的收益。 此外，信用等級評定過程中所蘊涵的交易風險也往往由于納什均衡現(xiàn)象而產(chǎn)生，納什均衡指的是一種戰(zhàn)略組合，這種戰(zhàn)略組合由所有參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成。交易風險主要表現(xiàn)為成交風險、價格風險、競爭風險、質(zhì)量風險、違約風險、信用風險、欺詐風險。整個評級過程由直接評價人而始至評級審定人而終，由于風險衍生的比重傾向原因，本文所討論的操作風險更多關(guān)注于由直接評價人所產(chǎn)生的這一環(huán)節(jié)。 一、基本概念：信用及信用評估方法 　　信用的概念 　　基本概念：信用是債權(quán)人（授信人）和債務人（受信人）對資金、商品或服務的暫時的、有條件的讓渡。銀行信用評級過程中風險分析 在金融制度比較成熟的西方商業(yè)銀行，信用評級已被用來分析單個客戶或單筆貸款信用風險的暴露，以及銀行內(nèi)部的操作、風險管理與分析（貸款審批、資金配置、定價與收益率分析）等功能，是信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制的一個工具，它直接關(guān)系到銀行信貸資金的投向和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低。信用評級工作是加強信貸管理的一項基礎性工作，直接關(guān)系到銀行信貸資金的投向和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低。 二、信用評級過程中風險的衍生分析 （一）、操作風險 一般而言，信用評級工作都有一個比較完整的操作過程和疊進的程序，從評級準備、實地調(diào)研、級別初評、級別審查與審定、跟蹤監(jiān)測，到最后的監(jiān)督檢查，各個環(huán)節(jié)都有規(guī)范性的操作規(guī)程，期間對于每個環(huán)節(jié)也有著明確的職責與分工，在中國工商銀行的評價系統(tǒng)中，按職責分工分為運行管理員、專業(yè)管理員、直接評價人、評級復核人、評級審查人和評級審定人。交易風險生成的前提條件是交易的存在，必要條件是市場的不確定性，充分條件是實際與預期收益的負背離。由此，在信用等級的評定中給出不準確的定性判斷和結(jié)論。 　　所謂道德風險，梅耶森(Myeson，1991)將其定義為“參與人選擇錯誤行動引起的問題”。然而，經(jīng)濟運行的現(xiàn)實和實證分析的結(jié)果都證明，經(jīng)濟、社會和技術(shù)的進步，管理經(jīng)驗的積累，的確可以降低某些風險。 還有種情況我們也得必須在這里討論，也就是政策性貸款，這類貸款雖然其風險貫穿于整個過程， 但也涉及了信用評級風險產(chǎn)生的一個側(cè)面縮影，由于這些貸款或是“帶帽”下達，或是有關(guān)領(lǐng)導部門打過招呼。 三、新巴塞爾協(xié)議對于銀行風險管理的要求以及美國銀行的信用評級體系簡介 （一）、新巴塞爾協(xié)議的一些相關(guān)規(guī)定 1999年6月3日，巴塞爾銀行委員會發(fā)布關(guān)于修改1988年《巴塞爾協(xié)議》的征求意見稿，該協(xié)議對銀行風險管理新方法給予充分的關(guān)注，《新巴塞爾資本協(xié)議》的目的之一在于利用銀行的內(nèi)部信用評級體系，對銀行信用風險進行具體的分析和計量以確定其最低資本要求。這種模型旨在涵蓋整個資產(chǎn)組合的風險這一特點，在僅僅依靠外部信用評級或內(nèi)部信用評級中是不存在的。在雙標準體系中，一般的做法是首先確定借款者的等級（PD），然后再設定貸款的等級，如果貸款在違約情況下的可能損失同往常一樣，沒有大的變化，那么，貸款的等級和借款者的等級是一樣的。銀行的評級標準的規(guī)定一般比較簡短、寬泛，評級人大多不能據(jù)此進行評判，而是憑借經(jīng)驗，與已經(jīng)進行評級的貸款相對照，得出評級結(jié)果。 　　內(nèi)部評級的應用：銀行把內(nèi)部評級用于兩個方面：分析和管理。 此外要按照信貸檔案管理規(guī)定強化對客戶評級檔案資料的管理，并將客戶的審計報告、評級報告、評級申請及客戶基本資料納入信貸業(yè)務檔案庫。新體系與舊體系相比，一是增加了市場風險敏感度指